体育赛事运营是指组织体育赛事或获取赛事版权，并进行赛事推广营销、运营管理一系列商业运作的运营活动。体育赛事运营包括职业赛事运营、大众赛事运营和综合性赛事运营。
➡ 职业赛事运营的市场化进程加速，各大体育赛事转播权的版权价值被市场验证后将抬升，赛事门票收入的增加将为体育产业带来正反馈。职业赛事包括中超、英超、NBA、CBA、世界杯等。
➡ 大众赛事运营在政策放松以及大众运动普及流行的背景下变成炙手可热的资源，大众赛事相对职业赛事更有机会被开发，专业体育赛事运营公司将更多参与大众赛事领域，拥有优质赛事资源、丰富体育赛事组织经验、良好赛事协调运营能力的赛事运营公司将具有优势。大众赛事包括城市马拉松、彩色跑、篮球3V3等。
➡ 综合赛事由于规模和影响大，由企业主导运营的机会较少，但围绕赛事运营的相关服务需求将给赛事运营公司带来商业机会。综合赛事包括奥运会、全运会等。
体育赛事运营收入模式逐渐多样化
体育赛事运营相关业务主要包括赛事运营与营销、赛事版权运营两部分。赛事版权运营的主要对象为顶级赛事，收入包括转播版权、广告赞助、比赛门票、衍生服务等。赛事运营的主要对象为大众赛事，收入包括企业冠名费、报名入场费、现场餐饮服务等。
赛事版权主要可分为媒体转播权、商业赞助权、门票销售权和衍生品开发权四类。媒体转播权是指体育组织或赛事主办方拥有的在举办赛事时，允许他人进行电视、网络等现场直播、转播、录播，并从中获利的权利。商业赞助权是指企业商家向赛事主办方提供资金、物资、技术服务方面的赞助，以达到宣传效果。门票销售权是指赛事主办方通过直销或分销门票盈利的权利。衍生品开发权是指许可开发与赛事相关的纪念品、主题邮票、纪念币游戏等内容产品的权利。当前头部赛事版权价格飙升，赛事版权运营方正努力向上整合IP资源，向下挖掘终端用户商业价值，积极探索更多商业变现模式。
大众运动流行，各种健身运动、跑步运动和球类运动等主题大众赛事大量涌现。大众赛事在强调竞技和挑战的同时加入社交与娱乐互动，吸引更多用户关注和参与，商业属性不断增强，为赛事运营与营销带来更多发挥空间，企业冠名和入场费用得以稳步上升。
优质赛事IP价值大，资源稀缺成中游市场主体的竞争焦点
上游体育赛事IP是赛事运营产业链的核心。目前体育赛事IP类型多样，包括篮球、足球、排球、网球、路跑、冰雪、拳击等，涉及面广，但受众广的顶级赛事IP资源较为稀缺，如周期性综合赛事（如奥运会、亚运会、全运会、足球世界杯、欧洲杯等）、职业联赛（如中超、CBA、NBA、NFL等）和单独运作的赛事（如斯诺克、温布尔登网球公开赛、上海ATP大师赛等），其版权价格持续上涨。根据海外体育赛事行业发展情况，顶级赛事的转播权收入在体育赛事运营收入中占比通常最高。以英超、温网、NBA 等顶级体育赛事为例，转播权收入在体育赛事运营总收入中的占比达40%-50%，其中转播权、广告赞助、门票和衍生品销售收入比例呈现出4:3:3或5:3:2的格局。根据沙利文数据显示，2016年欧洲五大足球联赛及冠军联赛、美国四大职业联盟等十大体育联盟赛事的转播收入占全球体育联盟赛事（不含奥运会及世界杯等）转播总收入的75%，其中NFL的转播权年收入达72亿美元，是世界范围内版权最高的体育赛事。
优质的体育赛事具有很高的商业价值，能为产业链的各参与方带来丰厚的收入。赛事版权高收入为赛事带来充足的利润回报和资金支持，有利于赛事质量的提升；而赛事质量的提升有利于吸引更多的观众，进一步提高赛事的商业价值，推动版权价格的进一步上涨，为赛事版权运营商提供更强劲的盈利能力。从产业良性发展的逻辑层面看，上游优质赛事IP将成为中游市场主体争夺的焦点。中游市场主体通过对赛事的运营提升赛事的品质和影响力，吸引更多下游消费者以及提高消费者用户粘性，进而获得更高的商业赞助、转播和衍生服务开发价值。
中国体育赛事运营产业链
来源：沙利文研究院绘制
中游市场主体范围不断扩大，加剧行业竞争程度
2014年10月以来，政策明确放宽赛事转播权的限制，中国国内体育赛事转播市场逐步进入市场化发展阶段，互联网媒体迅速加入到赛事版权抢占赛中，成为能与赛事代理公司并肩的主要版权资源归属方，成为拥有众多体育赛事运营权的赛事运营商。随着互联网媒体的崛起，体育赛事的版权价值在网络端得到快速变现。越来越多观众通过互联网或移动互联网观看体育赛事，互联网赛事付费观看用户规模和付费率正逐年上升。互联网媒体付费化的时代到来为赛事版权的变现提供良机。各家视频网站为了扩大用户流量，有意提高内容采购预算，优质的赛事资源争夺将更加激烈。参考海外体育市场发展经验，赛事运营市场最终将由少数巨头企业垄断，承揽体育资源的所有开发环节，如赛事权益开发、转播平台、体育赛事营销等。因此，拥有独家垄断性质的体育赛事IP，并且具有丰富体育产业资源和赛事运营经验与人才的赛事运营商在未来的发展进程中将更具有竞争优势，有望成为行业的领军者。
中国体育赛事运营商示例
来源：沙利文研究院绘制
资本入局，助力产业专业化、规范化发展
体育产业利好政策的出台、较好的发展前景吸引多方资本入局，资本市场的聚焦为体育产业的发展提供了良好的资本基础。据沙利文数据统计，2018年上半年中国体育产业投资共计93起，平均单笔投资额为0.94亿人民币，众多资本机构加速布局体育产业，推动体育产业的发展，有助于推动体育产业的全面升级，尤其是提升空间巨大的赛事运营市场。2018年体育赛事运营领域共获得9起融资，平均单笔融资高达1.44亿元，远高于体育行业平均单笔融资额。 面对巨大的产业发展空间，众多行业巨头纷纷打造集“赛事运营+内容平台+增值服务”一体的全产业链体育生态，通过密集的融资、投资及并购行为布局体育产业链。资本的入局将有力推动体育赛事运营产业往专业化，规范化及产业化方向发展。
优质赛事IP缺乏，限制行业发展
中国竞技赛事发展不成熟，优质赛事IP不足的限制使下游赛事运营的发展受到限制。体育赛事IP是体育赛事运营产业的核心商业内容，但中国自主体育赛事发展与体育产业发展成熟国家存在较大差距，中国自主体育赛事IP面临高价值赛事IP匮乏、赛事盈利能力差、商业化运营薄弱的困境。各竞技体育项目成熟性和系统性不足，缺少头部赛事IP，头部赛事版权变现压力大。虽然中国职业足球和篮球赛事的产业链相对比较成熟，但整体来看，中国竞技赛事服务业处于探索开发阶段，除了中超和CBA经过长期发展成为中国国内知名赛事IP外，其他职业竞技项目仍规模较小且发展程度不一，成熟度和系统性不足，缺少头部赛事IP。中国自主体育赛事缺乏国际影响力，国内头部赛事IP与全球顶尖赛事仍有很大距离。
沙利文全球合伙人、全球市场战略规划副总裁兼中华区总裁王昕博士指出，中国体育竞技赛事服务的商业化进程缓慢，除了篮球和足球拥有相对成熟的产业链条和一定规模的用户基础外，其他体育项目的赛事运营与开发仍处于发展初期，未显规模。未来中国的体育赛事运营市场仍有很大的发展空间，赛事IP有望在很大程度上得到开发。专业体育赛事运营方能从细分领域入手发展特色项目，提升中国体育竞技赛事的观赏性和用户参与度，逐渐让中国消费者养成良好的体育消费习惯，助力中国体育赛事运营产业的发展。
