水污染严重，污水治理需求迫切，带动污水处理行业发展

随着中国城镇化加快，工业不断发展，污水排放量不断增加，刺激污水处理需求持续释放。得益于国家政策的大力推动、资本投入力度加大、技术工艺不断创新的全方位支持，中国污水处理行业得以快速发展，未来几年污水处理市场将持续稳定发展。

污水处理行业定义及处理步骤介绍

污水处理是指通过专业处理手段去除或降低不同类型污水中的固体污染物及有机污染物，令被净化的水质能够达到再次使用或排放要求的过程，目前污水处理在农业、石化、医疗、餐饮等领域已被广泛普及。

污水处理程度可分为一级处理、二级处理和三级处理：一级处理也指预处理，通常使用过滤、沉淀等物理方法去除污水中的悬浮状态物质；二级处理是指去除污水中呈溶解状态和胶体状态的有机物，通常使用生物法，处理后的水质可达到排放标准；三级处理是指去除特殊污染物质，例如生物难以降解的有机污染物、病原体、矿物质等。经过三级处理的水质可达到工业用水及生活用水标准。

污水处理步骤

来源：头豹研究院编辑整理

中国污水处理行业产业链分析

中国污水处理行业产业链参与主体包括上游污水技术研发及设计机构，中游污水处理设备、药剂制造及工程建设企业，以及下游污水处理工程服务企业，下游企业主要提供监督、管理、运营、维护等服务。污水处理行业的企业一般不会进行单独某一项业务，例如中游工程建设与下游工程服务联系紧密，中游环节向下游环节提供产品设备及工程建设服务，下游环节可向中游环节反馈信息以促使中游环节企业改进相关设施。

中国污水处理行业产业链

来源：企业官网，头豹研究院编辑整理

上游：

污水处理行业产业链上游包括污水处理技术研发及规划设计，技术研发指污水处理企业或相关污染处理研究院对污水处理行业设备、技术、专利的研究，为污水处理行业发展打下坚实基础。规划设计指政府对水资源管理体制、水资源战略规划、再生水利用规划等管理性方针内容进行规划。

中游：

污水处理行业产业链中游主要包括污水处理设备、药剂制造和污水处理工程建设，其中污水处理产品设备可分为通用设备和专用设备。通用设备涵括风机、水泵、管材配件等；专用设备包括刮泥机、搅拌机、消毒设备等。

目前中国企业可生产所有通用设备及零部件，但由于工艺及材质方面落后于外资企业，因此设备在使用寿命、实用性等方面与外资企业设备尚存差距。与此同时，由于污水处理设备具有非标特性，导致企业无法进行规模化生产。此外，技术含量高的专用设备制造受到外资企业垄断，如计量泵、特种气体分离膜设备等，国产化的设备主要是低端、附加值较低的通用设备。本土污水处理设备生产厂商以民营企业为主，存在生产规模较小、生产工艺不够成熟的特点，能够提供成套污水处理设备的企业较少，本土企业以提供单个设备为主。

下游：

污水处理产业链下游为污水处理工程投入后服务环节。主要有运营、监督、管理、运营、维护等服务管理，中国污水处理行业主要采取特许经营模式，如BOT、TOT、BT等多种形式的委托经营。

经营模式简介

中国污水处理行业市场规模分析

得益于国家宏观政策的大力支持、资本投入力度加大、技术工艺的不断创新的全方位支持，中国污水处理行业得以快速发展。中国污水处理行业下游市场容量近5年来呈现稳定上升的态势，以14.7%的年复合率持续增长，从2014年1,572.2亿元增长至2018年2,725.9亿元。未来随着污水治理需求被进一步释放，行业容量有望持续稳定增长。

中国污水处理行业下游市场容量（以营业收入计），2014-2023年预测

来源：头豹研究院编辑整理

中国污水处理行业驱动因素分析

Ø 政策助力行业发展

中国污水处理行业属于政策性引导行业，政府政策是行业发展的重要推动力。随着中国经济发展加速，环保问题愈发严重，政府开始重视污水处理行业发展。近5年来，中国政府密集出台一系列政策如《水污染防治行动计划》、《环境保护法》、《重点流域水污染防治规划（2016-2020）》等，以加大对污水排放整治力度，提升河流、湖泊的水质要求标准。

Ø 市场化改革带动行业持续发展

污水处理行业市场化带动行业进一步发展，随着地方政府债务问题凸显，地方环境治理项目实施难度加剧，发改委、建设部针对污水处理市场准入陆续颁布政策性文件，如《关于印发促进和引导民间投资的若干意见的通知》、《市政公用事业特许经营管理办法》、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》等，促进民间资本大量涌入。民间资本的涌入将为污水处理行业发展提供动力，也能有效缓解地方政府财政紧张及项目实施效率不高的难题。

Ø 污水处理收费标准提高带动企业盈利增长

2015年1月，发改委、住建部和财政部联合颁布《关于制定和调整污水处理收费标准等有关问题的通知》（以下简称“《通知》”），《通知》强调要通过补偿污水处理的运营成本促进污水治理企业合理盈利，解决部分企业出现的成本倒挂问题。未来随着污水处理费的继续提高，污水处理行业企业盈利能力将出现改善，提升企业持续研发污水治理技术的积极性。

中国污水处理行业驱动因素

来源：头豹研究院编辑整理

中国污水处理行业发展趋势

Ø 行业并购重组加剧，行业集中度进一步提升

目前中国污水处理行业还处于企业相互竞争的阶段，但在中国污水处理宏观政策方针引导下，行业内企业并购重组加剧，污水处理行业集中度将逐步上升。一方面，民间资本大量涌入，叠加具有资本、技术优势的领先企业逐步壮大；另一方面，资本实力较弱、污水处理技术水平工艺低、市场拓展能力差的企业将难以生存，将被大型企业兼并或倒闭，污水处理行业集中度有望进一步提升。

Ø 乡镇污水处理率亟待提高，企业将积极布局

中国乡镇地区环保意识落后、经济水平较弱、基础设施配套不完全，导致中国乡镇污水处理率尚存较大提升空间。据数据显示，2017年中国建制镇污水处理率约为49.4%，远低于“十三五规划”的70.0%。中国乡村污水处理领域同样存在很大提升空间，数据显示2017年乡村污水处理率为17.2%，远低于2020年目标33.6%。2017年2月由生态环境部、财政部颁布的《全国农村环境综合整治“十三五”规划》。《规划》明确提出2020年新增完成环境综合整治的建制村13万个的目标任务。政策引导及广阔的乡镇污水处理市场，将吸引企业拓展业务板块。未来随着中国政策对于乡镇污染重视度的提升，污水处理企业将加大布局乡镇污水治理业务，以扩大企业业务范围，取得更快的营收增长。

中国污水处理行业发展趋势

深度见解

近5年来中国污水处理行业迅速发展，目前中国规模以上的污水处理企业约340家，市场格局呈现出企业数量众多，市场竞争激烈的态势。与此同时，本土企业虽然占据最大的市场份额，但企业分布仍处于分散状态，目前尚未出现领导企业。随着具有专业化服务、运营效果佳的本土优质企业实力进一步壮大，市场集中度将会进一步提升。

推荐阅读

环保政策趋严，工业废水处理行业进入重点发展时期

环保政策热潮掀起，激发环境监测产业活力

环保最强风口下，生物质能发电将迎来“最好时代” 

净土保卫战，土壤污染修复迫在眉睫