目前，国内能量饮料市场可谓是百家争鸣，除了知名度最高的红牛外，市场上还有东鹏特饮、乐虎、体质能量、魔爪等一众品牌。能量饮料在中国市场虽然起步较晚，但增长速度较快，人均消费水平仍显著偏低，成长空间广阔。
饮料行业的行业理解
饮料按酒精含量可以分为酒精饮料和非酒精饮料两大类，酒精饮料包括各种酒类如啤酒、白酒、黄酒、红酒等；非酒精饮料指乙醇含量（质量分数）不超过0.5%的饮品，人们通常也将其称为软饮。国家标准《饮料通则》 (GB/T 10789-2015)直接用饮料代替软饮一词，根据《饮料通则》的定义，饮料是指经过定量包装的，供直接饮用或一定比例用水冲调或冲泡饮用的，酒精含量（质量分数）不超过0.5%的制品。
来源：《饮料通则》，弗若斯特沙利文编辑整理
目前，中国饮料工业协会按原料或产品的性状进行了分类，分为11个大类：包装饮用水，果汁及果蔬汁饮料，特殊用途饮料，茶类饮料，蛋白类饮料，碳酸饮料，风味饮料，咖啡饮料，植物饮料，固体饮料和其他。
特殊用途饮料指特殊用途饮料是指加入具有特定成分的适应所有或某些人群需要的液体饮料，分为运动饮料、营养素饮料、能量饮料、电解质饮料和其他特殊用途饮料。其中能量饮料是指含有一定能量并添加适量营养成分或其他特定成分，能为技能补充能量，或加速能量释放和吸收的制品。能量饮料一般具有“抗疲劳”、“提神”等功效，能量饮料产生的功效是产品本身的核心价值，也是能量饮料区别于一般饮料的重要特性。
软饮行业的发展变化及产业链
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软饮行业的发展主要分为4个阶段。在2000年之前，产品以碳酸为主，中浓度果汁为辅，矿泉水、茶饮初起步，大瓶颇受欢迎。销售渠道以杂货店为主。营销以电视广告为主。研发以引进、模仿国外同类商品为主，中外合资普遍。2001-2012年间，软饮料发展快速提速，产品急剧丰富，中型包装走强，大包装地位稳固。杂货店仍然是碎片化消费的主要场所。营销方面电视媒体依旧是主流。研发方面加速引进国外产品。在2012年之前，供应链都以自建工厂为主。
2013-2016年间，中型包装成为核心产品。便利店逐步取代商超成为各大品牌奋斗的前沿阵地。此时，互联网营销崛起，逐渐撼动电视媒体在营销方面的地位。自主研发逐渐成熟。从这一阶段开始，代工模式开始崛起。从2017年开始，小包装开始腾飞，健康饮品成为新风潮。销售渠道方面新零售崛起，使得消费便利性进一步提高。营销方面自媒体时代，软文营销，瓶身营销成为普遍现象；粉丝经济下，艺人代言再次受到关注。研发方向强调健康，引入膳食纤维、代糖、零添加等概念
能量饮料产业链上游主要包括原材料生产商如糖、果蔬、茶叶、添加剂等和包装生产商如塑料瓶、易拉罐、玻璃瓶等。产业链中游主要是饮料产品的研发及生产厂家。产业链下游主要包含产品分渠道分销。其中线下渠道包括现代零售渠和传统零售渠。线上渠道则是指通过线上购物平台如淘宝、京东、拼多多等渠道实现软饮料对终端消费者的直接零售。包括杂货店在内的传统渠道仍是软饮料行业最重要的销售渠道，然而随着城市化发展速度加快，预计未来几年KA渠道增速会有所提升。电商渠道在国内发展速度极快，预计未来几年会保持较为快速的增长。
能量饮料行业的驱动因素
从内因来看健康理念不断增强，放大能量饮料市场需求。大众健康意识的不断上升促进中国居民健身习惯的养成，运动健身人数规模逐步增加能量饮料刚性需求不断提升，将促进能量饮料的市场规模不断扩大。国家级政策以及规划密集出台，引导全民健身，健康中国的理念，未来中国运动人口数量有望进一步增加，进入“全民健身”时代，这带动运动饮料潜在消费群体规模持续扩大。《健康中国行动（2019—2030年）》提出到2022年及2030年，中国经常锻炼的直接体育人口数量比例需要提高到37%以及40%，人口分别达到5.2亿人以及5.8亿人。
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从外因来看，收入水平的提升和消费水平的增长推动能量饮料的需求，并且相关政策推动国产品牌的产品种类、口味日益丰富。
来源：国家统计局，弗若斯特沙利文编辑整理
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我国的名义GDP和人均食品消费支出保持稳定增长。人均收入上升为能量饮料消费增长提供动力。随着消费升级的推动，对饮品健康化、功能化的需求提升，饮料品种不断丰富，结构不断优化。消费者对饮料逐渐从口味、解渴等最基本的需求，转向更高的需求。功能化作为饮料逐渐成为饮料行业发展的新风向。
此外，近几年国家也也不断出台鼓励政策，推动了近几年国产品牌迅速崛起，通过差异化的产品和营销策略逐步提高了市场份额，驱动国内市场的增长，并引领行业的创新潮流。较为成功的国产品牌包括茶饮料中的王老吉，包装饮用水中的怡宝，风味饮料中的天地壹号，能量饮料中的东鹏特饮。
市场规模
中国能量饮料的线下交易量也从2016年约1500百万升上升至2021年的约2500百万升。2016年，我国能量饮料市场销售总金额约为300亿，发展到2021年，我国能量饮料市场规模达到约500亿元，并且在未来几年内仍有着较大的增长潜力。
竞争格局
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在市场定位方面，作为全国化品牌的红牛定位高端，站住了 6 元/250ml 的产品地带；中端品牌则包括东鹏、乐虎、体质能量，主打产品每 100ml 均价是红牛的 35-55%。
保健食品批文壁垒限制了可添加的成分上限和销售渠道。能量饮料需要通过保健食品认证才能添加药用合成咖啡因，这类咖啡因见效快且显著，合成的成本更低，而且牛磺酸、B 族维生素等成分的可添加上限更高；而未获得批文的品牌只能添加瓜拉纳提取液这类天然咖啡因作为提神物质，但其提取成本更高，且不能在药店销售。目前中国市场上主要的品牌中，红牛维生素风味、体质能量和魔爪尚未获得保健食品认证批文。目前的竞争格局为寡头垄断格局日益松动，结构性机会窗口已开。
饮料市场的未来消费趋势
能量饮料持续产品升级：以牛磺酸为主要成分的能量饮料是目前特殊用途饮料市场中最为主要的产品大类，该产品主要的市场玩家如红牛、东鹏特饮近年来均推出了牛磺酸强化型产品以及新包装产品。同时，能量饮料产品近年来在包装上也不断加入时尚年轻元素，主打颜值牌吸引年轻受众，同时在营销上通过抢占热门IP流量，大量综艺网剧植入等举措实现产品力的持续升级。
消费群体和场景的不断延伸：针对不同受众群体定制的功能性饮料产品开始涌现，如女性客群燃脂需求；外卖快递和网约车行业的发展、市场教育、运动群体扩容加速能量饮料在现有消费场景下的渗透；产品创新以及消费者培育催生消费场景裂变，向电竞、旅游、聚会等休闲类场景延伸。
天然植物成分引领健康消费：将天然植物成分引入功能性饮料成为行业内的主流趋势，符合绿色健康的消费潮流。
强强联手，合作共赢：近年来，跨界营销成为不同行业品牌之间的“共赢法宝”。
