政策红利推动智能风控行业发展
防范化解金融风险是政府保护居民、国家财产安全的重要手段，自2017年起，政府出台多项针对金融领域的监管政策，旨在加强金融风控能力建设，同时鼓励智能风控需求主体运用监管规则、内部控制、风险管理等手段提高金融企业风险管理的规范化、信息化、科技化水平。
智能风控行业定义
智能风控是应用智能化技术加强金融领域风险管控的重要手段。智能风控在金融领域的应用可保障金融机构的业务效率和安全性，在有效降低风险事件发生概率和损失的前提下，扩展业务覆盖人群，完善业务流程，降低风控成本。
智能风控行业应用技术
大数据、人工智能、云计算、区块链等金融科技代表技术为智能风控的应用落地提供技术支持。
中国智能风控行业应用技术
来源：头豹研究院编辑整理
中国智能风控行业产业链分析
中国智能风控行业产业链上游环节参与者为资源供应商，为中游智能风控服务商提供数据、技术及配套资源。中国智能风控行业中游参与主体包括智能风控产品供应商、智能风控服务提供商，为下游各应用场景提供智能风控产品及解决方案。伴随金融风控技术日益成熟，以及消费金融机构对于低风险运营的需求，智能风控逐渐向各应用场景渗透，其中较典型的应用场景包括信贷领域、保险领域。
中国智能风控行业产业链
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上游：
中国智能风控行业上游参与主体包括数据资源供应商、配套资源供应商。有多年智能风控行业市场运营经验的专家表示 ，数据是智能风控行业的核心竞争资源，行业利润率高达70%~80%，但智能风控行业尚未建立数据资源共享机制，智能风控大数据资源分散，数据集中度较低，中游智能风控服务商的数据采购成本以每年50%的速度增长。配套资源供应商为智能风控行业中游提供智能风控系统及技术资源，其采购成本占据上游整体采购成本的10%-20%。
中游：
中国智能风控行业中游参与主体包括智能风控产品供应商、智能风控解决方案提供商及智能风控综合型服务商，其中智能风控产品供应商占比约30%，智能风控解决方案提供商占比近20%，智能风控综合型服务商占据中游整体参与主体的50%。
下游：
智能风控是智能化技术手段在金融领域的重要应用，行业中游智能风控服务商为下游各应用场景搭建智能风险管理体系，研发智能风险产品，以提高下游应用场景的业务效率和安全性，常见的下游应用场景覆盖信贷领域、保险领域。智能风控产品及服务的应用，为下游各应用场景降低风险事件的发生概率，扩展各场景业务覆盖人群、完善业务流程、降低风控成本。
中国智能风控行业销售规模分析
2014年中国智能风控行业销售规模为17.2亿元，得益于经济、政治、技术环境的支持，中国智能风控行业得以稳定发展。在经济层面，伴随金融机构消费贷款、互联网消费金融放贷规模快速增长，“十三五”期间中国的消费信贷规模达10万亿，年度增长率在20％以上。2015年至2018年银行金融机构用于小微企业的贷款从234,598 亿元增长至307,437亿元，增长率保持10%以上，其中商业银行占据主导地位，占比75%以上。消费信贷的类型覆盖住房、文化、旅游、教育等多种类型，消费信贷的发展可全面满足居民的生活消费需求，大众可利用信用贷款购买的服务种类日益增多。消费信贷服务效率逐渐提高，为大众的消费生活带来了便利。消费信贷行业发展过快，而行业监管制度、信贷企业风控能力的缺失导致消费信贷企业面临较大的运营压力。
银行业金融机构用于小微企业贷款情况，2015-2018年
来源：头豹研究院编辑整理
2013年至2018年上半年，近五年间商业银行不良贷款余额涨幅超200%，不良贷款率从1%上涨到1.86%。商业银行不良贷款率持续上涨，因此金融业对于信用风险的管理需求推动智能化风控产品及服务的落地。
不良贷款余额及不良贷款率，2013-2018年H1
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在政策层面，自2017年起，政府针对消费金融领域的专项整治活动及监管政策出台，消费金融进入合规发展阶段，完善科技与金融结合机制，加强金融机构内控，提高信贷支持创新等政策红利为智能风控行业的发展提供政策支持。
2018年中国智能风控行业市场规模为32.8亿元。2014年至2018年，中国智能风控行业市场规模的年复合增长率为17.5%。2018年下半年，政府出台多项利好政策，为智能风控行业的合规化、智能化发展提供制度保障。2018年6月中国人民银行在《中国区域金融运行报告（2018）》中强调，政府需充分发挥窗口指导和信贷政策的结构引导作用，重视应用“技术+数据”进行风险管理，改变传统以人为主的风控模式，借助于全面多维度的数据、通过模型自动甄别分析、实时计算结果，防范金融风险。
政府积极推动信息技术在金融风控领域的应用，助力智能风控行业科技水平的稳定提升。在技术层面，大数据、人工智能、云计算、区块链等金融科技代表技术的发展，助力智能风控应用的落地，为行业发展提供技术支持。在良好的经济、政策、技术背景下，中国智能风控行业有望持续扩容，2023年中国智能风控行业市场规模预计达到170.8亿元。
中国智能风控行业销售规模，2014-2023年预测
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中国智能风控行业企业图景
Ø 中国智能风控行业企业发展状况
2009年，银监会出台《消费金融公司试点管理办法》，启动消费金融公司试点，消费金融进入起步阶段。2013年至2017年，银监会更新出台了《消费金融公司试点管理办法》，对出资人条件、业务范围及经营条件有所放宽，促进了股权多样化，拓宽消费金融公司资金来源，行业进入快速发展阶段。伴随消费金融行业的快速发展，部分消费金融机构、平台的信贷不良率、还款逾期率持续攀升，同时暴力催收、违法催债等乱像频发，为稳定消费金融行业发展，降低消费金融机构及平台的运营风险，部分风控企业应运而生。
2013年中国智能风控新增企业仅45家，2014年中国智能风控企业新增企业为115家，同比增长逾150%，2015年中国智能风控新增企业近150家。但自2016年起，部分针对消费金融领域的监管政策陆续出台，消费金融机构门槛逐渐升高，短时间内影响其增速，同时，智能风控新增企业数量开始回落，2016年中国智能风控企业新增数量降至92家。自2017起，针对消费金融领域的专项整治活动及监管政策出台，消费金融进入合规发展阶段，截至2018年上半年中国智能风控新增企业数量仅5家。
智能风控行业新增企业数量2013-2018年H1
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Ø 中国智能风控企业分布情况
中国智能风控企业较集中的省份消费信贷发展程度较高，截至2018年，北京市拥有包含获批的消费金融公司、银行、其他金融机构、网贷代理平台等消费信贷服务提供商共计102家、广东省150家、上海市90家，浙江省67家。受地域、资源、城市消费信贷发达程度等因素影响，中国智能风控企业集中在北、上、广、浙四个省市，截至2019年年初，中国智能风控企业共计600逾家，分布在25个省份，其中北京（183家）、广东（77家）、上海（131家）、浙江（59家）四省市智能风控企业数量占比约80%。
中国智能风控企业分布，截至2018年
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中国智能风控行业发展趋势
Ø 征信数据趋于整合、共享和开放
在智能风控行业有多年市场运营经验的行业专家表示，目前，中国智能风控行业数据及风控模型发展尚处于发展初期，部分企业数据较孤立，如互联网巨头依托其自身生态，积累丰富的消费、社交、信贷数据，但其数据仅限于内部运营及风险控制。数据作为智能风控行业的竞争热点，数据孤立或违规共享均不利于智能风控行业的可持续发展，因此打破数据孤岛，推动数据的合规共享和开放将成为行业的重要发展趋势。
Ø 信贷场景的智能风控将逐渐走向全流程监管
在智能风控领域的信贷场景中，部分消费金融平台过分强调贷前的风险控制，忽略贷中及贷后的风险管理。但风险存在于信贷流程的各个环节，信贷流程任意环节的风控缺失都将提高信贷企业或平台的运营风险。信贷全流程化监管将打通信贷业务流程的每一个环节，在贷前、贷中、贷后的每一个业务环节嵌入智能风控模型进行风险控制与管理，搭建智能化全流程信贷风控系统，弥补信贷企业和平台的风控疏漏。
全流程智能风控体系
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深度见解
得益于经济、政治、技术环境的支持，中国智能风控行业得以稳定发展。在政策层面，自2017年起，政府针对消费金融领域的专项整治活动及监管政策出台，消费金融进入合规发展阶段。政府完善科技与金融结合机制，加强金融机构内控，提高信贷支持创新等政策红利为智能风控行业的发展提供政策支持。在技术层面，大数据、人工智能、云计算、区块链等金融科技代表技术的发展，助力智能风控应用的落地，为行业发展提供技术支持。在良好的经济、政策、技术背景下，中国智能风控行业有望持续扩容。
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