传统油烟机控油难，集成灶营运而生
传统烟灶的油烟机安装位置通常在灶台60-70cm处，而油烟在上升的过程中容易扩展，影响油烟吸排效果，致使传统烟灶的油烟吸净率仅为60-70%。而中国居民喜欢爆炒食物，传统烟灶控油效果差，致使中国居民长期面临油烟污染问题。针对中国家庭的厨房环境，集成灶产品营运而生，依托其高达95%以上的油烟吸净率，有效厨房油烟污染难题。
集成灶定义与分类
集成灶是一种将吸油烟机、燃气灶、消毒柜或储藏柜、洗碗机、蒸烤箱等多功能组件集于一体的新型厨房电器，也称为环保灶或集成环保灶。与传统烟灶对比，集成灶更能满足消费者多样化需求，核心优势体现为以下两点：（1）吸排距离减半，控油烟效果强；（2）空间利用率高和功能模块化。
根据外观及内部结构划分，集成灶可分为深井式集成灶、侧吸式集成灶和侧吸模块化集成灶三类。
集成灶产品分类
来源：头豹研究院编辑整理
中国集成灶行业产业链分析
中国集成灶行业产业链上游的主体为原材料及零部件供应商，中游主体为集成灶生产商，下游涉及销售渠道及终端消费者。
中国集成灶行业产业链 
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上游：
集成灶的原材料及零部件包括各种板材（不锈钢板、冷轧板、镀锌板等）、电机、电器组件、燃烧器、玻璃及其他等。板材上游原材料的价格变化直接影响到集成灶生产商的采购成本，从而影响企业的盈利能力。以板材为例，板材在原材料中占比最高，为26.8%。从原料价格走势分析，近两年不锈钢板、冷轧板、镀锌板价格相对稳定，长期有回落趋势，集成灶生产商成本随之减少，企业的盈利能力有望获得进一步提高。
中游：
中国集成灶行业产业链中游为集成灶生产商：（1）集成灶领军企业：中国集成灶行业的爆发增长，促使各大集成灶领军企业（美大、亿田、帅丰等）在加大产品研发投入的同时，纷纷开启新一轮产能扩充；（2）行业新进入者：集成灶良好的发展态势及高产品利润率（高达50%）正吸引着众多传统厨电（帅康、欧琳、万和、万家乐等）、综合家电（海尔、美的、TCL、奥克斯等）及跨界企业加入集成灶行业；（3）OEM向品牌商转型：以老牌集成灶OEM企业美嘉乐为例，美嘉乐深耕集成灶市场12年，拥有先进的现代化生产流水线以及冲压设备与产品质量检测设备，同时拥有一批高素质的研发人员、技术人员以及管理人员。为更好应对集成灶市场的变化，2019年美嘉乐开始向品牌商转型。
下游：
中国集成灶行业产业链下游为销售渠道和消费者。集成灶产品通过家居卖场、KA（苏宁、国美）等线下零售渠道，苏宁易购、天猫、京东等线上零售渠道及工程等销售渠道销售给终端消费者。集成灶的零售渠道仍以线下零售渠道仍为主，占比约为79.2%，在三四线城市，集成灶线下零售渠道占比超过90%。从线下渠道的发展趋势来看，过去集成灶的销售渠道以自营装卖店、加盟店及家居卖场为主，在营销方式上，通过展销、团购、博览会等方式进行销售。但近两年，随着更多品牌进入集成灶行业，渠道逐渐多元化，百安居、红星美凯龙等连锁家居卖场及专卖店依然是集成灶产品主流销售渠道，另外国美、苏宁等KA卖场也逐渐成为集成灶企业争相布局的销售渠道。
中国集成灶行业市场规模分析
中国集成灶行业发展迅猛，已成为厨电行业继吸油烟机、燃气灶之后的“第三个百亿产行业”。2019年，受全球宏观经济、进出口贸易不稳定及房地产等外部环境的影响，厨电产业整体增速放缓。但集成灶作为新兴品类，凭借其高控油烟效果好、功能齐全、易清洁等众多优点逐渐被大众所熟知和使用，市场规模保持高速增长的态势，2014年至2018年，中国集成灶行业市场规模由35.0亿元增长至115.0亿元，年复合增长率为34.6%。
中国集成灶行业市场规模，2014-2023年预测 
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中国集成灶行业驱动因素分析
Ø 集成灶企业致力于品牌宣传，市场教育成效显著
在各集成灶企业持续加大宣传的推动下，集成灶行业市场教育成效显著。为提高集成灶产品知名度及影响力，各集成灶企业纷纷以邀请明星做代言人、在央视投放广告等方式，不断加大品牌宣传力度。如美大、帅丰、亿田、森歌均分别邀请影视明星张嘉译、海清、林志颖、邓超担任形象代言人，以提高品牌知名度。同时，集成灶企业也开始加大对户外广告的投入，尤其是借助高铁广告传播速度快、覆盖范围广、宣传受众精准等优势，为品牌传播落地及终端销售提供了良好的保障。
Ø 中小型户型及开放式厨房促使集成灶需求增加
中小户型的空间痛点提升集成灶刚需性。在中国，尤其是在一二线城市的房地产销售中，以中小型住宅居多。据万科销售数据显示，2014年至2018年，万科的中小户型住宅（建筑面积小于144㎡）销售占均保持在90%以上。中小户型住宅的小厨房场景存在空间痛点。而集成灶将油烟机、燃气灶、洗碗机、消毒柜、蒸箱等厨房电器集成为一体，大幅提高空间利用率，可较好满足中小户型的厨房装修需求。
开放式厨房装修盛行，对油烟机控油能力需求成倍放大，促使集成灶具有更强刚需性。现阶段，开放式厨房在厨房装修中的比例已达到30%，且呈现逐年上升的趋势。但由于开放式厨房缺少墙体隔断，烹饪时产生的油烟易扩散。尤其是中国居民烹饪时喜欢重炒煎炸，易产生大量油烟，若吸烟效果不好，会对室内空气造成污染，因此油烟机的控油烟能力受到高度关注。集成灶控油烟效果好，油烟吸油烟率高达95%以上，可有效解决油烟扩散的问题，从而构建开放式厨房的刚需性，具有显著竞争优势。未来，随着开放式厨房的装修需求增多，集成灶行业需求也将随之增加。
中国集成灶行业驱动因素 
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中国集成灶行业发展趋势
Ø 集成灶产品呈现多样化、智能化发展趋势
（1）产品多样化发展。随着嵌入式集成灶产品的爆发，集成灶生产商在嵌入式功能的基础上不断研发渗透，集成灶产品逐渐由消毒柜款集成灶扩展至洗碗机款集成灶、蒸箱款集成灶、烤箱款集成灶和蒸烤一体款集成灶等。（2）产品智能化发展。现阶段，集成灶主流品牌均推出搭载智能模块的产品，如大屏幕融合视听功能、语音控制、智能菜谱等。同时，随着消费主力由80后逐渐转向90后，新生一代消费者的消费心理具有明显的追求个性化、喜欢多样化、消费品牌化、习惯于智能化等特性。可见，未来如何将智能化嫁接到产品是整个集成灶行业需要解决的难题，也是集成灶企业未来产品研究的重要方向。
Ø 销售渠道多元化
集成灶销售渠道体现在以下三方面：（1）除专卖店外，百安居、红星美凯龙等连锁建材卖场及苏宁、国美、五星等KA渠道也逐渐成为主销渠道；（2）随着中国各省(市、区)相继出台住宅精装修管理办法，工程渠道也逐渐成为集成灶销售的重要渠道，。各集成灶品牌纷纷在工程渠道上进行布局；（3）集成灶行业线上线下优势互补，未来主流的销售渠道将是线上线下的协同，而不是单一渠道各自为战。
中国集成灶行业发展趋势
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深度见解
作为传统吸油烟机的可替代产品，集成灶具备控油烟效果好、空间利用率高、适合中小型住宅和开放式厨房安装等特点，近两年来逐渐被更多的消费者所接受。现阶段，集成灶已成为厨电行业继吸油烟机、燃气灶之后的第三个市场规模突破百亿品类。
