5G网络的部署建设推动配纤规模的扩大

2019年6月，工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，标志着中国正式进入5G商用元年。各大运营商进入5G网络基站建设阶段，5G基站的大规模部署和建设将推动配套光纤光缆设备规模扩大。

光纤光缆行业定义及分类

光纤光缆是一种通信电缆，是传送光波的介质波导。光纤光缆具有容量大、中继距离长、保密性好、不受电磁干扰等特质。光纤光缆作为网络通信、数据传输的重要介质，凭借其抗干扰性强、低成本、衰减率低、使用寿命长等优势，覆盖军事通信、汽车电子、园区建设、数据中心等众多应用场景。

光纤即光导纤维，是由玻璃或塑料制成的纤维，是一种可应用于通讯传输的光传导工具，多数光纤加保护结构包覆后即成为光缆。光纤的主要用途是通信，光纤通信具有通信容量大、中继距离长、保密性能好、适应能力强等特点。光纤由纤芯、包层、涂覆层组成，多层同轴圆柱体是其典型结构。

光缆是以一根或多根光纤或光纤束制成的符合化学、机械和环境特性的结构。光缆由光纤芯线、加强元件和护层三部分组成。

中国光纤光缆行业产业链分析

中国光纤光缆行业产业链上游环节参与者为原材料供应商及光纤光缆设备生产商。产业链中游环节主体光纤光缆生产企业及光纤光缆解决方案提供商，为产业链下游覆盖的各应用场景提供所需产品及服务。

中国光纤光缆行业产业链

来源：头豹研究院编辑整理

上游：

中国光纤光缆行业上游由光纤预制棒等原材料供应商及光纤光缆设备生产商组成。在中国光纤光缆行业发展初期，中国光纤预制棒自给能力弱，依赖进口，光纤光缆生产企业资金压力较大。伴随中国光纤预制棒技术的进步和突破，其技术的创新升级将节约企业生产成本，逐渐打破中国企业对进口光纤预制棒的依赖，有望实现进口替代。光纤光缆设备生产商为光纤光缆生产商提供生产所需设备，部分光纤光缆设备生产商依托自身设备，生产光纤光缆产品，通过扩充企业业务种类布局行业中游，增强竞争实力。

中游：

中国光纤光缆行业中游参与主体包括光纤光缆生产商、光纤光缆设备生产商、光纤光缆解决方案提供商。光纤光缆生产商为下游电信运营商提供光纤光缆产品，部分企业通过控股、参股等形式向上游原材料产业延伸，扩充产能，增加其业务辐射范围，提升企业核心竞争力。光纤光缆解决方案提供商为下游电信运营商及各应用场景提供专属解决方案，为下游消费者提供专属解决方案，节约客户时间成本。部分光纤光缆解决方案提供商有望通过开发多场景解决方案，丰富企业业务，提高企业竞争优势。

下游：

光纤光缆作为网络通信、数据传输的重要介质，凭借其抗干扰性强、低成本、衰减率低、使用寿命长等优势，应用场景广泛。光纤光缆使用寿命较长且兼容性高，相较于铜缆网线成本优势较强，下游各应用场景更倾向于传输稳定、成本较低的光纤光缆介质。低损耗光纤、超低损耗光纤等关键技术的持续突破，光纤光缆的使用将助力5G时代实现更多场景的覆盖。

中国光纤光缆行业生产规模分析

自2013年起，中国国务院在《“宽带中国”战略及实施方案》中明确指出，政府将通过发展宽带网络拉动信息消费、推进社会经济发展。三大运营商在宽带网络升级改造过程中，对光纤光缆需求量持续增长，刺激行业中游光纤光缆生产商产能释放。2014年中国光纤光缆行业产量为1.4亿芯公里。伴随光通信产业的发展，下游运营商对光纤光缆产品的集采量逐年攀升。2017年中国移动光纤光缆集采量为1.7芯公里，2018年的光纤光缆仅上半年已突破1.1亿芯公里。基于运营商逐年上升的产品购买量，中游光纤光缆生产商持续扩大产能，以满足运营商的集采需求。网络提速降费进程的加快，加重运营商盈利压力，运营商采取降本增效的方式维持企业盈收。2019年中国移动发布“2019年普通光缆产品集采中标公告”，相较于2018年，2019年中国移动对光纤光缆的需求大幅下滑约50%，且最终中标价格较2018年下降50%。行业面临产能过剩的局面。2019年部分光纤光缆厂商需通过控制产能、节约生产成本等方式维持企业盈收。2019年中国正式进入5G商用元年，各大运营商进入5G网络基站建设阶段。伴随5G商业化进程不断加快，5G基站建设将向三、四线城市下沉，5G基站建设规模将持续扩容，5G小基站的配纤规模将随之扩大。

中国光纤光缆生产规模，2014-2023年预测

来源：头豹研究院编辑整理

中国光纤光缆行业驱动因素分析

Ø 光纤预制棒反倾销政策提升国产光棒市场发展空间

光纤预制棒是光纤光缆行业上游的核心硬件，技术含量及利润率较高，中国仅部分厂商拥有光纤预制棒技术的自主知识产权，尚未完全实现进口替代。美国、日本等国家的厂商通过降低光纤预制棒价格强势布局中国市场，中国光纤光缆行业附加值降低，利润空间受到挤压。自2015年起，商务部公布对原产于日本、美国的进口光纤预制棒继续征收反倾销税。光纤预制棒反倾销措施为中国光纤预制棒技术的研发生产提供广阔空间，鼓励中国本土光纤预制棒行业自主创新，释放产能，为实现光纤预制棒进口替代提供政策支持。

Ø 宽带光纤接入网的建设与扩容推动光纤光缆需求量增长

宽带光纤接入网是承载无线基站、IDC业务、家庭客户及综合业务的传输通道。光纤光缆在接入网场景中的应用具有传输质量好、传输距离长、抗干扰能力强、网络可靠性高、节约管道资源等优势，同时利用光线传输信息可以克服铜线电缆无法克服的一些限制因素，如损耗低、频带宽，解除铜线径小的限制。伴随人们对网络稳定性、网络速度的要求的不断提高，宽带光纤将凭借其自身优势为用户提供高速、稳定的网络环境。

Ø 城域网的建设与扩容推动光纤光缆需求量增长

城域网方式以宽带光传输为开放平台，通过各类网关实现话音、数据、图像、多媒体、IP接入等业务。城域网是连接城市政府机关、厂矿、教育科研等企事业单位、公司和家庭用户的宽带接入网以及和国外连接的重要网络接口。光纤光缆的应用是保障城域网通信业务需求和未来发展的基础，城域网的建设发展进一步促进光纤光缆需求量增多。

中国光纤光缆行业驱动因素

来源: 头豹研究院编辑整理

中国光纤光缆行业发展趋势

Ø 严控行业产能过剩避免恶性竞争

光纤光缆行业产能过剩，运营商通过降本增效保持营收，致使行业竞争加剧。部分产品技术实力欠缺的中小型企业“低价应标”，采取低质原料替代、降低标准等手段降低产品生产成本，维持企业发展。光纤光缆行业产能过剩导致厂商面临产能消化危机，为保障行业的良性健康发展，防止产能过剩、严格把控光纤光缆质量问题、避免劣质产品流入市场、杜绝安全隐患将成为行业发展的重要方向。

Ø “智能制造”助力企业转型升级

中国光纤光缆行业产业化集中度及智能制造水平不高，劳动密集型特征明显。在《中国制造2025》、《新一代人工智能发展规划》以及《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）》中，政府将智能制造行业上升为国家战略，积极推动智能产品在各场景的集成应用。“中国智造”的提出以及工业互联网的应用，为光纤光缆行业的智慧转型提供发展机遇。企业可通过整合优化智能机器人、传感器、数据储备等技术，借助工业互联网连接企业供应链、生产过程、仓储、物流等各个环节，实现生产效率的最大化和生产过程的全自动化。

中国光纤光缆行业发展趋势

来源: 头豹研究院编辑整理

深度见解

光纤光缆作为网络通信、数据传输的重要介质，凭借其抗干扰性强、成本低、衰减率低、使用寿命长等优势，覆盖军事通信、汽车电子、园区建设、数据中心等众多应用场景。伴随5G网络的发展及覆盖，光纤光缆的需求量有望持续升高，行业规模有望持续扩容。