【引语】

2020年底以来，许多室内儿童游乐园品牌先后完成新一轮融资。这当中，不乏腾讯、华润、CMC、中青旅等在文娱产业有丰富背景的机构通过投资入股进入这个高速发展的市场。本文将主要探讨中国室内儿童游乐园的发展历程、驱动因素以及发展趋势，讨论文娱产业机构投资者持续加码的原因。

室内儿童游乐园是指建在室内的儿童游乐场所，过去大多依附于大型商超、繁华商务地段，作为配套设施而存在。儿童室内游乐园相比一般儿童游乐园，由于其针对儿童的行为特征以及兴趣爱好专门打造，因此室内儿童乐园有较大的需求优势。总体而言，室内儿童游乐园主要针对0-12岁的小朋友，游乐项目主要包括滑梯、攀爬架、波波池、沙池、积木等。

在购物中心的高速发展，儿童人口稳定增长，以及针对儿童娱乐行业的发展规划等宏观有利背景下，中国室内儿童游乐园市场保持高速发展趋势。

近年来，随着中国城市化进程的加快和居民消费水平的提高，中国在运营的购物中心数量不断增长。从2017年至2021年，中国在运营的购物中心数量（两万平方米以上）从约4,000家增加到约6,000家，年复合增长率超过10%，渗透率也由2017年约15%左右上升至2021年约20%左右。未来随着居民消费的持续升级，中国的购物中心仍将有广阔的发展前景。随着购物中心的快速发展，以及儿童空间的商业化趋势，亲子业态成为了几乎所有商场的引流利器。越来越多高端、多元化、设计精良、且环境舒适的室内游乐园品牌逐渐兴起，他们用高端的设计和服务吸引着更多的消费者群体。

其次，我国儿童人口数量和其在我国人口总数中的占比均呈波动上升趋势，截至2020年12月31日，根据国家第七次人口普查数据显示，我国0-14岁儿童人口数量为2亿人左右，所占比重接近20%左右。2021年6月发布了《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》，全面放开三胎，进一步优化人口结构。预计未来随着三胎的全面放开，我国儿童数量将快速增长，这将为我国儿童经济的发展提供了史无前例的发展基础和前进动力。

2021年中国室内儿童游乐园市场规模大约500亿人民币左右，预计未来五年内将实现翻倍增长突破千亿规模。 目前，国内室内儿童游乐园行业较为分散，同质化现象和审美疲劳成为阻碍市场发展的主要因素。具有专业化产品创新研发和运营能力的团队、以及能够充分满足亲子家庭消费品质提升需求的品牌，将成为室内儿童游乐园的领导者。同时，缺少资金实力和品牌担当的室内儿童游乐园品牌则会慢慢退出市场。根据门票单价来划分室内儿童乐园品牌，平价品牌指门票单价小于100元人民币的品牌，高端品牌为门票单价大于等于100元人民币的品牌。相较于平价品牌，高端品牌通常在游乐设备的基础上设置亲子餐厅、主题派对、教育社交等个性化游玩设施，为乐园添加了更多的附加价值和属性，同时具备专业的服务团队，为消费者提供一站式的高品质休闲体验。

随着新兴室内儿童游乐园品牌的发展，目前国内室内游乐园市场正在从单一的游乐项目发展成以爆款IP输出、亲子餐厅及主题派对、VR游乐项目互动为代表的多样化产品和服务，满足国内亲子家庭多样化的消费需求。

 IP内容创作和IP运营能力是室内游乐园在行业扎根的竞争力之一，当室内游乐园有爆款IP后，盈利模式不再以单一的门票收入为主，而是以IP输出为核心进行延伸拓展，实现IP经济效益。中国本土室内游乐园IP资源正在发展中，部分品牌通过商业授权进行IP运营，通过还原IP动画场景、配套衍生乐园项目等让爆款IP输出变现扩大影响力。

 亲子餐厅及主题派对主要是指中国室内游乐园从最初以游乐设备为主已发展至结合了亲子餐厅、主题派对、教育社交等元素的多元化模式，让乐园具备更多吸引家庭的附加价值和属性。新一代室内游乐园除需为儿童创造更优质的游乐设施，还需融合餐饮、派对等相关服务，逐步发展为以乐园运营为依托，集亲子餐厅、主题派对等于一体的泛产业整合模式。

 VR游乐项目互动是指科技将催生新生代室内游乐项目，VR、AR、全息投影等技术将为儿童提供强交互式体验。虚拟现实技术构建的交互环境可作为游乐项目与互联网接口，通过体感识别、全景视频展示和内容感知体验，以沉浸式形式在主观感受方面为儿童带来更深层次的互动，增加其在园内的逗留时间，通过沉浸式教学寓教于乐，让孩子们在VR项目中感受不一样的游乐体验。

随着室内儿童游乐园行业的发展，越来越多的玩家逐渐进入这个市场，目前中国室内儿童游乐园行业在规模、运营、设计、资源等方面存在诸多竞争壁垒。

 规模壁垒。随着居民收入的不断提高和儿童娱乐消费的不断升级，目前购物中心更新迭代的速度逐渐加快，各种规模的室内儿童游乐园不断涌现，加剧行业竞争。然而，室内儿童游乐园通常具有一定的服务半径，在服务半径重叠度较高的地域，规模较大、服务矩阵丰富的室内儿童游乐园通常能够满足亲子与儿童娱乐全方位、多品类的需求，培养规模更大、黏性更高的客户基础，在激烈的市场竞争中脱颖而出。

 运营壁垒。不同于其他领域，室内儿童游乐园的客户群体较为特殊，运营团队需要精准地把握家长与儿童的消费心理，契合家长的心理期望与儿童的娱乐思维，在日常运营中融入爱与关怀的理念，进行精细化管理。同时，运营团队在室内儿童游乐园的运营过程中需要具备敏锐的商业洞察力，通过收集与预测商圈的人流与营业额、服务半径内亲子家庭数据等的变化情况，对游乐园的运营策略进行适时调整。

 设计壁垒。目前国内进行室内儿童游乐园设计的专业团队较为缺乏，且专业设计服务的费用较为高昂，为室内儿童游乐园的的设立与运营带来一定支出负担。同时，室内儿童游乐园的设计往往需要超前地捕捉不同年龄段的儿童群体在室内娱乐方面的需求变化，并将创新的理念不断融入到室内儿童游乐园的设计中，这也为室内儿童游乐园的专业设计提出更高的要求。

 资源壁垒。区别于其他客户群体，家长与儿童对于游乐园的游乐设备、饮食服务的安全与卫生等方面提出了更高的要求。这需要室内儿童游乐园在游乐设备、保洁服务、餐饮食材等方面具备雄厚的供应链资源，保障游乐园高品质服务的稳定输出。同时，优质雄厚的供应链资源也能为游乐园运营策略的适时调整提供充分的支持，满足亲子娱乐不断变化的消费需求。

预计未来随着政策不断完善，国内室内儿童游乐园参与者不断增加，在中产阶级人口增长、大型购物中心数量增加、高质量亲子互动需求提升等驱动因素下，中国室内儿童游乐园市场将拥有巨大的发展潜力。 

未来，沙利文将持续关注室内儿童游乐园行业的发展动态，在丰富的行业经验支撑下，通过沙利文客观的数据分析和深刻的洞见，充分发掘、支撑和凸显客户公司的竞争优势，助力企业实现价值增长。