可持续性航空燃料（SAF）

马

马天奇 · 头豹分析师

2024-08-16

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行业分类：

制造业/生物质燃料加工服务/客运

关键词：

航空燃料可持续性航空航天

行业定义

SAF（可持续航空燃料）是指不使用原油或天然气等化石原料生产的航空燃料。作为航空业实现可持续飞行的重要技术，SAF对能源转型至关重要。现已有多种生产工艺和原料，如食用油、植物油及农业残留物。与化石燃料相比，纯净的SAF可减少高达80%的碳排放（虽然燃烧SAF与燃烧化石煤油产生的CO₂量相同，但使用SAF形成了CO₂循环：用于生产的生物残留物，例如用过的食用油之前已从大气中提取CO₂。因此，燃烧SAF时，只会排放出与初始原料之前从大气中移除的相同量的CO₂）。SAF利用可再生生物材料生产，具有较大的环境优势。

行业分类

原料：来自生物质的加氢酯/脂肪酸。最大掺混比例：10%。

行业特征

1.成本与认证：美国材料与试验协会（ASTM）D4054是评估新型航空燃料和添加剂的核心标准。整个测试由航空原始设备制造商（OEM）主导，评估过程严格且反复迭代。目前，SAF认证需要3至5年时间和超过500万美元的成本，全流程费用高达1,000至1,500万美元，并消耗大量燃料样品，对新兴燃料供应商构成沉重负担。2020年1月，ASTM D4054快速认证附件得到批准，但通过该附件认证的SAF最大混合比例被限制在10%以下。尽管认证流程有简化空间，但随着技术进步，对SAF性能的要求将更加严格。在航空公司的运营成本中，航油成本约占1/3，而现有生物残留物生产的SAF市场价格是化石煤油的3至5倍，下一代SAF价格高达化石煤油的10倍，对其普及设立了阻碍（取决于航空公司是否愿意为为SAF支付绿色溢价）。2.供应链体系：目前全球SAF供不应求。中国内地虽有多家生产生物柴油的企业具备转产SAF的能力（可以通过改变截取馏分温度或进一步裂化等方式），但尚未有实际规模化生产（农村供应链等不完整）。

发展历程

可持续性航空燃料（SAF）行业

目前已达到 3个阶段

产业链分析

上游分析中游分析下游分析

行业规模

可持续性航空燃料（SAF）行业规模

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SIZE数据

政策梳理

可持续性航空燃料（SAF）行业

竞争格局

4.94

摘要

AF（可持续航空燃料）是指不使用原油或天然气等化石原料生产的航空燃料。作为航空业实现可持续飞行的重要技术，SAF对能源转型至关重要。现已有多种生产工艺和原料，如食用油、植物油及农业残留物。与化石燃料相比，纯净的SAF可减少高达80%的碳排放（虽然燃烧SAF与燃烧化石煤油产生的CO₂量相同，但使用SAF形成了CO₂循环：用于生产的生物残留物，例如用过的食用油之前已从大气中提取CO₂。因此，燃烧SAF时，只会排放出与初始原料之前从大气中移除的相同量的CO₂）。SAF利用可再生生物材料生产，具有较大的环境优势。可持续性航空燃料（SAF）行业特征包括：1.ICAO（国际民航组织）确定未来几十年内运用SAF减排战略；2.行业聚焦HEFA、FT/G+FT、AtJ和PtL四大路线；3.成本较高、认证繁琐、供应链体系不完善是行业发展三大问题。2019年—2023年，可持续性航空燃料（SAF）行业市场规模由0亿元增长至2.22亿元。预计2024年—2028年，可持续性航空燃料（SAF）行业市场规模由2.89亿元增长至703.73亿元，期间年复合增长率295.10%。