在A股（主要包括主板、创业板及科创板等）上市的必备法律文件-招股说明书中，核心章节“业务与技术” 、“募集资金运用” 是在对公司实际情况的把握下，完全可以主观发挥的章节，也是投资者最为关注的部分；同时也是证监会审核是否过会的要点之一，对于企业上市成功与否起到关键作用。而这两部分的撰写，都需要行业顾问提供全方位的逻辑分析和数据支持。

头豹拥有体系化的数据、信息、资料收集和整理归档体系，覆盖众多细分行业相关的需求，都可以精准匹配到对应的资源，并快速搜集所需要的信息和数据。

头豹的调研手段多样且科学合理，不论是供给端一手资料、需求端一手资料还是行业层面二手资料，在收集完所有的资料后，会反复交叉验证并建立合理的数据模型，从而输出达到定性与定量指标均衡的专业观点。

头豹募投项目可行性研究解决的主要问题包括：募投项目设计、备案与审核要点、投入产出合理性、项目合理包装。

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头豹募投项目可行性研究解决的主要问题

1、募投项目设计

• 根据公司业务现状与未来发展实际需求，初步规划募投项目方向

• 从证监会审核角度出发，评估募投项目是否符合审核要求，并调整（主板、中小板、创业板区别对待）

• 与投行、企业围绕发行市盈率、上市募集资金总额共同确定募投项目

2、备案与审核要点

• 在通过发改委备案基础上，达到证监会审核要求

• 发改委备案（产业政策、节能、环保、安全、社会效益）

• 证监会审核（业务关联度；能力匹配；市场前景；新增产能消化；经济效益）

3、投入产出合理性

• 针对已确定的募投项目，分别进行投资估算和财务评价

• 募集资金使用的合理性，与公司历史数据一致

• 敲定各募投项目投资总额、资金使用计划、财务评价指标

4、项目合理包装

• 实施的有利背景（政策、市场、技术）

• 募投项目必要性和可行性

• 市场前景，生产技术的领先性，商业模式的创新

• 项目未来发展目标与公司未来发展规划

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头豹募投可研报告工作流程

1

初步了解公司情况并解答企业相关疑问；

2

确定合作项目后结合行业过往情况向企业出具募投设计方案；

3

与企业深入访谈并与券商团队对接以搭建募投测算模型；

4

与企业持续沟通修改完善测算模型并起草报告初稿；

5

根据企业与券商意见修改募投报告直至定稿；

6

协助企业发改委备案并配合券商完成招股书部分章节；

7

申报材料提交证监会或交易所后处理反馈意见；

8

项目在审期间持续护航，直至企业拿到批文。

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头豹募投可研优势

1、发改委备案：

• 协助发行人项目通过发改委备案

2、证监会审核：

• 熟悉证监会对“募集资金运用” 披露要求 

• 深谙核准要求

3、持续服务：

• 解决发改委备案反馈意见 

• 解决证监会初审反馈意见 

• 持续服务直至企业上会

4、招股书撰写：

• 在完成可研报告基础上，协助撰写招股书 

• 提供工作底稿 

5、工作方式：

• 线上与线下工作方式相结合 

• 指导募投方案设计 

• 与公司和券商实时更新项目进度