2023年中国新能源汽车行业系列研究 —— 旋变传感器行业概览

旋变传感器作为高性能电动化的关键器件，也是国家工业强基工程的核心基础零部件，同样作为“中国制造2025”重点突破领域，因为其高精度位置检测，主要被应用于新能源汽车、高铁与城市轨道交通、国防军工、工业控制和机器人等领域。在新能源汽车领域主要应用在驱动电机中，旋变传感器作为车身感知类传感器的一种，用来测量电机转子的的角位移和角速度，按照具体功能可分为环境检测与车身感知两大类。 新能源汽车行业实现蓬勃发展后，已经成为旋变传感器最主要的应用领域，也大幅拉动中国旋变传感器行业的发展。此外，得益于“国家制造2025”以及《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》等政策的指导，旋变传感器行业开始蓬勃发展。2018 – 2022 年，中国旋变传感器市场规模由 0.9 亿元上升至 6.2 亿元，年复合增长率达 63.2%；预计 2023 年行业市场规模将达到 9.2 亿元，并以 25.2% 的年复合增长率提升至 2027 年的 22.6 亿元。 旋变传感器行业的上游构成与驱动电机行业类似，主要由材料制造、元器件及组装、自动化生产设备及焊接设备等环节构成，下游则是来自于新能源换汽车、工业、军工等主要应用领域。行业竞争格局已稳定，头部企业护城河较深，第二三梯队的厂商难以在旋变领域实现赶超。中国旋变行业大致分为三个梯队，其中稳居行业龙头地位的上海赢双市占率超过 50%。常州华旋的出货量约为赢双 10% 左右，日本厂商多摩川和美蓓亚的市场份额逐渐被中国厂商赶超，当前处于第二梯队。第三梯队的厂商正寻求发展新路径，包括平行拓展新型传感器以及发力航天航空领域。