全文字数：2178字，精读时间：4分钟

疫情之下，特斯拉复产和扩产的信心充足，BMS技术或是其“定心丸”

2020年1月7日，不到一年建设时间，特斯拉上海工厂即完成第一批国产Model 3新能源汽车的正式交付，揭开特斯拉在华业务全面布局的序幕。同月，新型冠状病毒肺炎疫情爆发。受疫情影响，中国各行各业生产运营面临严峻考验，汽车等消费品的市场表现不尽人意。据中国乘联会数据，2020年2月上半月，中国乘用车零售同比下滑92%。短期而言，中国汽车市场销量将低于预期。

然而，这并未能阻挡特斯拉在华的发展步伐。2月10日，特斯拉上海工厂正式复工并紧锣密鼓地开展人员招聘扩充产能。在当前的市场环境下，特斯拉充分地展现了其在华全面布局的信心。而支撑其信心的不仅是中国庞大的新能源汽车消费市场，也是其核心竞争力-新能源汽车技术。

作为特斯拉的核心技术之一，电池管理系统（BMS）技术是其保障新能源汽车性能和安全的关键。在这一领域，中国本土企业仍处于落后地位，本土企业正坚持不懈地缩小与特斯拉的差距，避免未来与其在中国市场的正面交锋中落于下风。

BMS是新能源汽车动力电池系统的重要组成部分

新能源汽车BMS（电池管理系统）是新能源汽车动力电池系统的重要组成部分，用于实时采集、监控、处理和存储新能源汽车动力电池工作过程中的信息，包括电池电压、电流、温度等信息，并与新能源汽车整车控制器、电机控制器、车载充电机等其他设备交互，主要作用为提高电池利用率、防止电池过充、过放、过压、过流、过温等，进而保证电池使用安全，延长电池使用寿命，降低电池使用成本。

新能源汽车BMS的主要功能可分为电池状态检测、电池状态估算、电池安全保护、电池能量控制和电池信息管理五大功能。

新能源汽车BMS产业链主要由上游BMS芯片供应企业、中游BMS设计生产制造企业与下游各类整车企业组成

中国新能源汽车BMS行业产业链分为三个环节。产业链上游参与者为BMS芯片、PCB、隔离器等电子元器件供应企业；产业链中游参与者为BMS设计生产制造企业；产业链下游主要参与者为各类新能源汽车整车企业。

政策与需求双重因素驱动下，新能源汽车产销量快速增长，拉动中国新能源汽车BMS市场需求增长

近五年，在新能源汽车政策的刺激下，以及充电桩等基础设施的不断完善下，中国新能源汽车市场发展迅猛。作为新能源汽车动力系统不可或缺的关键组成部分，BMS行业深度受益，2015-2019年，中国新能源汽车BMS行业市场规模（按销售额统计）由9.6亿元增长至19.2亿元，年复合增长率为18.9%。当前，受新能源汽车行业政策补贴调整影响，全行业处于调整期。随着新版双积分管理办法对整车企业的新能源汽车指标要求的日益严格，整车企业新能源汽车产量将持续扩大。预计2019-2024年，中国新能源汽车BMS行业市场规模将保持较高水平的年复合增长率继续增长。

新能源汽车市场渗透率有待进一步提高， BMS增长潜力可观

新能源汽车产销量保持高速增长，BMS行业持续受益

2015-2019年，中国新能源汽车产销量保持高速增长，产量复合增速达38.2%，销量复合增速达38.1%。根据中国国务院印发的《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，到2020年新能源汽车生产能力要求达200万辆，当前新能源汽车市场仍具备较大增长空间。

2019年12月，中国工信部发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），提出到2025年新能源汽车销量占新车销量比例达25%。2019年新车销量2,576.9万辆，新能源汽车销量占比仅4.7%，离该发展规划目标相距甚远，预计未来五年中国新能源汽车销量将保持高速增长。

BMS产品基础性能持续突破

相比2015年，中国新能源汽车BMS技术已获得明显突破。通过BMS芯片的历代升级、BMS控制策略算法的迭代优化、设计结构的简化等，BMS基础性能获得显著加强。

在2011年发布的《QCT897-2011-电动汽车用电池管理系统技术条件》中，BMS单体电池电压采集精度要求为0.5%，而目前产品可实现的精度已达1‰，新能源汽车BMS行业标准已落后于BMS技术发展进程。预计未来随着BMS技术的迭代升级，BMS基础性能将进一步突破。

中国新能源汽车BMS市场集中度高，动力电池企业在BMS市场竞争中略占优势

中国新能源汽车BMS市场集中度较高，比亚迪和宁德时代合计占据中国BMS市场出货量的35%，出货量第三名至第十名的企业占市场份额约35%，占市场份额超过5%的企业不到5家。

目前，动力电池企业占据中国新能源汽车BMS市场份额超过45%，第三方专业BMS企业市场份额约30%，整车企业市场份额约20-30%。

深度见解：新能源汽车BMS行业的发展前景可期，政策推动行业进入发展新时期

在全球各国推动节能减排、大力发展绿色能源的背景下，新能源汽车、节能型汽车替代传统能源汽车已成为汽车行业发展的必然趋势。实现传统能源汽车替代的关键在于新能源动力电池性能的突破，然而在目前的技术背景下，动力电池的性能和安全性难以兼得。无论 “在提升电池性能的同时尽可能地保障电池安全性”或“在保障电池安全性的基础上尽可能地提升电池性能”，都绕不开BMS对电池性能和安全性的影响。随着新能源汽车行业的进一步发展，BMS的重要性将愈加凸显。

在目前中国新能源汽车政策变化的背景下，中国新能源汽车BMS行业有望迎来发展变革。虽然中国新能源汽车政策补贴显著退坡，但是中国政府对新能源汽车的发展规划并未止步不前。新版双积分管理办法对汽车生产企业新能源汽车生产指标的要求更加严格，驱动汽车生产企业进一步扩大新能源汽车生产规模。在此背景下，具备竞争实力的BMS企业通过技术改进降低成本的动力加强，推动行业技术水平提高，并瓜分更多的增量市场。这对于新能源汽车BMS行业而言无疑是一次推动行业良性发展并走向成熟的机会。