首届中国国际进口博览会将于2018年11月5日至10日在上海国家会展中心举办。据统计，截至3月底，全球已有来自120多个国家超过1600家企业报名参展首届进口博览会;逾600家企业(包括500强和龙头企业)签约参展，签约展览毛面积在12万平方米以上。

首届中国国际进口博览会设立的七大展区之一——服装服饰及日用消费品展区内，有一个亮眼的“钻石与宝石精品馆”。截至目前，共有26个国家及地区、约200家企业共带来近万件珠宝参展，门类众多，琳琅满目。期间，俄罗斯萨哈共和国的铬透辉石戒指、澳洲欧泊、泰国的蓝宝石胸针、德国的CAMEO浮雕玛瑙首饰等都将展出，并有不少珠宝精品的属于中国首发，令人期待。

珠宝是贵金属材料、天然玉石及人工玉石珠宝加工而成的，以装饰为目的，具有一定价值的工艺品或其他珍藏品。按材料分类，主要可分为黄金首饰、铂金首饰、钻石首饰、K金首饰、玉石首饰及其它。

中国珠宝行业的发展历程：起步晚，发展快

中国的珠宝行业起步于20世纪80年代，发展历程大致可分为三个阶段。第一阶段为1982-1993年，为行业的发展初期。在此阶段中，中国珠宝市场主要以黄金首饰为主，制作珠宝的厂商不多，珠宝品牌较少，同时销售渠道窄。因此，当时的珠宝市场出现供不应求的现象。

第二阶段是1993-2003年，中国珠宝行业进一步发展。1993年，国务院63号文件明确了黄金市场化的方向，引导了周生生、周大福等优秀珠宝企业进入到中国市场，行业竞争开启。面对愈发激烈的竞争环境，珠宝企业更多的将重心转移到技术研发、设计优化、品牌建设等方面。

从2003年至今，是中国珠宝行业发展的第三阶段，行业步入加速发展的阶段。珠宝品类变得愈来愈多样，工艺也是五花八门，细分市场出现。2003年，贵金属制品市场全面开放；2005年，居民黄金投资市场开放，均推动中国珠宝市场加速发展，形成多样化、多层级的珠宝市场。

珠宝行业产业链上游具有较大的议价能力

中国珠宝行业的产业链主要由上游的贵金属、翡翠玉石、钻石、珍珠、包装材料等原材料提供商；中游的珠宝首饰工厂、品牌珠宝企业；以及下游的个人消费者、直营店、加盟店、电商平台等组成。

珠宝行业上游主要为贵金属、翡翠玉石、珍珠以及包装材料等原材料供应商。上游原材料价格的波动和供应量直接影响产业链上各个环节产品的价值和利润，进而影响产业链整体的规模和效益。

中国珠宝行业的下游主要有直营店、加盟店、电商平台等销售终端。高端品牌以自营为主。在中国珠宝市场中，高端市场主要由国际一线知名品牌占据，如卡地亚等外资珠宝商。高端品牌珠宝企业集设计、加工制造、销售自营为一体，助其在设计和工艺水准上的优势，定价和品牌溢价也远远高于本土品牌。加盟模式助力珠宝商快速扩张。相比直营模式而言，加盟模式的日常经营管理更加困难，服务质量难以保证，不能够充分满足消费者对于奢侈品消费服务的高要求。然而加盟模式由于具有快速、大规模扩店的优势，相比直营模式而言更加灵活。在珠宝行业整体向三四线城市下沉的过程中，能够减少下游销售终端的风险和成本。

珠宝行业产业链

来源：沙利文研究院绘制

珠宝与可穿戴设备的结合或成为未来行业发展新方向

随着中国智能技术不断发展升级，人工智能产业政策的加速实施，人工智能的商业应用正在大规模落地。可穿戴设备是人工智能的重要应用领域之一，自2012年以来，中国珠宝行业一直在尝试与可穿戴设备行业进行深层次的合作。

珠宝与可穿戴设备的结合即通过智能珠宝产品的设计，以人为载体，通过佩戴，实现多样化的智能设备。智能珠宝是智能终端产品的一类，一般具备部分计算功能，可连接手机、电脑等各类终端产品。智能珠宝产品多数具备运动、健康监测的功能。

智能技术、移动技术和连通技术正以前所未有的速度促进智能珠宝产品的制造工艺和创新能力的不断提升。此外，随着物质生活水平的提升，人们的生活品质和消费观念的转变将引领智能珠宝产品的市场规模进一步扩张。

三四线城市成为珠宝行业未来发力点

三四线城市居民消费能力预计将获得大幅度提升，珠宝行业积极布局三四线城市已经成为必然趋势。主要原因有以下两点：一方面，由于中国城镇化进程步伐的持续加快，城镇化率也在连年提升。2017年，中国城镇化率超过58%。乡村地区居民较多的选择进入与其地域最为接近的三四线城市作为未来发展生活地域，这一关键因素驱动着三四线城市经济持续发展，需求量的不断增长意味着珠宝市场增长潜力巨大；另一方面，消费升级带动三四线城市珠宝市场发展。受益于中国经济发展，中国居民人均可支配收入水平的提高，三四线城市人口消费升级观念也在普及。三四线城市通常拥有较低生活成本，居民拥有较为充足的可支配财产。同时，追求精神层面的丰富程度以及提高生活品质成为众人追捧的潮流，而珠宝也已经从高不可攀的奢侈品，逐渐转变为品质生活的象征。因此，消费观念的转变为三四线城市珠宝市场发展带来商机。

通过分析珠宝在各线城市的渗透率可知，一二线城市在金饰市场的渗透率与三四线城市旗鼓相当，但在钻石及铂饰领域，三四线城市与一二线城市有较为明显的差距。因此，三四线城市在钻石、铂饰领域具有较大市场增长空间。巨大的发展潜力吸引着大批珠宝企业在三四线城市进行品牌布局。未来，将有更多的珠宝企业加大投资力度，进行三四线城市市场拓展，扩大市场占有率。

中国各线城市珠宝渗透率

来源：fsTEAM软件采编，沙利文数据中心编制

珠宝行业品牌化趋势显著

人们对珠宝首饰的需求具有特殊性和个性化的特征。相对于其他消费品，一些小众的珠宝品牌、提供产品定制化服务的珠宝品牌对消费者具有一定吸引力。因此，珠宝行业的市场集中度偏低，2016年，中国前五大珠宝品牌的市场占有率约为25.8%。

珠宝行业龙头公司市场占有率，2016

来源：fsTEAM软件采编，沙利文数据中心编制

市场上，珠宝首饰行业的国际高端知名品牌有卡地亚（Cartier）、蒂芙尼（Tiffany）、宝格丽（Bvlgari），梵克雅宝（Van Cleef&Arpels）等；中国市场上，中高端珠宝品牌主要有周大福、周生生、老凤祥、周大生、六福珠宝等；同时，在深圳、广州、云南等地聚集了大量的小型珠宝制造企业，凭借产业聚集地的资源优势以及差异化的产品、低廉的价格，小型珠宝品牌占据了大量的市场份额。

当前，珠宝行业商家正在积极寻求产业链的全面延伸。从研发、设计、生产到最终销售于一体的产业链布局是珠宝企业有效把控现金流、提高利润率的核心手段。从未来发展趋势分析，知名度高的珠宝企业在产业链延伸方面较知名度低的珠宝企业而言，具备资金优势、品牌优势、规模优势、成本优势。小型珠宝生产加工企业的研发及设计能力较弱，导致其在未来市场激励竞争的环境下注定被淘汰出局。

此外，珠宝企业的渠道建设对于其规模扩张和品牌建设尤为重要，由于珠宝具有高价值特性。因此，运营成本高，货品周转率低等现象一直是行业常见的问题。而大型珠宝企业，可通过打通各线城市销售渠道和门店的快速扩张，保证企业资本运作需求，在短时间内实现品牌规模化。随着市场的成熟和消费者对品质要求的提高，品牌内涵深厚、辨识度高、口碑优良的珠宝企业将会受到消费者的认可。珠宝企业在渠道优势建立后，提高运营能力，树立品牌声誉是未来珠宝企业竞争的关键点。

沙利文全球合伙人、全球市场战略规划副总裁兼中华区总裁王昕博士指出，中国珠宝行业竞争日益激烈，行业龙头会通过加强设计能力，提升产品工艺附加值，加强品牌建设，扩张营销渠道等提高竞争力和盈利能力，进而获得更大的市场份额，行业集中度有望得到进一步提高。