*本文参考报告：《乘轻量化东风，探讨中国汽车铝合金车轮的未来》，首发于头豹科创网。
日前，第十七届汽车轻量化大会在扬州成功举办，会议聚焦于新能源汽车轻量化产业的技术路径、关键技术创新及产业化应用等热点议题。值得一提的是，与会专家特别强调了技术创新对于推动新能源汽车轻量化发展的重要性。
随着全球汽车产业加速向新能源转型，汽车轻量化正成为行业发展的核心趋势。通过技术创新减轻车辆重量，已成为提升续航能力、减少能源消耗的关键策略之一。
作为汽车重要组成部分的车轮，其材料和技术也随之迎来了新的变革与挑战。铝合金车轮因其在轻量化、耐腐蚀、美观性和散热性等方面的显著优势，逐渐成为车轮制造领域的首选材料。
随着新能源汽车市场的快速扩张以及消费者对车辆性能要求的不断提高，铝合金车轮产业正迎来前所未有的发展契机。通过持续的技术革新与产业升级，铝合金车轮有望成为推动汽车汽车产业绿色化、可持续发展的重要动力。
本文，头豹研究院将对中国铝合金车轮行业的发展现状、市场规模、产业链上中下游图谱以及驱动因素等进行分析，以期对未来发展方向进行研判。
01
中国铝合金车轮行业背景
自2017年以来汽车进口量进入下行通道，随着中国品牌崛起和国际品牌在中国市场的布局加速，汽车进口量急剧下降。
2022年中国乘用车进口量为77.0万辆，同比下降18.1%，其中轿车进口量为35.1万辆，同比下降15.3%，SUV进口量为38.9万辆，同比下降21.1%，MPV进口量为2.9万辆，同比下降9.0%。
近几年，国内整车出口量从2019年102.4万辆提升至2023年491万辆，出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%。中国汽车出口量超越日本，跃升世界第一大汽车出口国。
中国汽车出口欧洲发达国家取得重大突破，新能源汽车成为增长核心，改变了对亚洲、非洲等欠发达和不规范国家的出口依赖。
02
中国铝合金车轮行业综述
汽车车轮是介于轮胎和车轴之间，承受负荷的旋转运动部件。常见的汽车轮毂分为钢质和铝合金两种。钢质轮毂强度高，适用于大型载重汽车，但重量较重且外观单一，不符合低碳、时尚的理念，正逐渐被铝合金轮毂所取代。车轮是汽车的关键安全部件，承受着垂直、水平和多向不规则的作用力，直接影响着汽车的行驶安全和性能。铝合金车轮逐步取代钢制车轮，以其美观、轻量、节能、散热好、耐腐蚀、加工性能好等优点成为主流。
全球铝合金车轮产业历经近一百年发展，现成为汽车标配。中国铝合金车轮产业起步较晚，但发展迅速，目前已成为全球铝合金车轮制造大国，出口量连续多年居世界首位。
中国铝合金车轮制造行业规模整体呈现上升趋势，主要随乘用车市场波动。在2019-2023年，市场规模由665亿人民币增长至742亿人民币，年复合增长率为2.8%。
过去五年，中国铝合金车轮市场规模迅速增长的原因主要包括：
1.乘用车轻量化需求日益增长：统计数据显示，燃油乘用车的整车轻量化系数总体呈下降趋势，均值由2010年的3.47，降低至2020年的2.39，降幅达30%。中型SUV车型的整备质量下降明显，由最高的1,788kg下降至1,648kg，降低了约8%。电动乘用车的整车轻量化系数也呈下降趋势，但不同级别电动乘用车之间的轻量化系数差异较大，最高的达到6倍。
2.2021年出口大幅度修复：订单紧张导致轮毂厂追求以前被忽视的长付款周期和低利润的订单。一些民族品牌车企的订单受到了之前不屑一顾的大型企业的争抢。另外，部分企业面临资金供应问题，去年有多家铝合金轮毂制造商出现“失信信息”。2021年新能源汽车出海帮助行业渡过低迷。
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03
中国铝合金车轮产业链分析
中国铝合金车轮生产商主要依赖铝棒作为原材料，此外数控机床等设备在建厂或扩产时对成本影响较大；目前国内市场份额主要由内资占据，产品最终流向OEM与AM市场。
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从2011年开始，中国乘用车产销量占汽车行业整体产销量的占比处于80%左右，乘用车已成为拉动中国汽车产销量增长的主力，在中国汽车市场占据主导地位。2023年，中国乘用车产销量分别达2,612.万辆和2,606万辆，同比分别增长9.6%和10.6%，占比汽车总销量高达87%。
2024年1-3月，乘用车销量（国内+出口）约569万辆，同比增长10.69%。其中国内销量457.7万辆，同比增长6.2%；出口111万辆，同比增长34.3%。数据显示高端品牌乘用车逐渐受到市场认可，1-3月销量102.4万辆，同比增长7.5%。预计随中国汽车品牌在全球影响力以及国内消费者的认可度的提升，汽车对铝合金车轮的需求将保持稳定的增长。
04
中国铝合金车轮驱动因素及发展趋势
目前，世界上铝合金车轮的装车率已达60%以上，其中乘用车绝大部分选择了铝合金车轮，渗透率提升空间较小。而在中国商用车整车配套市场仍有90%的车轮是钢制车轮，渗透率空间较大。
假设一辆22个车轮的卡车，卡车每年行驶25万公里左右，而每个轮胎有效寿命里程数16万公里，轮胎价格1,500元/条，每百公里油耗36升，柴油价格5.4元/升，卡车满载和空载比例为7:3，每公里运费0.35元每吨，根据行业试验检测数据：使用锻造铝合金车轮节油5％，节省轮胎26％，最后综合年受益是70,046元。
从技术层面，首先重力铸造作为最传统的工艺，现逐步被市场淘汰。低压铸造在2005年已经较为成熟，依靠成本端的优势被大量企业利用。但锻造铝合金车轮比铸造轮圈具有更高的力学性能，可轻约30％，且重量可降约20％。预计未来随着制造水平提升，锻造成本有望下探，成为铝合金车轮主流工艺。
铝合金后加工需要金属切削机床介入获得适宜的装配尺寸，刀具是切削机床必要的工具。数据方面，刀具在机床中的消费占比显著提升，在成本端地位提高。当前使用国产刀具的企业占比显著提升，有望降低铝合金车轮制造设备成本（涂层刀片的进口平均价格约为出口平均价格的2.83倍）。
此外，我们还在报告中完整分析了中国铝合金车轮行业上市企业代表案例等，可前往文末获取完整版报告。
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