大飞机研发与创新业务模式为中国民航打开新局面
中国民用航空行业的发展受上游大飞机制造产业的制约，同时面临高铁与国际航空公司双重竞争压力。波音公司和空客公司垄断大飞机制造的核心技术封锁和关键材料，在干线飞机制造市场中占据绝对优势地位，而中国自主研发的大飞机C919面世，有望打破民用航空行业上游市场的双寡头格局。同时，空铁联动可同时发挥高铁运输和航空运输各自优点，促进行业发展，显著提高旅客运输能力。民用航空行业正向着自主研发、创新业务模式的趋势发展。
民用航空行业定义及分类
民用航空是除国防、警察及海关等军事性质活动以外，使用各种航空器参与的一切航空活动。按照航空活动性质分类，民用航空分为商业航空和通用航空。商业航空运输同公路、铁路、水路及管道运输组成了完整的国家交通运输系统，是国家交通运输体系中的重要组成部分。航空运输行业在民用航空行业汇中市场规模占比约为65%左右，占据行业主体地位。通用航空涉及范围广泛，在民用航空涉及的所有航空活动中，除航空运输外都被划为通用航空，还可细分为：工业运输、农业运输、航空科研和探险活动、飞行训练以及航空体育活动。
中国民用航空分类
来源：头豹研究院编辑整理
中国民用航空行业产业链分析
中国民用航空行业上游主体包括航油供应商和民用航空器制造公司，中游参与者为各大航空公司及机场运营商，下游则涉及终端消费者。
中国民用航空行业产业链
来源：头豹研究院编辑整理
上游：
中国航空油料集团是中国航空唯一的航空燃油供应商，航油油价受国际因素影响波动，对航空公司的成本、利润及需求量产生重要影响。民用航空器制造业作为民用航空行业的上游行业，直接提供了航空运输的基本生产力——飞机。中国民用航空器制造业仅涉足了国际飞机零部件转包生产工作，无法参与核心部件制造工作。中国飞机制造长期被外国技术垄断，不具备议价能力。
中游：
航空公司和机场运营商是民用航空行业中游的重要参与者，航空公司发展与机场服务密不可分。航空公司是航空服务的提供者，机场作为航空运输的地面载体，是航空公司在役客、货机的始发地、经停地和目的地，同时为客、货机提供起降、维护及旅客过港等相关服务。
下游：
在全球化背景下，旅游业的繁荣为民用航空行业下游的发展提供机遇。旅游业为民航运输业创造市场需求的同时，自身发展受民用航空行业推动，二者构成相互影响、互惠互利的紧密关系。民用航空行业提供了便捷的运输网络和时效化的运输方式，为旅游业发展带来发展动力。旅游业则为民用航空行业提供巨大的出行消费需求，推动航空公司运营提升收入，带动中国民用航空行业的良性发展。
中国民用航空行业市场规模分析
民用航空行业的市场规模由三部分构成：航空公司收入规模、机场收入规模和服务保障公司收入规模。其中航空公司收入规模是民用航空行业市场规模的主要组成部分，约占全行业市场规模的60%～70%。伴随中国经济高速发展，人均年消费水平提升，航空运输内需持续上涨。同时，市场渗透率提升和基础建设加速发展，为中国民用航空行业发展提供动力。2014至2018年，航空公司的收入规模增长率始终为正，且增长速度逐年提升。得益于航空公司收入规模的稳定增长，中国民用航空行业市场规模在过去五年间基本呈现上升态势。市场规模在2014年至2018年间高速发展，由6,189.6亿元上升至10,142.5亿元，年复合增长率为13.1%。预计中国民用航空行业市场规模在2019年将有所下降，在2019年至2023年间将持续快速增长。
中国民用航空行业市场规模，2014-2023年预测
来源：中国民用航空局，头豹研究院编辑整理
中国民用航空行业驱动因素分析
Ø 中国居民可支配收入提升驱动行业发展
伴随中国经济的高速发展，近五年中国人均国内生产总值保持6.5%以上速度增长。人均消费水平提高，居民消费结构升级，带动旅游行业的蓬勃发展。居民外出旅游频率增加，特别是中长距离旅行次数增多，使航空运输客、货需求量随之上涨，推动中游航空公司民用客货机需求量增加，也带动了民用航空全行业的发展。
Ø 市场渗透率提升推动行业发展
中国人均乘机次数在过去5年间增长较快，但人均乘机次数与发达国家相比差距较大。为持续提升市场渗透率，民用航空行业将全面实施大众化和全球化战略，鼓励低成本、多样化的航空公司进入干线航空运输市场，催生更多新兴航空公司进入市场，为消费者提供更优质和差异化的航空服务，满足消费者多样化消费需求，提高市场竞争力度，从而促进行业整体发展壮大。
Ø 政府加速基础设施建设促进行业发展
机场建设在提升居民生活质量、加快城市经济发展方式、调整城市经济结构、发展现代业务和新兴产业方面具有重要作用。各地政府投入大量资金加速基础设施建设，新建、改造及扩建机场。基础设施的快速发展促进航空服务质量提升，优质的航空服务有利于提高旅客的航空体验，从而提高消费者的活跃度，有效促进民用航空行业发展。
中国民用航空行业驱动因素
来源: 头豹研究院编辑整理
中国民用航空行业发展趋势
Ø 自主制造大飞机打破上游市场垄断格局
全球干线飞机制造市场由波音公司和空客公司垄断，长期处于双寡头格局。由于大飞机制造的核心技术封锁和关键材料的垄断，波音公司和空客公司在干线飞机市场中占据绝对优势地位。但伴随中国自主研发的大飞机C919面世，中国大飞机有望打破民用航空行业上游市场的双寡头格局。
Ø 空铁联动将呈常态发展趋势
上海虹桥机场作为首个在中国通过空铁联动计划实现机场、高铁及地铁零距离换乘的机场，推动“空铁联动，无缝换乘”新业务的发展。空铁联动有效缓解了交通运输繁忙的问题，为旅客提供更便捷的出行选择，同时扩大了机场行业市场辐射范围，增强了机场的竞争力。
Ø 民航培养体制改革与支线航空发展
尽管中国民用航空行业发展迅速，但缺少前沿核心制造技术和先进企业管理模式，导致中国民用航空行业尚未获得民用航空领域的主动竞争权。完善民用航空领域人才培养体系，挖掘人才培养潜力，形成具有竞争力的高端民航人才市场，将对民用航空行业的发展提供重要支持。此外，发展支行航空有望优化中国区域内航空运输网络，有效利用中小机场空域资源，缓解干线航空压力。目前支线航空受到中国民用航空局的关注，其高速发展将成为必然趋势。
中国民用航空行业发展趋势 
来源: 头豹研究院编辑整理
深度见解
中国民用航空行业面临来自高铁及国际航空公司的竞争压力，存在空域不合理分配与管理等问题，行业发展受到挑战。高铁运输具备价格低、安全性高的优势，逐渐挤占航空运输行业中短程出行市场，国际航空公司则在长距离运输市场与中国企业形成竞争，加之空域不合理分配与管理问题导致民航运输拥堵，制约了中国民用航空市场规模的扩大。
