*本文参考报告：《2023年中国商业保险行业概览》，首发于头豹科创网。

与全球发达市场相比，中国商业医疗保险仍处于初级发展阶段。

近十年来，中国保险密度快速增长，持续向全球平均数靠拢，但与发达国家相比仍存在较大差距。

随着互联网技术的发展以及中国网民规模的不断扩大，互联网保险经历了2012-2016年快速发展的红利时期，保费规模增长近20倍，众多保险公司布局互联网渠道。

2019年由于互联网医疗带动下，互联网保费上升至2,696亿元。

2020年起，由于线下销售受阻等因素影响，互联网保险保费规模持续上升，到2021年达到3,779亿元。

本文，头豹研究院针对中国商业保险，剖析近年来中国商业保险发展态势，从保险密度和深度入手，通过分析产业链、对比互联网保险和传统保险，并对未来发展趋势进行研判。

01

中国商业保险行业综述

目前，中国用户对保险的购买意愿正在上升，受制于个人支付能力和实际支付意愿，千元以上的产品始终难以获得保费的规模化增长。

政策推动中国医疗保障体系在中长期由“沙漏型”向“金字塔型”演变。自2020年起，政府积极推动商业健康险发展，明确2025年商业健康险规模力争两万亿的阶段性目标，并鼓励长期保障、产品+服务融合、企业和团体业务发展。

对标全球，中国商业医疗保险仍处于发展初级阶段，强调金融属性。中国商业健康险中医疗险仅占四成，且以个人短期险为主，渗透率和保障范围有限。

医疗网络仍处于起步期，商保话语权低。数据科技体系化不足，未发挥数据价值。

中国商业保险市场规模受线下营销受阻、居民消费减弱等影响，保险业务需求减弱，2021年保费收入出现负增长。未来随着居民储蓄意愿的提升，市场规模有望回升。

欲查看完整高清版图表，请前往文末获取

02

中国商业保险行业产业链分析 

中国商业保险行业参与主体主要为服务方、保险方及消费者，三者之间交叉介入形成循环关系，共同构建有序的保险产业链。

欲查看完整高清版图表，请前往文末获取

2018年随着政策的推进，中国互联网保险行业步入高质量发展，市场逐步回暖带动渗透率恢复，整体增速放缓，渗透率提升明显。

过去几年，传统保险表现低迷，线下渠道的开放及预期收入的增加推动客户保险储蓄需求持续旺盛，上市传统保险2023年NBV超预期回正。

互联网保险公司经营未充分体现精细化效率，费用率水平显著高于传统财险公司。

互联网保险产品相对简单、标准、单一、价格便宜，互联网保险依靠网络平台减少人力成本且顺应互联网时代的发展，在产品的保障度和后续理赔等方面与传统保险并无明显差别。

03

中国商业保险行业市场状况

中国上市保险公司梯队分布明显，以三大巨头为首。在连续数年的负增长之后，2022年上市险企新业务价值负增长的速度普遍有所减缓，但大多在两位数以上。

未来保险公司应构建“保险+医康养生态”生态圈，降低销售成本，同时，通过强化健康管理等过程管理，降低赔付支出等强调可持续发展，着力提升资本回报。

传统保险企业、保险科技公司及保险中介入局互联网保险市场，为专业互联网保险企业发展带来危机，互联网保险市场竞争日趋白热化。

专业互联网保险公司保费收入主要依赖第三方平台获客渠道，而第三方平台渠道成本高企，导致互联网保险公司综合成本率居高不下，成为盈利阻碍。

数字技术应用赋能第三支柱养老金融提质增效，数字化养老金融产品创新是方向，数字化养老金融服务是提质，数字化养老金融运营升级是目标。

近二十年来，中国人口老龄化进程不断加快，养老投资需求增大。

养老险数字化转型除了提升养老险自身价值链上的效率及体验外，还包含保险公司向养近二十年来，中国人口老龄化进程不断加快老产业链的扩展。

本文推荐阅读

如您想阅读更多内容

↓↓长按扫描下方二维码获取↓↓