“一带一路”推动中国民用爆破器材行业快速发展

随着“一带一路”发展战略的深入推进，中国民用爆破器材行业对内进行产业结构调整，对外积极进军全球民用爆破器材市场。现阶段中国民用爆破器材行业头部企业已成功进军澳洲、非洲、南美洲、中亚等地区，部分地区市场份额占绝对优势。未来五年，中国民用爆破器材行业将恢复快速发展趋势，市场规模有望得到进一步增长。

民用爆破器材定义及分类

民用爆破器材（简称“民爆器材”），是指用于非军事目的、列入民用爆炸物品品名表的各类火药、炸药机器制品和雷管、导爆索等点火、起爆器材等民用爆炸物品。其主要应用领域为矿山开采、基础设施建设、建筑物拆除等工程领域。

民用爆破器材主要分为工业炸药、工业雷管、工业索类火工品三大类：

（1）   工业炸药

以氧化剂、可燃剂及添加剂等原材料根据氧平衡原理组成具有雷管感度的爆炸物。根据组成结构可分为粉状炸药及含水炸药：①粉状炸药包括：铵梯类炸药（已退役）、多孔粒状铵油炸药、改性铵油炸药、膨化硝铵炸药、粉状乳化炸药、重铵油炸药（乳化粒状铵油炸药）、含退役火药粉状炸药；②含水炸药包括：乳化炸药、水胶炸药。

（2）   工业雷管

管壳内装有起爆药、猛炸药的一类工业火工品。主要包括工业火雷管（已退役）、工业电雷管（普通电雷管及煤矿许用电雷管）、导爆管雷管、电子雷管及其它雷管等。

（3）   工业索类

具有连续细长装药结构的索状工业火工品。主要分为工业导火索（已退役）、工业导爆索、塑料导爆管、引火线（已退役）、切割索等。

中国民用爆破器材分类

来源：头豹研究院编辑整理

中国民用爆破器材产业链分析

中国民用爆破器材行业产业链发展相对成熟，可分为三个环节。产业链上游参与主体为化工基础原材料供应方；产业链中游参与主体是民用爆破器材生产方，负责民用爆破器材研发、生产、运输工作，是民用爆破器材生产技术所有者；产业链下游参与主体为流通方、应用方及需求端，其中应用方主要包括营业性爆破作业单位及非营业性爆破作业单位，需求端主要分为矿山开采领域及基础设施建设领域。

中国民用爆破器材产业链

来源：头豹研究院编辑整理

上游：

（1）硝酸铵供应分析

硝酸铵行业为资本密集型行业，行业准入门槛较高，与产业链中游主体相比，具有较强议价能力。依据《民用爆炸物品安全管理条例》，硝酸铵属于民用爆炸物品安全管理范畴，其生产、销售、购买环节实行许可证制度。现阶段中国硝酸铵行业从业企业约35家，行业市场集中度较高，生产产量排名前十企业年产量占总产量50%以上。

（2）油相物质供应分析

中石化、中石油等大型石化企业是油相物质主要供应企业，石化行业具有较高准入门槛，整体市场集中度较高，相对于产业链中游从业主体具有强势议价能力。此类企业经营业务具有以下特性：（1）需大规模资本投入及资金支持；（2）需要拥有市场稀缺的石油资源开采资质。

中游：

（1）产能结构分析

近五年来中国民用爆破器材行业整体产能过剩，行业进入市场整合阶段，行业内头部企业通过兼并重组等方式已完成对民用爆破器材年产能不足8,000吨生产企业的整合工作。

（2）市场竞争分析

长期以来，中国民用爆破器材市场竞争格局呈现区域化垄断状态，随着民用爆破器材出厂价格彻底放开，现阶段中国民用爆破器材行业市场竞争较为激烈。华东、华中地区具有优势产能及资本的头部企业积极进行跨区域经营，将对贵州、广西等西南省市形成价格压制。

下游：

（1）流通方分析

厂家直销模式下，民用爆破器材生产企业越过销售企业将炸药直接出售给应用方。广东、福建、广西、贵州等地尚未形成省级销售企业地区，民用爆破器材供需关系变动较大，市场竞争激烈。下游应用方具有较强议价能力。

销售企业分销模式下，湖南、湖北、四川、内蒙古、山西等具有省级销售企业地区，民用爆破器材供需结构相对稳定，民用爆破器材生产企业通过参股销售企业对市场内流通民用爆破器材进行定价，相对应用环节主体议价能力较强。

（2）应用方分析

现阶段中国工程爆破市场竞争格局较为复杂，市场集中度不高，竞争差异化明显，头部企业占据市场主体地位，中小型企业存在着竞争主体大小不一、从业企业水平参差不齐的现象。

（3）需求端分析

中国各区域矿产资源及地理环境分布不同，各区域间民爆器材主要应用领域存在显著差异。北方地区多用于煤炭开采，华东及华南地区以非金属矿山开采为主。西南地区主要用于铁路、公路及水利水电等基建领域。

中国民用爆破器材行业市场规模分析

中国民用爆破器材行业市场规模与基础设施建设、国民经济发展高度相关，行业整体存在周期性波动。过去五年间，受下游行业产能过剩、中国基础建设投入减缓的影响，民用爆破器材供过于求，存在产能积压现象。加之整体行业处于整合阶段，中国民用爆破器材行业市场规模呈现小幅萎缩的态势。根据中国民爆器材行业协会统计数据显示，中国民用爆破器材行业市场规模由2014年330.0亿元下降至2018年310.3亿元，年复合增长率达-1.5%。其中，2014至2016年，行业市场规模受下游市场萎缩、中游市场产能过剩影响，由330.0亿元下降至251.9亿元的最低值，下降幅度较大。2016年开始，受市场集中度提高、下游煤炭市场回暖影响，行业市场规模开始恢复增长趋势。未来五年，中国民用爆破器材行业市场规模有望逐渐恢复发展并进一步提升，在下游矿石需求量再度回升的背景下，中国民用爆破器材行业产值将持续提升。

中国民用爆破器材行业市场规模，2014-2023年预测

来源：中国民用爆破器材协会，头豹研究院编辑整理

中国民用爆破器材行业驱动因素分析

Ø 产业结构调整，打破区域垄断

长期以来，中国民用爆破器材生产企业在省级市场形成较为稳定的销售格局，地方保护及地区封锁现象较为突出。随着相关行政主管部门提出市场化竞争的发展方向，行业从业企业技术水平、创新能力不断提升，市场竞争力显著增强。中国民用爆破器材行业严格控制新增《民用爆炸物品生产许可证》发放情况，持续压缩过剩产能，使现有民用爆破器材从业企业利润空间得到保护。

Ø 信息化产业升级，助力民用爆破器材安全生产、流通、使用

伴随着民用爆炸物品信息管理系统、民爆信息系统网络服务平台搭建完成，中国民用爆破器材行业形成国家、省、市、县级层面行业信息全覆盖管理体系。民用爆破器材生产企业各生产车间、生产线视频监控信息全面接入民爆信息系统平台。一方面，相关监管机构对民用爆破器材具体生产、流通、使用情况把控水平提升；另一方面，系统平台简化了企业申办相关许可证件工作流程。

中国民用爆破器材行业驱动因素

来源: 头豹研究院编辑整理

中国民用爆破器材行业发展趋势

Ø “民爆一体化”现象日趋明显

在资本市场介入下，中国民用爆破器材行业头部企业业务领域不断扩大，有望实现跨越式发展。未来，中国民用爆破器材生产企业以民爆一体化为主要发展方向，加快向产业链上下游延伸，形成民用爆破器材生产、运输及使用一体化业务模式，重构产业链结构。

Ø 扶持头部企业，提升全球竞争力

2013年，国家提出“一带一路”发展战略，鼓励中国民用爆破器材行业实现资产配置国际化、资源配置全球化。伴随着“一带一路”发展战略的实施，部分头部企业进军海外市场，有效抵御国内产能过剩局面，利润空间迅速扩大。为加大中国民用爆破器材企业在全球市场中竞争力，2016年，工信部发布《中国民爆行业》，计划于2020年培育3至5家具有国际竞争力企业。未来，中国民用爆破器材从业企业有望在政府大力扶持下，逐步提高全球市场中市场占有率。

中国民用爆破器材行业发展趋势

来源: 头豹研究院编辑整理

深度见解

当前中国民用爆破器材行业处于行业整合阶段，部分头部企业通过打通产业链上下游，扩大市场份额，未来整体市场集中度有望进一步提升。中国工信部持续对中国民用爆破器材行业进行产能结构调整是中国民用爆破器材行业发展的核心推动力。未来，中国民用爆破器材头部企业有望在政府大力扶持下，沿产业链上下游延伸并逐步提高全球市场占有率。