2022年3月22日，中国高端民营口腔医疗服务市场最大的服务提供商，瑞尔齿科在港交所正式挂牌上市，占高端民营口腔医疗服务市场份额的24.1%，且是中国民营口腔医疗服务市场的第三大口腔医疗服务提供商。IPO募集所得资金净额将主要用于业务扩张、在现有城市开设新的瑞尔和瑞泰医院与诊所；用于建设和优化信息技术基础设施；用于将与平台产生协同效应的战略并购，以扩展至人口众多、口腔医疗服务需求相对较高且其他参与者渗透率相对较低的新地区。今天我们将从行业定义，整体市场规模以及未来发展的趋势与挑战带大家来深入分析一下中国口腔医疗服务市场。

1.    口腔医疗服务市场包含哪些服务呢？

口腔医疗服务主要涵盖三个科室, 包括普通牙科、正畸科及种植科:

-      普通牙科：普通牙科提供预防服务，例如洗牙、软组织检查及筛查牙科疾病及其他潜在问题，以及一系列基本修复治疗包括补牙、根管治疗及通过牙冠及义齿修复缺损牙齿。

-      正畸科：正畸牙科为可能患有因颌骨比例常及不成比例而导致的咬合不正的病患提供治疗。服务包括提升咬合效率、口齿表达、口腔卫生及仪容。

-      种植科：种植牙科会在患者确定必须拔取天然牙齿时，提供在颌骨内永久植入人工牙齿的服务，为需要更换牙齿的患者提供一种更为持久的选择。

按照服务质量和定价，口腔医疗服务一般可分为高端口腔医疗服务、中端口腔医疗服务及和经济型口腔医疗服务。高端口腔医疗服务指面向上层市场、注重患者护理与体验的全面高度订制化口腔医疗服务，其挂牌价格较三级甲等医院提供同类型口腔医疗服务的标准挂牌价格高出至少25%。相比之下，中端口腔医疗服务指通常由口腔医疗服务连锁店提供的全面口腔医疗服务，针对中上阶层市场量身订制，具有高度的一致性，其挂牌价格较三级甲等医院提供同类型口腔医疗服务的标准挂牌价格高出约10%。根据弗若斯特沙利文的资料，三级甲等医院作为最高质量的公立医院，涵盖并满足大部分消费者对普通口腔治疗的普遍需求。因此，其挂牌价格通常被用作中国口腔医疗服务的定价标准。

2. 中国口腔医疗服务市场的规模有多大？

在20世纪90年代前，中国的口腔医疗服务市场乃由公共医疗机构主导。然而，公众对口腔医疗服务不断增长的需求已超出现有数量公共医疗机构的负荷。这使得民营医疗机构的数量增长以及民营口腔医疗服务领域的市场规模增长。自20世纪90年代以来，民营口腔医疗服务提供商在提高公众口腔健康意识及推动口腔医疗服务消费需求方面发挥着重要作用。中国多个地区的口腔诊所数量快速增长。随着较大型的民营口腔医疗服务提供商达到了足够规模，连锁经营模式获得应用以实现更广阔的地域覆盖。

近年来，人口老龄化及公众对口腔健康意识的提高，导致中国对口腔医疗服务的需求不断增长。随着公民医疗支出的增加及医疗保险服务的改善，中国口腔医疗服务的市场持续扩大。中国口腔医疗服务的市场规模由2015年的人民币757亿元增加至2020年的人民币1,199亿元，年复合增长率为9.6%。尽管受COVID-19的影响2020年市场规模略有下降，但预期市场规模将于预测期间内按年复合增长率19.9%继续增长，于2025年前达到人民币2,998亿元。增长预期将集中于民营部门，其市场规模预期将于2025年前达到人民币2,414亿元。

民营口腔医疗服务的市场规模由2015年的人民币433亿元增长至2020年的人民币831亿元，年复合增长率为13.9%，并预期将会于2025年前达到人民币2,414亿元，预测期间的年复合增长率为23.3%。

对于中国市场，民营服务提供商经营的口腔医疗机构数量更多。这是因为民营部门主要由口腔诊所组成，对运营、监管及资本要求较低，因此地域覆盖更广。作为口腔诊所的分支，民营口腔诊所在地理上广泛分布，以多种业务模式应对不同市场定位。除普通口腔疾病外，民营口腔诊所亦提供美容及慢性病保健项目、治疗前咨询及其他个性化客户服务。公立部门主要包括口腔医院（主要向一二线城市的客户提供全面且多元的口腔治疗）及设有口腔科的综合医院（通常位于为满足大众人群的普通口腔治疗需求的城市及农村地区）。口腔医疗机构的数量一直在增长，由2015年的64,100家增加至2020年的87,700家，年复合增长率为6.5%。预期2025年口腔医疗机构的数量将达到144,500家，年复合增长率为10.4%。尤其是，民营口腔诊所占2020年中国口腔医疗服务市场总额的51.9%，而口腔医院及设有口腔科的综合医院合计占总市场份额的48.1%。

根据弗若斯特沙利文报告，民营口腔医疗服务的市场规模由2015年的人民币433亿元增长至2020年的人民币831亿元，年复合增长率为13.9%，并预期将会于2025年年底前达到人民币2,414亿元，预测期间的年复合增长率为23.3%。此外，中国民营口腔医疗服务提供商的数量由2015年的58,000家增加至2020年的79,800家，年复合增长率为6.6%，并预期将于2025年年底前达到133,000家，预测期间的年复合增长率为10.6%。

3. 中国口腔医疗服务市场未来发展有哪些趋势？

根据弗若斯特沙利文报告，预计未来中国口腔医疗服务将呈现三大趋势：

-      民营口腔医疗服务提供商的重要性逐步提升：随着近几年民营口腔医疗服务行业的快速增长，部分民营口腔医院已被纳入国家医疗保险体系。这些民营口腔医疗服务医院有高素质专才及更先进的医疗设备，能提供更佳的客户体验。

-      连锁口腔医疗服务企业将加速扩张：根据弗若斯特沙利文报告，一二线城市的平均每年可支配收入于近几年经历快速增长，带动口腔医疗服务方面支出的增加，并为连锁口腔医疗服务提供商带来扩张的机会。预期连锁口腔医疗服务提供商将继续加强于一线城市、核心二线城市及其他地域的渗透，通过自然增长及战略收购扩大其全国业务版图。

-      更加注重先进的数字化：弗若斯特沙利文预期中国的口腔医疗服务提供商将透过服务式软件、电脑辅助设计及制造等先进数字化更加注重提升其服务及运营。获得更多资金、医疗技术及资源可提高医疗执业的专业化程度、简化服务交付及提高运营效率。这使口腔医疗服务提供商能够为更多患者提供更优质的服务，并打造日益受到认可及专业的品牌形象。

4. 中国口腔医疗服务市场目前面临哪些挑战？

-      牙医资源稀缺：与口腔医疗服务需求的不断增长一致，中国牙科毕业生人数由2015年的23,800人增至2019年的35,800人，年复合增长率约为10.8%。于2019年，中国牙科医生人数为245,000人，较上年增加超过28,000名牙科医生。然而，注册牙医总数仍低于公立及民营口腔医疗服务机构的需求，导致市场参与者激烈竞争合资格牙医。

-      牙医临床培训资源有限：中国口腔医疗行业缺乏教材及资源，使牙医难以在职业生涯中持续获得新知识及技能。系统及标准化的临床培训仍有很大需要，为口腔医疗服务的发展带来重大挑战。

-      口腔健康意识有限：与发达市场相比，目前中国人口的口腔健康意识有限，专注于龋齿及牙周炎等的诊疗，不重视口腔健康护理及美容（如口腔修复、正畸及美白），因此需通过口腔健康教育提高中国家庭的口腔健康意识并改善整体健康水平。

与发达国家相比，中国口腔医疗服务市场的渗透率仍相对较低且较为分散。根据弗若斯特沙利文报告，按收入计，2020年五大民营口腔医疗服务市场参与者仅合共占总市场份额的8.5%。随着口腔医疗服务市场不断扩大，口腔医疗服务提供商继续争夺市场份额。随着获得更多的资金及人才，连锁口腔医疗服务提供商通常能够更好地利用规模经济竞争及获得更多市场份额。尤其是，全国性连锁口腔医疗服务提供商倾向拥有更多竞争优势，包括先进数字化、全国性的人才招募、广泛的知识共享及通过自然增长及战略收购精准地捕捉地区消费者。该等优势使国内提供商能够通过满足更多患者及提供更优质的服务来适应不断变化的市场状况。上市融资将助力民营口腔医疗获得资金，在激烈的市场竞争中取得优势。