2021年整体新车销售的稳定增长，同时带动了中国汽车全产业链的发展。中国乘用车产业链以整车和零部件制造为核心，向上可延伸至零部件相关的基础工业，包括钢铁、橡胶、机械、石化、电子等行业，向下可拓展至服务贸易领域，包括汽车销售、维修以及相关的金融服务等，涉及众多的个人消费者和企业客户。

资料来源：公开资料，弗若斯特沙利文

1.1.1. 汽车关键材料供应

钢铁、铝、塑料等材料是汽车制造中的重要材料，其性能及技术水平也关系到整车及零部件制造，整车技术要求的不断提高也进一步促进材料供应市场的变革。

（1） 钢铁

钢铁按照屈服强度可以分为低强度钢、高强度钢和超高强度钢。基于同样的强度要求，高强度钢的使用量要远低于传统钢钢材，这也为汽车轻量化的发展创造了有利条件。在工信部最新发布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》中提出，到2025年，1.2GPa的冷成形以及1.8GPa的热成形超高强度钢要得到批量应用，为先进高强度钢的发展提供了坚定的政策支持。

（2） 铝合金

铝合金的密度是钢铁的1/3，在汽车轻量化方面具有比先进高强度钢更大的应用空间。铝材的特性使其在碰撞的过程中能吸收大量能量，因而铝合金在做到轻量化的同时能更好地提高汽车的安全性能。相比于先进高强度钢，铝合金除了在汽车车身上得到利用外，在电池外壳材料中也逐渐成为主流。

（3） 塑料

作为汽车内外饰件的重要原材料，汽车塑料的应用范围不断扩展，汽车上的塑料用量已经成为衡量汽车设计和制造水平的重要指标。汽车常用塑料有ABS、PP、PA、POM、PC、PVC以及PBT等。相比传统汽车，新能源汽车对汽车轻量化技术依赖更大，而新能源汽车市场的高速发展也将进一步推动汽车塑料的需求。

1.1.2. 整车及零部件制造及发展趋势

整车及相关的零部件制造是乘用车产业链中的核心，集聚了众多主机厂和配套零部件厂商。自第七届中国汽车蓝皮书论坛上汽车“新四化”概念被首次提出以来，“新四化”已成为行业共识，在重塑乘用车产业链的同时，也进一步推动企业间的合作。

（1） 新能源汽车已成为行业发展共识

汽车动力总成是整车中的关键部分，也是整车技术发展的难点和重点。汽车汽油机技术取得了长远发展，汽油机的动力性、经济性以及排放控制都获得了很大的提升。而随着新能源汽车市场的不断扩张，内燃机在汽车动力中的地位也发生了很大的变化，汽车动力市场从内燃机单独驱动演变为内燃机与电动机共同驱动。尽管汽车动力电动化在政策上受到大力支持，电池能量密度低、电动车购置成本和使用成本高以及充电设施缺乏等问题在短期内无法得到根本解决。而汽车内燃机技术尚有进一步挖掘的潜力，因而汽车动力多元化将成为今后一段时期的常态，主机厂在大力发展新能源汽车的同时，也会保持对传统动力车型的投入。

（2） 汽车轻量化成为重要发展方向

长久以来，汽车的高能耗及污染问题备受关注，汽车节能减排方面的法规和措施也不断收紧。在保证汽车强度和安全性能的前提下，降低汽车质量便成为重点考虑的手段。在整车上，可以通过选择轻量化材料、开发轻量化工艺、采用轻量化设计等途径来实现整车轻量化。具体来看，汽车轻量化主要集中在底盘、车身、动力系统以及内外饰件方面。

（3） 乘用车逐步朝智能化方向发展

在人工智能、5G通讯等新兴技术飞速发展的背景下，汽车逐步向智能化方向发展。汽车“智能化既带动了行业技术升级，也吸引了众多行业外厂商的加入。以特斯拉、蔚来等为代表的造车新势力异军突起，在新能源汽车市场迅速抢占市场。与此同时，华为、百度等高科技公司快速响应乘用车行业在智能驾驶等方面的需求，纷纷参与到乘用车产业链中。目前，搭载L2级自动驾驶工功能的乘用车已实现量产，L3级自动驾驶功能也正在布局和推进中。

生产是汽车制造的基本要素，在工业4.0的驱动下，智能工厂接连在主机厂落地，与之相关的智能生产、智能物流、智能维修以及智能质量等也将促进产业效率提升。

1.1.3. 下游市场

乘用车产业链下游主要包括汽车销售以及相关的金融服务等，近年来，受“新四化”等理念的影响以及技术发展的推进，乘用车产业链下游也面临着诸多变革。

2021年，中国乘用车销量同比增加6.5%。随着中国汽车市场从增量市场向存量市场转变，车企及汽车经销商迫切需要改变现有零售模式，向数字化、智能化新零售方向转型。共享经济的流行，也带动了诸如汽车租赁等业务的发展。汽车租赁能够有效降低消费者的购车门槛，从而促进新车销售以及相关的汽车后市场服务，成为市场新的增长点。

汽车行业未来发展趋势分析

2018年中国汽车市场停止了持续28年的销量增长，中国汽车消费市场从增量市场转变为存量市场。存量市场上主要是传统燃油车，包括乘用车、商用车（包括客车、卡车）。面对行业正在进行的电动化转型，近几年国家政策的出台也持续推动汽车新四化的发展趋势。

各种现状表明，未来传统燃油车将面临增长瓶颈，汽车市场的增量来自于电动化、智能化的转型以及存量市场的网联化改造。电动化技术将实现传统燃油车动力系统替换，智能化将为汽车带来新增价值，存量市场的网联化改造将提升汽车市场的数字化进程。

1. 汽车新四化成为行业共识

新四化变革之下，电动汽车、自动驾驶、网联汽车、共享出行等新兴业态正在构建新的价值高地。汽车新四化之间，电动汽车将作为所有车企的共识具备先发优势，基于电动汽车进行自动驾驶和车联网的改造将紧随电动化的步伐，智能网联汽车作为行业价值增量，将赋能整个汽车行业，为行业带来变革。

电动化和传统汽车的区别在于新能源动力系统。通过新型清洁能源动力代替石油，在政策的持续引导下，市场取得飞跃增长。电动化汽车在资源节约型、环境友好型发展战略中的地位举足轻重。电动汽车作为自动驾驶的载体具备以下优势：1）电动汽车电气化程度高，相比机械式的响应更快，更容易控制；2）电动汽车可以提供稳定的电源；3）作为创新的动力系统，提供了新的车辆架构和平台，更容易和智能设备进行结合。

资料来源：弗若斯特沙利文

智能化侧重辅助驾驶和无人驾驶领域的发展。当前全球L2级别智能化日益成熟，L3级无人车研发也即将量产，主流品牌已经率先推出相应产品，搭载全速域自动巡航、主动刹车功能、盲区检测功能的车辆将越来越普遍。

网联化的核心是车联网技术。其涉及产业范围较广，需要传统车企、Tier1企业、互联网和科技创新企业通力合作，共同推动。中国市场经过多轮洗牌，消费者用户对车辆的网联功能尤其看重。另一方面，车联网技术目前仍未掌控在头部品牌车企手中，其关键技术，例如车载操作系统、智能语音处理、云平台及互联网生态等，具有较高的技术壁垒。

共享化的主要服务商载体是共享汽车平台、租车平台和网约车平台，未来需重点解决汽车资源利用率不高的问题和私家车使用不便的问题。我国私家车空闲时间长，不仅造成了资源闲置问题，还占用大量土地用以停车，对消费者而言，过高的车辆闲置率变相提高了消费成本。另一方面，共享汽车能够给未拥有私家车的社会群体提供便利，与传统公共交通相比更高效、舒适。共享化的实现依赖于智能化、网联化的高度完成度，是汽车新四化理念指导下的重要发展趋势。

2. 智能网联汽车将带动汽车行业新的价值增量，促进汽车消费升级

智能网联汽车可以为传统汽车提供新的价值，包括基于数据的服务，远程OTA升级，软件持续迭代更新等等。

在产业格局上，智能网联汽车作为一项综合性极强的复杂技术应用，需要多领域企业的密切合作，完成从制造业单线向多产业链逐步融合的转型。各企业围绕资源共享及产业开放进行深度合作，形成产业聚合效应，构建全新的综合产业格局。

在供应链角度上，智能网联汽车大大增强了汽车产品的可扩展性，推动主机厂向产品改良和出行服务两大方向转型升级。智能网联汽车一方面推崇柔性化、可扩展、快速更新的产品设计，以适应行业不断迭代升级的特征，满足用户定制化、个性化需求；另一方面，在汽车新四化驱使下，汽车市场正从以传统主机厂为主的制造业模式，逐步朝着以面向出行为主的服务业模式转化。

在服务体系上，智能网联汽车将成为未来服务业体系生态的一大重要载体。智能网联基于实时场景，满足用户的真实生活需求，根据日常生活服务场景衍生相关产业。随着智能网联产品不断迭代升级，丰富的用车服务、后市场服务、生活服务都将产生巨大的用户粘性，并可产生持续的用户流量及增值服务价值。

在人车关系上，智能网联汽车不再是单调的出行交通工具，而将逐渐成为人类第三空间。不仅可以提供汽车使用及交通运输服务，还可以提供多种场景化服务，极大提升用户时间空间利用效率、生活服务体验，人车关系也将向更紧密的方向发展。

受到汽车智能化、网联化的加持，单车价值得到了明显的提升，高级辅助驾驶功能、车联网功能提升了单车BOM成本和市场指导价格，汽车消费升级趋势明显。

3. 车联网功能助力打造新型汽车零售模式

目前汽车4S店仍然是购车主流渠道，但网络渠道和二手车购车渠道购买使得汽车零售变得更加丰富多元。不拘泥于传统线下交易模式的汽车消费受到年轻人的欢迎，下一代汽车买家正在改变市场格局。新的汽车用户具有品牌意识较低，对新品牌接受度较高，网联化和科技相关功能需求强，追求“网联化”、“电动化”等新四化趋势成为用户新消费理念。

汽车新零售是一种新兴商业模式，打造并行于传统4S店的汽车电商网站，线上线下结合，应用电商模式思维为消费者购车提供一站式服务。车联网功能使得车辆随时处于在线的状态，提供了更多的车辆功能讲解、车辆展示的机会，让潜在购车用户接触车辆变得更加便捷。

在这一领域，传统车企和互联网企业都处于积极探索的创新期，行业处于发展初期，产业链条上各环节企业仅在各自领域内对汽车新零售做出尝试，总体呈现零散态势，行业集中度较低。