互联网消费金融快速发展，市场乱象问题有待改善
在中国经济快速增长的发展背景下，中国居民人均可支配收入日益提高，消费能力逐渐提升，对各消费领域的消费需求显著增长，而互联网消费金融作为一种新兴金融模式，使居民的消费更趋便利化，有效提升消费金融服务质量，能满足中国居民日益增长的消费需求，其推广步伐不断加快。随着互联网消费金融市场竞争日趋激烈，暴力催收、手续费过高等市场乱象亦在行业高速发展的过程中逐渐滋生，不利于行业进一步发展，有待进一步改善。
互联网消费金融行业定义及核心技术分类
互联网消费金融指通过互联网为消费者提供消费贷款的金融服务模式。互联网消费金融的各个服务环节均在互联网上完成，包括贷款申请、审核、放款、还款等。互联网消费金融为信用贷款服务，具有小额、分散、无抵押、无担保等特点。互联网消费金融仅限在消费场景提供服务，包括购物、旅游、租房、美容等。互联网消费金融的服务对象为个人消费者。在中国市场中，互联网消费金融的服务主体包括商业银行、消费金融公司、电商巨头旗下消费金融平台、网贷平台、垂直分期平台等。
按资金用途的不同，互联网消费金融可分为特定用途类消费金融和非特定用途类消费金融：
(1) 特定用途类消费金融规定贷款资金仅限用于特定消费场景，如装修、教育、租房、旅游等，资金不能用于特定消费场景外的其他场景。
(2) 非特定用途类消费金融并无规定资金消费用途，贷款资金以现金的形式发放。
互联网消费金融行业产业链分析
中国互联网消费金融产业链包括上游的资金提供方，中游的互联网消费金融服务商以及下游的个人消费者。
中国互联网消费金融产业链
来源：头豹研究院编辑整理
上游
上游的资金提供方为中游的互联网消费金融服务商提供资金，包括银行机构、信托机构、第三方金融机构等，资金类型包括自有资金、银行存款、同业拆借、发行债券、ABS、理财产品、信托、P2P等，中游的互联网消费金融服务商根据自身发展情况从多个渠道获取资金，服务商之间的融资结构差异明显。
中游
中游的互联网消费金融服务商为下游的个人消费者提供消费金融贷款服务，包括商业银行、消费金融公司、电商巨头旗下消费金融平台、垂直分期平台、网贷平台等。
下游
产业链下游主体为互联网消费金融服务的最终用户，消费领域包括购物、教育、租房、旅游、装修、农业等。从互联网消费金融用户的年龄分布情况来看，90后和80后用户为互联网消费金融核心客群，40岁以上用户选择互联网消费金融服务的意愿相对较低。
中国互联网消费金融行业市场规模分析
按商业银行、消费金融公司、电商巨头旗下消费金融平台、垂直分期平台、网贷平台等互联网消费金融服务主体的消费金融贷款规模进行统计，中国互联网消费金融市场贷款规模从2014年的187.2亿元增长至2018年的91,530.6亿元，年复合增长率达370.2%。现阶段，互联网消费金融用户规模仍不大，市场潜力有待进一步激活，伴随着中国居民消费需求逐步增长以及互联网消费金融服务质量不断提高，中国互联网消费金融市场规模将进一步提升。
中国互联网消费金融市场规模（贷款规模），2014-2023年预测
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互联网消费金融行业驱动因素分析
Ø 中国居民对消费金融服务的需求日益增长
在中国经济持续增长的背景下，中国居民人均可支配收入增长明显，其消费能力不断提升，消费需求日益提高，中国居民对消费金融服务的需求亦快速增长，互联网消费金融可有效降低居民消费门槛，显著提升居民消费的便利程度，中国居民对互联网消费金融服务的需求不断提高，行业发展步伐日渐加快。
Ø 智能技术推动行业进一步发展
大数据、区块链、人工智能技术等智能技术能应用于互联网消费金融服务的获客、风险控制、资产安全防护等多个方面，显著提升服务质量，各类智能技术的应用有力推动行业进一步发展。
智能技术在互联网消费金融行业的具体应用体现 
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Ø 消费金融ABS有效改善资金成本问题
消费金融ABS是以消费信贷资产的未来现金流作为偿付保障，在市场上发行基于消费信贷资产的债券而获得资金的融资方式。资金成本控制是互联网消费金融服务商需面临的重要发展问题，消费金融ABS可有效改善资金成本过高、低成本资金获取门槛高等问题，有力促进行业进一步发展。
互联网消费金融行业发展趋势分析
Ø 互联网消费金融服务进一步精细化、场景化
在中国互联网消费金融市场中，针对具体垂直领域的互联网消费金融产品不断增多，如教育分期、旅游分期、农业分期、装修分期、租房分期等，互联网消费金融服务商对用户消费体验的重视程度逐步提升，互联网消费金融服务进一步精细化、场景化是行业发展的重要趋势。
互联网消费金融往场景化、精细化方向发展
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Ø 行业监管力度逐步加大
近3年来，针对互联网消费金融行业在快速发展过程中出现的暴力催收、利率或手续费畸高等现象，监管部门开展多次行业整顿工作，实施多项监管措施，对行业的监管力度逐渐加大。
Ø 农业消费金融发展前景广阔
农业金融是中国金融体系中的重要组成部分，发展农业消费金融能丰富农业金融的资金层次，进一步满足农民的资金需求，促进农业生产发展。现阶段，农业领域的互联网消费金融产品日益增多，拓展农业消费金融市场是行业发展的重要趋势。
深度见解
互联网消费金融作为一种新兴金融模式，显著提升居民消费的便利程度，受到90后、80后群体的青睐，伴随着居民消费需求日益增长以及智能技术在互联网消费金融领域的应用层次逐步加深，互联网消费金融服务质量将不断提高，各类群体选择互联网消费金融的意愿将逐渐提高，消费市场活力将进一步激活。
