报告概览报告摘要物业管理企业研究系列报告——龙湖物业集团服务有限公司特色图表龙湖智慧服务企业发展历程龙湖智慧服务业务介绍龙湖智慧服务业务布局情况龙湖集团企业简介龙湖集团与碧桂园盈利能力对比分析龙湖集团与碧桂园偿债能力对比分析龙湖集团与碧桂园估值指标对比分析龙湖智慧服务与碧桂园服务综合实力对比分析登录后查看报告目录1. 物业管理企业研究系列报告——龙湖物业集团服务有限公司2. 龙湖智慧服务依托物联网、大数据、人工智能等技术，探索搭建智慧社区运营生态体系，以科技驱动服务，用智慧服务生活3. 龙湖智慧服务自主研发行业领先的科技系统，实现万物互联，将人与人、人与物、物与物连接在一起，自主运行，智能管控4. 龙湖智慧服务以重庆为中心，业务辐射全国118座一二线城市，管理项目1,000多个，合约面积约4.28亿平方米，累计服务业主330余万户5. 龙湖智慧服务母公司龙湖集团是以住宅物业地产开发为主要业务，结合商业地产开发运营、租赁住房、智慧服务、健康养老等泛地产事业的大型综合性企业集团6. 盈利能力分析：对标龙湖集团与碧桂园，龙湖集团营业总收入规模不及碧桂园一半，但凭借优质的产品力和高回报的投资性物业，整体毛利率及净利率显著优于碧桂园7. 偿债能力分析：与碧桂园相比，龙湖集团资产负债率较低，整体偿债能力更佳，此外龙湖集团整体的土地储备多分布在一二线城市，产业稳定、发展快、流动性好且商业价值高，而碧桂园多分布在三四线城市，商业价值相对较低且风险溢价大幅度提升8. 估值指标分析：龙湖集团每股收益在整体地产行业中位于前列，表现出强劲的盈利能力，市盈率也显著高于碧桂园及行业中位值，原因为港股投资者较为重视企业的确定性收入，而龙湖集团自持投资性物业收入占比高，收入来源稳定，所以资本给予龙湖集团较高的市盈率9. 龙湖智慧服务凭借高占比、高回报的投资性物业，在盈利能力、物业管理收入、现金流、估值等方面综合实力显著优于碧桂园服务及行业中位值，因此拆分上市成功可能性颇高，预计也将获得更优的市场表现10. 方法论11. 法律声明12. 谢谢观看开通会员
