摘要

中国MLCC行业对进口依赖程度较高。中国作为全球电子制造业基地，MLCC需求量较大，但由于部分高端MLCC不能满足下游需求的发展，需在全球进口，因此存在较大的贸易逆差。本篇报告主要回答问题： 1）中国MLCC进出口市场及市场规模如何？ 2017-2021年中国进口3.5万亿颗MLCC，出口2.0万亿颗MLCC；总体来看，2017-2021年MLCC进口和出口数量同时呈增长趋势，贸易逆差也呈增长态势；此外，MLCC进口与出口平均价格差额逐渐缩小，但进口均价仍略高于出口均价。从MLCC进口地区分布来看，主要集中在亚洲地区，日本进口额与进口数量均以断层式位居第一；同样，MLCC出口地也集中在亚洲东南亚地区，其中中国香港出口数量最大，占比51.2%。 2017-2021年MLCC市场规模呈上升趋势，2021年受到大环境疫情影响，市场发展缓降，2017-2021年CAGR为16.5%，预计2021-2026年复合增长率为7.8%，到2026年市场规模将达到404.9亿元。 2）中国MLCC产业链？ 产业链上游主要为MLCC原材料，包括陶瓷粉体、电极材料、辅助材料和改性添加剂，中游主要为MLCC供应商，下游为MLCC应用市场，MLCC受到下游各市场需求影响较大。MLCC产业链上游主要由陶瓷粉料、电极、包装材料、人工成本和其他构成，其中陶瓷粉料是MLCC产品的核心壁垒；全球陶瓷粉料市场集中度高，且多集中在日本厂商；目前水热法是陶瓷粉体制备的主流。在下游应用市场中，全球移动终端已处于相对饱和市场，但随着产品的更新迭代单台手机对MLCC需求量也随之增加；5G手机细分市场预计在未来将为MLCC带来新的增长空间。MLCC在车用市场应用广泛，包括娱乐影音、导航通信、动力和控制系统；电动智能化显著提高汽车对MLCC用量，纯电动汽车MLCC需求量是传统燃油车6倍，预计车用市场对MLCC需求量将持续增长。 3）中国MLCC行业竞争格局？ 总体来看，全球MLCC主要制造商集中在日本、韩国、中国台湾、美国和中国内陆，日企占比近五成。从竞争梯队来看，第一梯队主要集中在日韩企业，主要原因为技术优势，因此生产MLCC尺寸小、高电容值，而中国作为第三梯队主要生产中大尺寸、较低电容值的MLCC产品，而处于第二梯队的MLCC企业，主要优势在于产能规模较大，但技术水平相比第一梯队存在一定差距。全球MLCC市场集中度较高，已形成稳定的寡头垄断格局，CR5高达82%，其中日本村田市场份额以断层式稳居第一，2021年MLCC市场收入达410.8亿人民币，同比增长25.3%，占其总业务43.5%。