本报告或文章可用于微博、微信公众号、新闻网站等一般性转载,或用于企业的公开市场宣传,或用于企业投融资咨询、上市咨询等用途。这些引用可能是免费的,也可能产生额外的授权费用,头豹将根据您的引用需求向报告或文章发布者取得相应授权,并派专人与您进一步联系。
请务必如实填写引用需求并按授权范围使用本报告或文章,如头豹发现您最终的引用目的超出所引用需求相应的授权范围,头豹有权要求您停止引用并就头豹因此遭受的损失追究您相应的法律责任。
纠错
本文援引于报告《2022年上半年中国医疗健康领域投融资趋势总结,生物技术公司之药明生物、传奇生物、金斯瑞生物科技正驶入行业快车道》,首发于头豹科技创新网(www.leadleo.com)。
头豹科技创新网内容覆盖全行业、深入垂直领域,行业报告每日更新;政策图录、数据工具助您轻松了解市场动态;智能关键词轻松搜索,直奔行业热点内容。
诚挚欢迎各界精英交流合作,头豹承接行业研究、市场调研、产业规划、企业研究、商业计划、战略规划等业务,您可发送邮件或来电咨询。
客服邮箱:CS@leadleo.com 咨询热线:400-072-5588
核心摘要:整体而言, 2022年上半年中国医疗健康产业投融资总额近100亿美元(约647.6亿人民币),同比下降超40%,资本市场热度放缓。但创新药、医疗器械及企业服务赛道(主要为CRO服务和CDMO服务),逆市升温。较于全球看,中国医疗健康融资轮次逐步往后移,在一定程度表明资本趋于理性,偏爱成熟标的,也反映出投资者风险厌恶水平逐渐变大。细胞及基因治疗等新兴生物技术,持续性技术创新需求高、天花板高。投资机构对其保持较高热度,而且对其早期轮次比重逐步增加。
2022H1医疗健康领域的投融资趋势整体放缓,资本市场进入寒冬。根据动脉网数据,2022H1,全球医疗健康产业共发生1,598起融资事件;融资总额达427亿美元(约2777.3亿人民币),同比下降约43%;2022H1,中国医疗健康产业投融资总额近100亿美元(约647.6亿人民币),同比下降超40%。
较于全球看,中国医疗健康融资轮次逐步往后移,在一定程度表明资本趋于理性,偏爱成熟标的,也反映出投资者风险厌恶水平逐渐变大
2022H1,中国医疗健康产业投融资总额近100亿美元(约647.6亿人民币),同比下降超过40%;与此同时,国内融资交易数量为623起,相较于2021H1增加了77起,融资交易事件增加,但投融资总额却是显著减少,主要是早期健康医疗项目投融资增多。2022H1,中国医疗健康领域共发生180起早期投融资事件,累计融资金额近9亿美元,无论在融资事件数还是融资总额方面,都直逼2021全年的指标(296起融资事件超11.9亿美元,约77.6亿人民币)。
从医疗健康行业融资轮次分布看,投资机构在医疗健康项目的占比(除种子轮和天使轮、A轮、B轮、C轮、D轮及以上及战略投资除外)自2012年的8%稳步提高2022年H1的22%,表明资本偏爱成熟标的,一定程度反映出投资者风险厌恶水平逐渐变大。
市场大环境严峻,2022上半年各赛道投融资事件数均有减少,但有一些细分赛道逆势升温,吸引了资本的涌入,包括创新药、医疗器械、企业服务等
从细分赛道投融资事件数量来看,2022年上半年前三名分别为创新药161起、医疗器械150起以及企业服务105起;从细分赛道投融资金额来看,整体投融资呈下降趋势,前三名分别为创新药229亿人民币、医疗器械149亿人民币及企业服务133亿人民币。在医疗健康投融资大环境放缓的过程中,高景气赛道依旧表现出强劲的优势。受到投资人追捧的企业服务主要为CRO和CDMO服务,投融资事件数和投融资金额总计达到73起和104亿人民币。此外,人工智能、IVD、企业服务、医疗器械等赛道单笔融资金额提高,其中人工智能单笔增长接近80%。因此,尽管市场总体低迷,上述黄金赛道的优质企业并未受到外界环境的较大影响。
2022年上半年,累计投资次数前十的投资机构均偏好于生物医药、器械与耗材等赛道,并且投资轮次均在B轮之前,投资机构集中发力医疗健康产业的早期项目
2022H1,多数投资机构把目光聚焦在早期医疗健康项目上。结合中国上半年的融资市场情况和具体融资事件,造成这一趋势的主要原因是相关政策的推动。近些年,各地方政府政策引导投资机构投早投小,例如深圳市地方金融监督管理局在2022年4月7日发布的《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》直接提到对投资机构投资深圳市种子期、初创期科技创新企业的鼓励措施。此外,2022H1有52家处于早期阶段的生物医药企业获得前十大活跃投资机构融资,投资机构有集中向早期生物医药企业靠拢的倾向。
随着细胞治疗产品开始商业化,基因编辑技术应用场景不断拓展,资本对CGT(细胞及基因治疗)生物技术保持较高热度,有望助力其成为未来医疗革新的创新疗法
细胞及基因治疗等新兴生物技术,持续性技术创新需求高、天花板高。投资机构对其保持较高热度,而且对其早期轮次比重逐步增加,是新兴生物技术发展的重要推动力之一。从投融资轮次分布来看,2022上半年干细胞疗法融资轮次主要集中在B轮之前;免疫细胞疗法融资轮次主要集中在Pre-A轮至A+轮;基因疗法融资轮次主要集中在种子轮、天使轮。
深度见解:大量资本进入CGT领域,成为CGT行业加速发展的推动力,风险投资、私募投资和IPO融资的活跃使得CGT新药研发和实现商业化生产更具可能性,CGT药物的陆续获批上市也增强了投资者持续投入的信心
自从2015年FDA和EMA批准首款CGT药物上市以来,截至2022年上半年,FDA和EMA合计批准上市了13款CGT药物,而且在2019年之后每年都有CGT药物获批上市。目前全球累计共有38个CGT新药被不同国家批准上市,CGT新药研发的成果已经逐渐体现。
获批上市的CGT新药由于疗效显著,正在逐渐满足患者的潜在需求,较多CGT新药在医药市场上销售表现良好。例如诺华生产的CGT新药Zolgensma,在2019年获批上市后,近3年Zolgensma销售额快速增长,2021年全年销售额达到13.5亿美元,同比了增长47%;2022Q1销售额为3.6亿美元,同比增长18%,目前Zolgensma正在治疗的患者数量已经超过2,000人。
重点关注企业
通过深度研究中国新兴生物技术行业的优质企业,头豹建议重点关注药明生物(单克隆抗体是发展最快的生物技术之一,是生物治疗的导向武器,而药明生物单抗项目数占其总项目过半,成为稳定输出驱动力,新冠中和抗体成为短期重磅催化剂)、传奇生物(全球CAR-T市场规模将在2026年突破百亿美元,传奇生物正处于一条高景气赛道,而其拳头产品Cilta-cel有望成为best-in-class产品并受益与细胞基因治疗的高速发展浪潮)、金斯瑞生物科技(金斯瑞生物科技围绕基因合成及细胞基因治疗双主线,布局了上游生命科学服务,中游CDMO,下游细胞治疗产品与合成生物学产品,形成了完整生态体系)
推荐阅读
头豹研究院发布《2022年中国CAR-T疗法短报告》
头豹研究院发布《2022年中国CGT(细胞与基因治疗)行业概览》
头豹研究院发布《2021年中国基因编辑技术开发现状及应用前景探析》
相关推荐
2024年港股18A生物科技公司发行投资活报告
随着全球生物科技产业的迅猛发展和创新技术的不断涌现,生物科技企业正在成为推动经济增长的重要力量 自2018年港交所推出上市规则第18A章,允许未盈利的生物科技企业在港上市后,截至2024年3月31日,共有64家生物科技公司据此完成上市,涵盖了小分子药物、核酸药物、抗体药物、AI医学影像、手术机器人等多个创新医药赛道。并且已有企业成功摘“B” 18A章节为生物科技企业提供了一个独特的上市渠道,为这些企业提供了更为广阔的融资平台和市场空间。18A企业作为生物科技领域的佼佼者,凭借其独特的上市条件、资金实力、融资能力以及市场定位,展现出强大的竞争力和市场影响力 在此背景下,本报告旨在分析港股18A生物科技产业的布局与趋势,通过系统性的梳理,面向拟上市及已上市公司股东、资本市场中介机构、市场投资者,为其更全面、深入地了解港股18A生物科技板块,为市场估值、管线评估、资本动态、企业战略等提供研究指引
2024年中国医疗大健康产业发展白皮书
在全球经济复苏的背景下,中国医疗健康产业正在经历前所未有的变革。国内经济稳步增长,医疗支出持续增加,为中国医疗大健康产业积极向好提供坚实物质基础。 中国医疗大健康产业的上行发展主要得益于国家政策的有力支持、技术创新的快速进步、市场需求的持续扩大以及全球化战略的深入实施。政策层面,中国政府将健康产业发展定位为国家战略,通过推动医疗改革、加大公共卫生服务投入、优化医疗保险体系等措施为产业发展提供坚实基础。技术层面,成药技术、大数据、人工智能等新兴技术的应用为医疗服务效率和质量的提升不断补充内生动能,由此推动个性化医疗和精准诊疗的长足发展。需求层面,随着居民健康意识的提高和人口结构老龄化的趋势凸显,社会对于高质量医疗服务期待趋增,为健康产业的发展带来了广阔的市场空间。发展层面,通过前沿医疗产品合作出海与中药“一带一路”全球供给等动作,中国与全球医疗先进市场的差距正在缩小,中国有望凭借医疗大健康的长足发展在世界舞台赢得一席之地。 基于此背景,博鳌亚洲论坛全球健康论坛大会组委会(简称“GHF组委会”)、弗若斯特沙利文(Frost & Sullivan,简称“沙利文”)联合头豹研究院发布《2024年中国医疗大健康产业发展白皮书》,旨在对中国医疗健康产业发展环境、细分赛道当前热点及前沿聚焦作出综合研判。
2024年中国压力传感器行业探析(独占版)
本报告为对中国压力传感器行业应用场景进行研究。将通过探究对中国压力传感器行业技术特征以及应用场景,探析中国压力传感器未来发展前景。
2024年中国压力传感器行业探析(摘要版)
本报告为对中国压力传感器行业应用场景进行研究。将通过探究对中国压力传感器行业技术特征以及应用场景,探析中国压力传感器未来发展前景。
2024年中国补充矿物质类保健食品行业概览报告(独占版)
随着国民健康意识的日益增强和生活节奏的加快,矿物质作为人体不可或缺的微量元素,其补充的重要性愈发凸显。补充矿物质类保健食品属于传统的保健食品,发展时间较长,近年来呈现出稳健的发展态势。老龄化加剧推动银发经济日益崛起,中老年人群对矿物质补充的需求持续增长,预计行业规模持续扩张的趋势不变。
头豹的程序员小GG强烈建议您使用谷歌浏览器(chrome)以获得最佳用户体验。