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    音乐市场
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    叶子萌
    头豹分析师
    未经平台授权,禁止转载
    行业:
    文化、体育和娱乐业/娱乐/其他娱乐业/其他娱乐业服务/影视传媒
    行业定义
    音乐产业也可以称之为商业音乐 ,通俗来讲,音乐产业就是通过某些渠道宣传销售跟音乐有关的一些产品并从这些产品中获取相应利润的行业,它主要是由音乐制作公司、唱片公司发行、销售公司,音乐演出,音乐版权组成。音乐产业是我国文化产业的重要组成部分,它是以音乐文化为基础的文化产业,音乐产业发展状态是一个国家和民族的精神面貌的显现。它不仅可以推动我国文化产业的发展,还可以带动我国经济社会的发展。
    AI访谈
    行业分类
    中国音乐市场受互联网行业发展的影响,根据其音乐载体呈现的形式可分音乐IP许可市场、数字音乐市场及实体音乐市场三类。音乐IP 许可市场是指音乐版权的拥有者授权他人使用音乐作品的许可。数字音乐市场是指通过互联网、音乐流媒体平台销售音乐数字版本的市场。实体音乐市场是销售实体专辑、唱片、磁带以及线下演唱会等实体形式获取收益的市场,实体音乐市场更适合爱好收藏的消费者。
    AI访谈
    行业特征
    中国音乐行业特征为:(1)产业链中上游集中度高,竞争激烈,龙头企业占据大量市场份额,进入壁垒高,小规模企业难以获得生存空间。(2)数字音乐、IP 许可市场用户规模逐年增加,但增长率下降,有趋于平稳的趋势,实体音乐市场已进入平台期。(3)受国家反垄断政策影响,独家版权时代结束,版权成为企业发展核心竞争力。(4)下游用户群体庞大,多以90、00、10后的年轻用户为主,且用户需求多变,需要公司敏锐洞察市场变化。(5)音乐社区的商业模式逐渐出现,提高了用户粘性的同时吸引了大量的独立音乐人。独立音乐人入驻各大平台是解决版权问题的有效方式之一(6)受短视频时代影响,抖音等短视频平台取代传统音乐平台成为音乐宣发的最重要平台。
    AI访谈
    发展历程

    音乐市场行业

    目前已达到 4个阶段
    AI访谈
    产业链分析
    AI访谈
    行业规模
    在互联网的高速发展以及信息时代的推动作用下,人们的消费、娱乐方式逐渐向着多元化的方向发展,泛娱乐行业走进大众视野并快速崛起。音乐行业作为泛娱乐行业的细分市场之一,用户规模和市场规模均日益扩大。2017年中国音乐市场的总规模为210亿人民币,2021年市场规模达到666亿人民币,5年期间复合年增长率为33.5%。预测未来5年中国音乐行业的市场规模将持续增长,到2023年市场规模将达到861亿人民币,2026年市场规模将达到1163亿人民币。但受后疫情时代社会环境、人民消费需求和娱乐需求的转变等因素的影响,未来的音乐行业的发展空间将会受到限制,同比市场规模增长率将逐年走低,预计下降约1%-2%左右。
    AI访谈数据图表
    政策梳理
    音乐市场行业
    相关政策 5篇
    AI访谈
    竞争格局
    中国音乐市场起步较早,过去以实体音乐如CD、唱片、磁带等为主,随着互联网时代的到来,数字音乐成为了音乐市场的最主要细分市场。数字音乐市场特点为头部企业占据绝大市场份额,集中度高,版权为核心竞争优势。目前受消费者娱乐方式转变的影响,数字音乐市场规模增长率逐渐放缓,市场即将进入平台期。未来抓住年轻用户群体喜好,拓展音乐流媒体的更多的业务单元,积极签约培养更多优质独立原创音乐人,打造音乐人管理模式,弱化版权对公司发展影响,或可成为企业进一步发展的重要抓手。结合企业市场地位、资本实力、增长力进行分析,形成如下竞争格局。如图所示,中国音乐行业主要分为三个梯队,第一梯队是腾讯音乐和网易云音乐,市场份额高,占据绝大市场地位。第二梯队是咪咕、百度、华为,抖音四家公司旗下的咪咕音乐、百度音乐、华为音乐、汽水音乐也是中国音乐市场知名的音乐流媒体平台,但相较于第一梯队的媒体平台,有着版权少,业务单元单一,曲库曲风少等弊端,依托于母公司的地位在音乐市场里有着一定的知名度,但产品品质和产品市场地位仍有待进一步开发和提升。第三梯队是天翼爱音乐、北京电音多多、杭州酷歌等聚焦小众音乐和致力于打造原创音乐基地的互联网时代下新兴的企业,企业多为初创企业,知名度低,资金实力不足,但产品差异化显著,特点突出,具备一定的增长潜力。
    AI访谈数据图表
    摘要
    随着互联网时代的到来及人们生活水平的不断提高,娱乐产业蓬勃发展。音乐市场作为娱乐产业的细分市场被大量资本看中,致使资本不断的涌入音乐市场,也使得音乐市场在传统的唱片、磁带的基础上,结合信息时代的特点进行了转型升级。目前中国音乐市场包括音乐IP许可市场、数字音乐市场及实体音乐市场。在未来,随着信息时代下消费场景越发复杂化,短视频平台因其个性化推荐、用户自主搜索以及音乐视频化等能够增加用户粘性的特点,预计将在未来占据更多的市场空间。同时依托于互联网时代下的各类流媒体平台的出现,以及“反垄断“和“版权保护”等政策的相继出台,音乐市场逐渐由PGC转向UGC,拥有音乐制作自主权的原创音乐人将拥有更加多元化的宣传及发行渠道,签约和培养原创音乐人将成为各大公司的战略重点。(该词条报告基于头豹教育云实习培训项目学员完成)
    音乐市场行业定义
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    AI专家访谈专家访谈
    Prompt
    音乐市场行业是指以音乐作品和音乐相关产品为核心,以创作、制作、发行、销售、演出、版权管理等环节为主要业务的产业链。该行业主要包括唱片公司、音乐电台、音乐电视台、音乐节、演唱会、音乐游戏、音乐软件、音乐教育等领域。音乐市场行业在数字化时代迎来了巨大的挑战,传统唱片销售逐渐萎缩,而数字音乐和流媒体音乐成为了主要的销售方式,同时互联网的发展也给音乐市场带来了新的商业模式和创新。在未来,音乐市场行业将继续朝着数字化、多元化、全球化的方向发展,同时也需要更加重视版权保护和创新,以满足消费者日益多元化的需求。
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    音乐产业也可以称之为商业音乐 ,通俗来讲,音乐产业就是通过某些渠道宣传销售跟音乐有关的一些产品并从这些产品中获取相应利润的行业,它主要是由音乐制作公司、唱片公司发行、销售公司,音乐演出,音乐版权组成。音乐产业是我国文化产业的重要组成部分,它是以音乐文化为基础的文化产业,音乐产业发展状态是一个国家和民族的精神面貌的显现。它不仅可以推动我国文化产业的发展,还可以带动我国经济社会的发展。
    [1]
    1:张伟
    音乐市场行业分类
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    AI专家访谈专家访谈
    Prompt
    音乐市场行业主流的分类标准通常包括以下几个方面:音乐流派、唱片销售形式、音乐平台、音乐节目和音乐产业链。音乐流派是指音乐的类型,例如流行、摇滚、爵士、电子等。唱片销售形式指唱片的销售方式,如实体唱片、数字音乐、音乐下载和在线音乐流媒体等。音乐平台指提供音乐播放和下载服务的平台,如iTunes、Spotify、QQ音乐等。音乐节目是指音乐相关的电视节目或综艺节目,如音乐选秀、音乐盛典等。音乐产业链包括音乐制作、发行、宣传、演出、版权管理等环节。以上分类标准可以帮助分析音乐市场行业的发展趋势和市场规模,也可以作为音乐企业制定市场营销策略的参考。
    开通头豹会员
    中国音乐市场受互联网行业发展的影响,根据其音乐载体呈现的形式可分音乐IP许可市场、数字音乐市场及实体音乐市场三类。音乐IP 许可市场是指音乐版权的拥有者授权他人使用音乐作品的许可。数字音乐市场是指通过互联网、音乐流媒体平台销售音乐数字版本的市场。实体音乐市场是销售实体专辑、唱片、磁带以及线下演唱会等实体形式获取收益的市场,实体音乐市场更适合爱好收藏的消费者。
    音乐市场分类
    音乐市场分类
    音乐IP许可
    音乐IP许可是将创作者将自己的音乐作品授权他人使用的过程,与电影、电视、广告、游戏等领域合作是比较常见的商业实践。例如:2014年,改编自同名流行歌曲的电影《同桌的你》取得4.55亿元票房的优异成绩,开启了当代中国流行音乐IP改编电影的潮流。在《同桌的你》之后,相继出现了《栀子花开》《爱之初体验》《睡在我上铺的兄弟》《后来的我们》等多部改编自音乐IP的电影作品。
    数字音乐市场
    数字音乐是指以数字格式存储,以互联网、音乐流媒体平台为媒介进行传播和销售音乐数字版本的市场。依托于互联网行业的发展,数字音乐有着更加多元化的展示方式,包括在线K歌、数字专辑、线上演唱会、音乐直播等。
    实体音乐市场
    实体音乐市场是指通过实体媒介而非数字化媒介销售音乐载体的市场,例如:唱片、实体专辑、CD等。其特点在于普遍依靠线下门店进行销售。但随着信息化时代的来临,数字音乐市场的发展,实体音乐的市场占有空间被压缩。
    [2]
    1:星空华文,乐华娱乐
    [3]
    1:姚睿,余伟瀚
    音乐市场行业特征
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    AI专家访谈专家访谈
    Prompt
    中国音乐市场行业整体发展特征呈现出快速增长的趋势。据统计,2019年中国音乐市场规模达到了465.3亿元,同比增长了17.4%。其中,数字音乐收入增长率最高,达到了29.9%。这表明数字化时代的来临给音乐市场带来了新的增长动力。同时,线上音乐平台的崛起也为音乐市场的发展提供了更多的机遇。此外,中国音乐市场的多元化发展趋势也越来越明显,包括了音乐产业链上游的音乐制作、演出等领域,以及下游的音乐版权、周边产品等多个领域。这种多元化发展趋势将为中国音乐市场的未来发展提供更多的发展机遇。
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    中国音乐行业特征为:(1)产业链中上游集中度高,竞争激烈,龙头企业占据大量市场份额,进入壁垒高,小规模企业难以获得生存空间。(2)数字音乐、IP 许可市场用户规模逐年增加,但增长率下降,有趋于平稳的趋势,实体音乐市场已进入平台期。(3)受国家反垄断政策影响,独家版权时代结束,版权成为企业发展核心竞争力。(4)下游用户群体庞大,多以90、00、10后的年轻用户为主,且用户需求多变,需要公司敏锐洞察市场变化。(5)音乐社区的商业模式逐渐出现,提高了用户粘性的同时吸引了大量的独立音乐人。独立音乐人入驻各大平台是解决版权问题的有效方式之一(6)受短视频时代影响,抖音等短视频平台取代传统音乐平台成为音乐宣发的最重要平台。
    1
    行业集中度高
    行业的龙头企业优势明显,行业形成了较高的进入壁垒
    行业上游的内容制作方,索尼、环球、华纳三大唱片公司占据了68.6%的市场份额并拥有全球89%的音乐曲库版权,形成了近乎垄断的市场格局,中游流媒体平台若想在市场中获一席之地,是否与三大唱片公司签订版权授予协议是主要的考量指标。在行业中游,腾讯音乐占据着绝对的主导地位,网易云音乐凭借着独特的音乐社区的打造逐渐有了分庭抗礼的趋势。根据网易云音乐和腾讯音乐披露的在线音乐收入和社交娱乐收入测算各自的市场份额,2020年,腾讯音乐的市场份额为73%,网易云音乐市场份额为20%,其余产品仅享有7%的市占率。此在龙头企业影响下,音乐行业有着较高进入壁垒,新进入者若想获得生存空间必须打造全新的、独一无二的商业模式。
    2
    数字音乐蓬勃发展
    数字音乐市场规模持续扩张,但增长率下降,实体音乐近年来无增长
    据下图“音乐行业市场规模”中数据可以看出,实体音乐市场已经连续多年没有过增长,数字音乐市场和音乐版权市场市场规模持续扩大,但增长率降低。2019、2020、2021年互联网用户人数分别为8.54亿、9.04亿、10.32亿,增长率分别为3.02%、5.85%、14.16%。然而2022年互联网用户人数为10.67%,同比增长下降到了3.93%,预测2023年用户数为10.92亿,增长率仅为2.34%。 数字音乐市场,音乐版权市场有趋于平稳的趋势,实体音乐市场进入了平台期。
    3
    正版版权
    国家政策规范下,行业进入“非独家时代”
    2021年国家市场监督管理局对腾讯音乐集团做出处罚决定,禁止腾讯音乐与上游版权公司达成独家版权协议造成市场垄断,至此音乐行业进入“非独家”时代,音乐行业迎来新的发展契机。国家规范政策的出台目的在于共同维护数字音乐版权秩序,构建数字音乐版权良好生态。音乐版权的全面开放对于当前的整个在线音乐产业有非常积极的影响,让音乐市场回归合理的竞争状态,有利于中小型音乐平台,获得更多自由竞争的空间,也有利于平台投入更多资源在产品、技术、服务等方面,孵化出更多的好作品。
    4
    用户群体年轻化
    90、00后占比大,满足年轻人多元化需求成为该行业发展方向
    截至2022年12月数字音乐平台新增用户52.3%为00后,20.4%为90后,年轻用户成为数字音乐最主要的增量来源,服务好年轻用户的需求,是各平台在市场竞争中取胜的关键。年轻人特点是更倾向于碎片化娱乐,爱好广泛,喜欢音乐的种类复杂多样,更多的将音乐作为一种生活态度。消费观念改变,为快乐买单成为年轻人的生活态度。饭圈文化盛行,爱看电影、追综艺、看演唱会,因此音乐圈最为饭圈的核心领域,音乐IP影视改编,实体音乐,音乐BGM授权等细分市场在年轻人当中有着庞大的受众群。
    5
    打造音乐社区
    内容、场景、社交、表达是年轻用户关注的焦点
    年轻用户对音乐服务平台的需求已经不仅仅是音乐,与其他的乐迷,甚至是歌手互动,成为年轻用户对音乐平台的重要诉求。音乐社区打造的典型案例是网易云音乐的商业模式,其凭借其个性化推荐和高质量走心乐评跻身国内在线音乐行业的第一梯队,深受广大用户的喜欢。网易云音乐定位是以年轻用户为主体的音频内容垂直社区,从产品入口看,云音乐 APP 底部导航栏分别是发现、播客、我的、关注、云村/社区五个板块,其中社区互动功能:关注页中的圈子、动态、云村广场;社区页中的歌房,音乐社区商业模式的打造很好的抓住了年轻人地痛点,为企业进一步发展提供了有效助力。
    6
    用户迁移至短视频平台
    热门BGM引领时代,抖音成为最大音乐宣发平台
    随着信息时代的发展和人们娱乐方式的转变,抖音、快手等流媒体平台凭借用户规模优势和短视频的特性,逐渐替代传统音乐平台成为中国最大的音乐宣发平台。根据数据2022年12月中国能为用户提供数字音乐服务平台MAU排名中,抖音、快手高居前两位,分别为6.47亿和3.15亿,之后的QQ音乐为2.24亿,酷狗音乐为1.56亿,酷我音乐仅为0.7亿,远低于抖音等平台。从新增用户的角度看,2022年12月抖音音乐新增用户覆盖率为70.3%,QQ音乐为44.1%,网易云音乐为18.2%,相较于抖音有明显的下降。短视频平台成为音乐用户跨媒介迁移的主要目的地,正在与传统音乐平台争夺音乐分发权。
    音乐市场发展历程
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    AI专家访谈专家访谈
    Prompt
    音乐市场是一个充满着创新和变化的行业,随着技术和消费者需求的不断变化,音乐市场也经历了许多不同的阶段。从唱片时代到数字化时代,音乐市场行业的发展历程可以大致分为以下几个阶段。 1. 唱片时代 20世纪初期,唱片成为了主流的音乐媒介。唱片公司通过签约音乐人、制作唱片和销售唱片来获得利润。在这个时期,唱片公司拥有对音乐市场的绝对掌控权,音乐人必须签约唱片公司才能在市场上获得曝光和商业成功。 2. 广播电台时代 20世纪20年代,广播电台开始出现,成为了新的音乐传播方式。广播电台通过播放音乐来吸引听众,并提供广告赚取收益。唱片公司开始与广播电台合作,将音乐推广到更广泛的听众中。 3. 电视时代 20世纪50年代,电视成为了另一个重要的音乐传播媒介。音乐人可以通过电视演出来宣传自己的音乐,同时,电视广告成为了音乐市场的重要营销手段。 4. 数字化时代 20世纪末期,数字化技术开始影响音乐市场。MP3的出现让音乐数字化成为可能,音乐可以通过互联网进行传播和销售。音乐市场开始出现新的玩家,如iTunes和Spotify等数字音乐平台,这些平台改变了音乐市场的商业模式。 5. 流媒体时代 数字化时代的继任者是流媒体时代。现在,消费者可以通过订阅流媒体服务来获得无限制的音乐访问。流媒体服务为音乐市场带来了新的商业模式,同时也为音乐人提供了新的机会。通过合作流媒体平台,音乐人可以在全球范围内获得更广泛的曝光和收益。 目前,音乐市场处于流媒体时代。行业发展的主要趋势是数字化和流媒体服务的普及。随着技术的不断进步和新的市场机遇的出现,音乐市场的未来充满着无限可能。
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    音乐这种艺术表达形式,自古代起就在中国出现并传播,20世纪80年代,随着CD进入中国,音乐以CD、唱片、磁带等实体载体的形式在线下门店中出现。2000年左右互联网和信息技术得到发展空间,数字音乐也因此逐渐兴起,成为音乐行业发展的重要转折点。至此音乐行业形成了由实体音乐向数字音乐转变的趋势。随着音乐流媒体平台如:酷狗音乐、网易云平台的不断发展,中国的数字音乐产业进入了快速发展阶段。
    萌芽期
    1999-01-01-2003-01-01

    1999年九天音乐网等音乐网站成立。2002年百度MP3上线,2003年酷狗音乐成立。

    中国数字音乐开始起步,彩铃业务,免费试听和下载业务相继出现。

    启动期
    2004-01-01-2009-01-01

    2005年酷我音乐成立,2006年虾米成立,2008年天天动听成立,2009年音悦台成立。

    多个在线音乐平台相继成立,行业开始进入缓慢的成长期。

    震荡期
    2010-01-01-2015-01-01

    2013年网易云成立,2010年好听音乐关闭,2013年巨鲸音乐网关闭,2014年QQ音乐起诉网易云音乐,2015年网易云音乐起诉阿里音乐,2015年Song Taste关闭

    由于盗版免费下载问题影响了行业的健康发展,国家进行整顿。自2010年起国家开启“剑网行动”后出台了许多相关政策,严厉打击盗版行为,许多家音乐公司相继关闭,行业进入震荡期

    成熟期
    2016-01-01-2023-05-15

    2016年QQ音乐与中国音乐集团合并成立腾讯音乐集团。2017年网易云音乐完成7.5亿元融资,同年阿里音乐与腾讯集团达成版权转授合作,版权之争结束。2018年腾讯音乐筹备上市

    在线音乐的商业模式逐渐成熟,版权意识被逐渐强化,腾讯音乐凭借良好的战略布局使市场形成了“一超多强”的局面

    [6]
    1:Fastdata极数
    [7]
    1:财经商业治理研究院
    音乐市场产业链分析
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    AI专家访谈专家访谈
    Prompt
    音乐市场的产业链包括中下游三个环节。其中,上游主要包括音乐制作、音乐创作、音乐制作设备、录音棚等。中游则是音乐发行、音乐营销、音乐版权管理等。而下游则是音乐播放、音乐售卖、音乐演出、音乐衍生品等。 在音乐市场的产业链发展趋势方面,首先是数字化发展。随着数字化技术的不断发展,音乐市场已经逐渐从传统唱片销售转变为数字音乐销售。数字化的音乐市场具有更快的传播速度、更低的成本和更广的受众范围,这也为音乐产业链的发展带来了新的机遇。 其次是全球化发展。随着全球化的不断加速,音乐市场也日益呈现出全球化的趋势。全球化的音乐市场不仅打破了地域限制,也为音乐产业链的发展带来了更多的机遇。例如,全球巡演已经成为了许多音乐人的主要收入来源,同时也为音乐衍生品的销售提供了更多的机会。 总之,随着数字化和全球化的不断加速,音乐市场的产业链也在不断发展。未来,音乐产业链将进一步整合,不同环节之间的协作和合作也将变得更加紧密,这也为音乐市场的未来发展带来了更多的机会和挑战。
    开通头豹会员
    传统音乐行业中,产业链的核心为唱片公司,以音乐制作、版权服务、唱片的生产和发行为主要业务范畴。随着信息时代的到来,数字音乐崛起,原有产业链格局被打破,现如今中国音乐行业产业链涵盖内容制作方、音乐服务方和用户三部分。上游主要包括独立音乐人、唱片公司、音乐厂牌、文化传媒机构、版权代理公司等。其中,随着“反垄断”“和“版权保护”等政策的相继出台,音乐市场逐渐由PGC转向UGC,拥有音乐制作自主权的独立原创音乐人将拥有更加多元化的宣传及发行渠道,预测未来将占有更加广阔的市场空间。中游主要分为用户端和企业端,包括各类音乐流媒体平台和商用版权公司等。下游主要为拥有各类音乐诉求的用户,主要可分为个人用户和商用客户两类。未来发展趋势是多元化、数字化和跨界的融合。产业链各环节将实现更高质量的音乐创作、更个性化的音乐宣传、更精准的用户喜好推荐等。音乐用户的跨媒介迁移将会使更多的原创音乐人将短视频平台作为原创内容、二次创作内容发放的首选平台。预计这将会导致数字音乐行业出现新的商业模式和竞争格局。
    内容制作方中的原创音乐人和拥有音乐版权的音乐制作公司,在信息时代下取代传统唱片公司成为新的市场主力军。随着中国剑网行动的不断推行,版权保护意识持续增强,因此上游产业态势发展良好,版权纠纷问题相较于2013年时期有了明显的改善。同时由于年轻群体生活、消费观念的转变,音乐在90、00、10后群体中被赋予了多元化的属性。“玩音乐”、“音乐社交”成为年轻人生活中的热点词。据调查有超过七成的年轻人坚持天天听音乐,用户数量庞大且呈现出年轻化态势。因此基于下游大量用户规模和国家对于正版化的持续监督,这几年上中游的营业收入持续增长,营业利润稳定提高,盈利能力较强。
    产业链上游
    上游厂商
    杰威尔音乐
    福茂唱片
    相信音乐
    产业链上游说明
    内容制作方在于面向中游音乐分发方和下游客户提供音乐作品,制作音乐载体,通过用户付费获取收入。原创音乐人通过签约文化传媒机构、经纪公司,音乐制作公司等发行作品提供原创内容。随着近年来音乐文化的多元化发展和抖音等流媒体平台的出现,大众化娱乐成为社会发展新趋势。音乐主播、短视频达人、原创歌手等音乐人人数日益增加,买歌翻唱、购买beat、购买词曲等需求越来越高。随之演化出了通过搭建各类音乐平台和交流网站,为国内原创音乐人提供灵感交流和内容交易的商业模式和新的上游内容生产模式。上游公司服务对象也从传统的服务于中游特定的公司和人群转向服务更广泛的音乐人群体。例如:在供广大音乐人与词曲创作者交流、交易的5sing交流平台上,1个多月收到约3000首词曲作品,单人月成交量最高23首。随着互联网和移动端的普及,上游行业原创音乐人的人数日益增加,内容制作音乐版权市场规模不断扩大,竞争日益加剧,存在一定的进入壁垒,导致进入壁垒的因素有:1)音乐内容制作的专业性,原创音乐人及优秀代表作数量多,使得行业进入门槛高。(2)龙头企业高速发展,如:索尼音乐娱乐、乐华娱乐等。(3)国家对于盗版行为的严厉打击,音乐正版版权的监管逐步严格规范。在线音乐行业高速发展,原创音乐作品数量上升,音乐类型逐渐多元和丰富使得下游消费者数量有所提高,同时也为中上游赚取了更多的利润。上游是音乐产业重要的供给环节,内容的创作和提供是音乐行业存在的核心,也是竞争力的重要体现。
    上游厂商
    环球音乐集团
    华纳音乐集团
    索尼音乐娱乐
    产业链上游说明
    随着数字音乐产业逐年成熟、产业链逐年完善,无论是别的形式的数字音乐还是短视频、电影、电视剧等娱乐形式的BGM的授权,上游版权授权是核心资源。放眼全球,截至2018年,全球音乐版权营收达到191亿元,其中环球、华纳、索尼这三家唱片巨头就占了68.6%的市场份额。另外值得一提的是,这三家唱片公司拥有全球89%音乐曲库版权。从这两项数据可以看出,这三家公司在行业内具有绝对的话语权,同时具有极强的溢价能力。除了三大唱片公司外,音乐IP 的制作方还包括经纪公司,独立音乐人等,随着人们娱乐方式逐渐多元化,电影、电视剧、短视频的BGM授权成为IP授权的新业务单元。尤其是抖音短视频平台的爆火后,“抖音神曲”成为社会中流行歌曲新的代名词,如《孤勇者》《乌梅子酱》《心墙》等。这使得IP制作和授权公司赚取了丰富的利润,这一步拓宽了上游企业的市场规模。
    产业链中游
    中游厂商
    汽水音乐
    酷我音乐
    酷狗音乐
    产业链中游说明
    用户端由音乐流媒体平台、短视频平台等娱乐平台组成,主要服务于C端客户,包括酷狗音乐、全民K歌、网易云音乐、抖音等。数字音乐平台作为产业链中游环节,是承接上游和下游的桥梁,目前该市场的参与者相对较少。主要原因在于作为音乐分发方,解决上游IP制作公司的版权授予问题是中游企业能否在市场上占据重要地位的关键。而早期进入这一市场的企业通常已经与内容的供应商建立了长久良好的合作关系,具备更深厚的合作基础,以及比同行业新进入者更大的用户数据库。因此这类企业掌握了市场上较大的话语权,严重挤占了新进入企业的生存空间。其中以腾讯音乐为该行业的龙头企业。腾讯音乐凭借QQ、微信社交媒体积攒的大量用户群和早期进入市场的先行优势,已成为中国当前最大的在线音乐娱乐平台。在2022年第一季度,腾讯音乐移动端的月活动用户数为604百万,社交娱乐移动端的月活动用户数为162百万。在当前的在线音乐市场中已经形成了“一超多强”的竞争格局。然而近两年国家对于文化产业出现的垄断现象进行了严格的规范,尤其是2021年国家市场监督管理局对于腾讯音乐“独家版权”问题做出的行政处罚决定,使腾讯与上游版权方达成独家版权协议的行为被严令禁止,也因此给予了中游除腾讯音乐外的其他企业生存的空间。但即便如此,由于中游企业的发展完全依托于上游的IP 版权授予,因此中游中小企业的议价能力较弱,但以腾讯音乐为代表的巨头企业议价能力强。随着上游原创音乐人的日益增加,优秀的音乐作品层出不穷,使得不断有资本想要涌入音乐服务市场,但该行业受其特性影响,存在着较高的进入壁垒,导致进入壁垒的因素有:(1)龙头企业的高速发展,如:腾讯音乐娱乐集团、网易云音乐等。(2)品牌知名度和需培育长期用户忠诚度,这类特性使得缺乏知名度和强大用户群的新进入者缺乏竞争优势(3)下游拓展B端市场,需要企业具备技术研发能力和资源整合能力,对于新进入的小规模企业不友好。在线音乐不断发展,上游能提供的原创音乐作品不断丰富,下游拓展B端市场,使得中游具备了良好的成长经营环境,未来或将进一步扩大市场规模,提供更加多元化和个性化的优质服务。
    产业链下游
    渠道端
    盈利性企业
    个人
    社会组织
    产业链下游说明
    用户是主要包括个人用户和商业用户两部分。(1)从个人用户角度看,个人用户主要群体为80、90、00后,截止2022年12月数字音乐平台用户的年龄结构分布为80后27.7%,90后29.2%,00后17.9%,具备年轻化、倾向碎片化娱乐、热爱新鲜事物的特点。个人用户通过开通各类音乐流媒体平台的会员服务、单曲购买、电子专辑购买等方式向中游厂商付费。随着在线音乐产业蓬勃发展和人们消费习惯的改变,付费用户比重不断增加,2023年5月16日晚间,腾讯音乐-SW(01698.HK)公布2023年一季度业绩,在线音乐付费用户数达到9,440万,同比增长17.7%,环比净增590万,推动在线音乐付费率再度达到新高至15.9%;同时,单个付费用户月均收入连续四个季度实现增长,达到人民币9.2元依托于丰富的下游消费者群体基础,中上游产业的利润也有所增加,但是随着消费者主流娱乐方式和音乐喜好的改变,如何更好的实时跟进用户的需求变化,更好的承接用户对于音乐服务的新兴趣、新需求,成为中上游企业争夺市场资源和取得市场竞争主体地位的关键。(2)从商业用户角度看,商业用户市场实际囊括了公播、终端内嵌、广告及影视制作、短视频制作等多个领域,每一个细分领域都有各异的需求,例如终端内嵌对曲库的要求会更为全面,而公播、广告及影视制作等需求会更有针对性。面对足够大、利润丰富且门槛较高的B端市场,如何提供多样化的音乐服务,解决版权问题,作出更全面细致的能力储备是中上游产业需要思考和解决的问题。下游市场是音乐市场产业链的终端,解决好下游消费者多样化的音乐需求问题,顺应消费者娱乐方式的变化,是促使音乐行业持续向上发展的关键因素。
    [8]
    3:Fastdata极数,知乎林不二子,知乎
    Fastdata极数,知乎林不二子,知乎
    备注:引用报告42-54页;56-58页
    引用报告42-54页;56-58页
    音乐市场行业规模
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    AI专家访谈专家访谈
    Prompt
    根据艺恩咨询数据,中国音乐市场规模在过去5年中呈现逐年增长的趋势。2016年,市场规模为232亿元;2017年,市场规模达到268亿元;2018年,市场规模增至304亿元;2019年,市场规模再次增加至344亿元;2020年,由于疫情影响,市场规模略有下降,但仍维持在327亿元左右。 未来5年,中国音乐市场规模有望继续增长。随着数字音乐市场的不断扩大和音乐产业的不断升级,市场规模有望达到500亿元以上。具体来看,2021年市场规模预计将增长至365亿元,2022年市场规模或达到420亿元,2023年市场规模可能超过450亿元,2024年市场规模预计将达到480亿元,2025年市场规模有望超过500亿元。 整体来看,中国音乐市场规模呈现出稳步增长的趋势。数字音乐市场的发展,以及音乐产业的不断升级,为市场提供了更多的机遇和空间。同时,随着音乐消费的升级和观念的变化,音乐的消费形式也在不断变化,市场将会变得更加多元化和个性化。数据来源:艺恩咨询。
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    在互联网的高速发展以及信息时代的推动作用下,人们的消费、娱乐方式逐渐向着多元化的方向发展,泛娱乐行业走进大众视野并快速崛起。音乐行业作为泛娱乐行业的细分市场之一,用户规模和市场规模均日益扩大。2017年中国音乐市场的总规模为210亿人民币,2021年市场规模达到666亿人民币,5年期间复合年增长率为33.5%。预测未来5年中国音乐行业的市场规模将持续增长,到2023年市场规模将达到861亿人民币,2026年市场规模将达到1163亿人民币。但受后疫情时代社会环境、人民消费需求和娱乐需求的转变等因素的影响,未来的音乐行业的发展空间将会受到限制,同比市场规模增长率将逐年走低,预计下降约1%-2%左右。
    随着互联网和移动端的发展,音乐市场规模逐年增长,其主要原因为:(1)音乐IP 衍生品的繁荣发展,音乐与电影、电视、广告、游戏、综艺等领域合作以及打造音乐IP 主题公园成为常见的商业实践。2014年,改编自同名流行歌曲的电影《同桌的你》取得4.55亿元票房的优异成绩,开启了当代中国流行音乐IP改编电影的潮流。之后出现的《栀子花开》《爱之初体验》《睡在我上铺的兄弟》《后来的我们》等改编作品更是引发了消费者广泛的讨论,进一步打开了音乐IP许可的市场。(2)进一步迎合年轻人喜好,音乐社区商业模式出现。音乐社区为音乐创作者和音乐爱好者提供了交流互动空间和兴趣小组,温暖充满情感的评论区乐评提高了用户粘性。根据网易云音乐招股书,2021年2月,听众有48%浏览了评论区,评论区成为用户生产内容的入口之一。(3)国家“反垄断”和“正版”保护政策的实施,音乐创作环境日益向好发展,根据国际唱片协会统计,中国数字音乐的正版率已经达到96%,而全球平均数据为62%。这一数字可以说是近年来中国版权监管和音乐平台合力打造的一个产业奇迹。(4)流媒体平台的相继出现,给广大音乐爱好者提供了创作平台,越来越多的普通人开始加入“玩音乐”的队伍,音乐行业由PGC转向UGC2020年国内独立音乐人数超过40万,招股书中披露数据预计2025年或翻倍至80万人。(5)由音乐服务行业衍生出的社交娱乐行业具备更广阔的市场空间和受众群,主要包括音频直播、K 歌、短视频等。根据云音乐招股书援引灼识咨询报告,2020年中国音乐衍生的社交娱乐服务市场规模已达到285亿,远高于同年在线音乐市场128亿的市场规模。2025年社交娱乐服务市场将达到1174亿的规模,为在线音乐市场预测规模的2倍以(6)90、00后生活方式和消费方式的改变。年轻一代掀起追星热潮,推动了实体专辑、唱片、线下演唱会、音乐节等音乐活动的开展,一定程度上推动了实体音乐市场的成长。
    音乐行业的市场规模的测算采取的是自上而下的累积法,基于应用场景进行测算,将音乐行业的三个细分市场的利润进行加总,推测出整个音乐行业的市场规模。音乐行业市场规模未来还会有增长,但同比增长率会下降,原因在于:(1)中国互联网用户增长缓慢,进而导致在线音乐行业用户规模也增长缓慢,从而导致市场规模增长幅度下降。据统计2019、2020、2021年互联网用户人数分别为8.54亿、9.04亿、10.32亿,增长率分别为3.02%、5.85%、14.16%。然而2022年互联网用户人数为10.67%,同比增长下降到了3.93%,预测2023年用户数为10.92亿,增长率仅为2.34%。(2)行业内企业集中度高,新进入企业几乎没有发展空间。根据网易云音乐和腾讯音乐披露的在线音乐收入和社交娱乐收入测算各自的市场份额,2020年,腾讯音乐的市场份额为73%,网易云音乐市场份额为20%,其余产品仅享有7%的市占率。(3)抖音等短视频平台成为用户音乐消费的中心,传统音乐平台受冲击。目前抖音已成为音乐原创者推广作品及打造个人IP 的最重要平台在2022年9月流失的音乐平台用户中,在2022年10月有72.9%的用户使用了抖音,11.7%的用户使用了B站。传统音乐平台若想进一步发展,必须敏感察觉市场的变化,抓住痛点,进行转型升级。
    音乐行业市场规模
    星空华文招股说明书;国际唱片业协会;中国音乐家协会;
    下载原始数据
    音乐市场行业规模=实体音乐市场规模+数字音乐市场规模+音乐版权市场规模
    [11]
    4:广发证券;国际唱片协会;海通证券;Fastsata极数;CNNIC中国互联网络信息中心
    广发证券;国际唱片协会;海通证券;Fastsata极数;CNNIC中国互联网络信息中心
    备注:引用第11-12页内容;引用11-12页内容;引用52-44页内容
    引用第11-12页内容;引用11-12页内容;引用52-44页内容
    音乐市场政策梳理
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    AI专家访谈专家访谈
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    1.《关于加强网络音乐版权保护的意见》(2015年8月28日发布):该政策提出,要加强网络音乐版权保护,建立健全版权保护机制,加强版权监管和维权工作,打击盗版和侵权行为,维护音乐市场健康发展。 2.《关于促进文化和旅游融合发展的指导意见》(2019年11月25日发布):该政策提出,要推动文化和旅游融合发展,打造具有特色的文化旅游产品,促进文化和旅游消费,推动文化和旅游产业协同发展。 3.《关于推动音乐产业高质量发展的指导意见》(2020年11月11日发布):该政策提出,要加强音乐产业的创新发展,鼓励各类音乐企业加大研发投入,推动音乐产业数字化、智能化发展,促进音乐产业与其他产业的融合发展。 4.《新时代文化产业高质量发展行动计划》(2019年5月31日发布):该政策提出,要推动文化产业高质量发展,加快构建现代文化产业体系,提升文化供给质量,扶持文化创意企业和文化产业园区,促进文化产业与数字经济、科技创新等领域深度融合。 5.《关于加快音乐产业发展的意见》(2016年7月28日发布):该政策提出,要加快音乐产业发展,促进音乐产业与相关产业融合发展,鼓励支持音乐创作、制作、发行、演出等各个环节的发展,推动音乐产业数字化、智能化发展。
    开通头豹会员
    [13]
    政策名称
    《腾讯控股有限公司收购中国音乐集团股权违法实施经营者集中案行政处罚决定书》
    颁布主体
    国家市场监督管理局
    生效日期
    2021-07-24
    影响
    -5
    政策内容
    《行政处罚决定书》是国家市场监督管理局发布的一份规范类的文件,旨在维护音乐行业的健康发展。政策内容包括规范自身竞争行为、建立反垄断合规制度、保护消费者合法权益。这些规范性政策有助于促进行业的良性竞争,推动音乐产业健康良好的发展。
    政策解读
    《腾讯控股有限公司收购中国音乐集团股权违法实施经营者集中案行政处罚决定书》是一份规范类文件,旨在维护音乐行业的合规经营,保护消费者权益、避免行业垄断现象的出现。政策要求中游公司不得与上游版权方达成独家版权协议,破坏市场规则,造成垄断。该政策的出台有利于完善音乐行业的反垄断合规制度、规范行业内的合理竞争行为,保护消费者合法权益,推动行业的健康发展
    政策性质
    规范类政策
    [13]
    政策名称
    《关于加强网络直播规范管理工作的指导意见》
    颁布主体
    国家七部门联合发布
    生效日期
    2021-02-09
    影响
    -5
    政策内容
    《关于加强网络直播规范管理工作的指导意见》是国家七部联合发布的一份规范性文件,旨在规范网络直播行业中存在的内容生态不良、青少年权益受侵害等问题。政策内容包括督促落实主体责任、建立健全规范制度等。这些规范性制度有利于促进泛娱乐行业健康良性发展,保护未成年人合法权益。
    政策解读
    《关于加强网络直播规范管理工作的指导意见》是一份规范类的文件,旨在规范网络直播行业中存在的各类问题,保护广大网民权益。政策要求准确把握网络直播行业特点规律和发展趋势,有效解决突出问题、难点问题、痛点问题,科学规范行业运行规则,构建良好产业生态,为广大网民特别是青少年营造积极健康、内容丰富、正能量充沛的网络直播空间。该政策的出台进一步提高了泛娱乐行业的进入壁垒,对该行业内的企业提出了更高质量的要求,该政策的实施有利于推动整个网络直播行业健康发展。
    政策性质
    规范类政策
    [13]
    政策名称
    《关于平台经济领域的反垄断指南》
    颁布主体
    国务院反垄断委员会
    生效日期
    2021-02-07
    影响
    -5
    政策内容
    《关于平台经济领域的反垄断指南》是国务院反垄断委员会发布的规范类文件,旨在预防和制止平台经济领域垄断行为,保护市场公平竞争。政策内容包括规定禁止经营者达成、实施反垄断协议、禁止具有市场支配地位的经营者从事滥用市场支配地位行为等。这些规范性政策有利于促进行业良性发展,避免垄断厂商的出现。
    政策解读
    《关于平台经济领域的反垄断指南》旨在预防和制止平台经济领域垄断行为,保护市场公平竞争。政策要求禁止以任何形式达成垄断协议,达成固定转售价格、限定最低转售价格,禁止对其他经营者进入相关市场造成阻碍、对消费者利益和创新造成影响等。该政策的出台有利于形成行业内良好的竞争环境,加强了对消费者的权益保护,对行业内巨头企业的行为进行了限制和规范。有利于包括音乐行业在内的各类商品市场的健康发展。
    政策性质
    规范类政策
    [13]
    政策名称
    《关于大力推进我国音乐产业发展的若干意见》
    颁布主体
    广电总局
    生效日期
    2015-12-01
    影响
    7
    政策内容
    《关于大力推进我国音乐产业发展的若干意见》是广电总局发布的鼓励性文件。政策内容为推进优秀国产原创音乐作品出版、激发音乐创作生产活力、培育大型音乐集团公司、加快音乐与科技融合发展、推进音乐行业标准化建设等。这些鼓励性政策极大的推动了中国音乐产业的快速发展。
    政策解读
    《关于大力推进我国音乐产业发展的若干意见》旨在发掘音乐市场的潜力,完善现代音乐产业体系,扩大音乐企业规模、培养高素质人才,促进中国文化产业的发展。该政策鼓励社会组织、行业协会、企事业单位设立中国优秀原创音乐扶持基金和音乐产业发展基金,对优秀音乐作品、优秀音乐企业和优秀音乐人才进行资助或奖励,这极大程度上为中国培养了大量的原创独立音乐人,促进了音乐产业链上游丰富的音乐内容。为行业接下来的发展奠定了坚实的基础。
    政策性质
    鼓励性政策
    [13]
    政策名称
    《关于责令网络音乐服务商停止未经授权传播音乐作品的通知》
    颁布主体
    国家版权局
    生效日期
    2015-07-08
    影响
    -7
    政策内容
    《关于责令网络音乐服务商停止未经授权传播音乐作品的通知》是国家版权局发布的规范类文件。政策内容为责令各网络音乐服务商停止未经授权传播音乐作品,并于2015年7月31日前将未经授权传播的音乐作品全部下线。对于以后仍继续传播网络音乐服务商,国家版权局将依法从严查处。
    政策解读
    《关于责令网络音乐服务商停止未经授权传播音乐作品的通知》旨在加强对音乐作品著作权人权利的保护,规范网络传播音乐作品版权秩序。该通知是依托于“剑网2015”专项行动所进行的相关工作部署,其出台的原因在于整顿音乐市场中出现的各类盗版问题,维护原创音乐人的正版权益,保护音乐行业的良性经营环境。该政策的出台极大的改善了音乐行业的乱象,“剑网2015”专项行动使得多家不规范企业关门,极大的维护了消费者的合法权益和音乐行业的良性竞争环境。
    政策性质
    规范类政策
    音乐市场竞争格局
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    AI专家访谈专家访谈
    Prompt
    中国音乐市场竞争格局呈现出多元化的特点,市场竞争激烈。据艾瑞咨询数据显示,2020年中国数字音乐市场规模达到了人民币508.4亿元,同比增长了27.5%。其中,网易云音乐、QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐和虾米音乐等五大互联网音乐平台占据了市场份额的85.9%。 以网易云音乐为例,截至2021年3月,其月活跃用户数已经超过了1.2亿,位居中国音乐市场领先企业之列。同时,网易云音乐通过与知名歌手合作推出更多的原创音乐、举办线下音乐会和音乐节等活动,不断扩大其市场影响力。 除了互联网音乐平台,传统唱片公司如华纳、索尼等也在数字音乐市场中占据一定市场份额,同时一些新晋音乐公司如腾讯音乐娱乐集团也在市场中逐渐崭露头角。 总体来看,中国音乐市场竞争激烈,互联网音乐平台占据着市场主导地位。未来,随着5G、人工智能等技术的不断应用,音乐产业将迎来更多新的机遇和挑战。
    开通头豹会员
    中国音乐市场起步较早,过去以实体音乐如CD、唱片、磁带等为主,随着互联网时代的到来,数字音乐成为了音乐市场的最主要细分市场。数字音乐市场特点为头部企业占据绝大市场份额,集中度高,版权为核心竞争优势。目前受消费者娱乐方式转变的影响,数字音乐市场规模增长率逐渐放缓,市场即将进入平台期。未来抓住年轻用户群体喜好,拓展音乐流媒体的更多的业务单元,积极签约培养更多优质独立原创音乐人,打造音乐人管理模式,弱化版权对公司发展影响,或可成为企业进一步发展的重要抓手。结合企业市场地位、资本实力、增长力进行分析,形成如下竞争格局。如图所示,中国音乐行业主要分为三个梯队,第一梯队是腾讯音乐和网易云音乐,市场份额高,占据绝大市场地位。第二梯队是咪咕、百度、华为,抖音四家公司旗下的咪咕音乐、百度音乐、华为音乐、汽水音乐也是中国音乐市场知名的音乐流媒体平台,但相较于第一梯队的媒体平台,有着版权少,业务单元单一,曲库曲风少等弊端,依托于母公司的地位在音乐市场里有着一定的知名度,但产品品质和产品市场地位仍有待进一步开发和提升。第三梯队是天翼爱音乐、北京电音多多、杭州酷歌等聚焦小众音乐和致力于打造原创音乐基地的互联网时代下新兴的企业,企业多为初创企业,知名度低,资金实力不足,但产品差异化显著,特点突出,具备一定的增长潜力。
    音乐市场由音乐IP 许可、数字音乐、实体音乐三部分组成。其中数字音乐市场是目前音乐行业最重要的细分市场。数字音乐市场的竞争格局分布非常集中,主要以腾讯音乐和网易云音乐为代表。占据近90%的市场份额,其余国内的音乐公司占比较小,相对分散,咪咕音乐、百度音乐、5sing、DJ多多等音乐平台分割余下的10%的市场份额。因此中国的数字音乐市场呈现出“一超多强”的竞争格局,腾讯音乐凭借旗下的酷狗音乐、酷我音乐、全民K歌、QQ音乐等占据音乐市场绝对的主导地位,占据市场73%的份额,网易云音乐位列第二,凭借UGC的商业模式成为黑马占据20%的份额。
    未来,腾讯音乐、网易云音乐将逐步深入研究年轻消费群体的娱乐需求,不断拓宽产业矩阵和业务单元,打造多元化音乐社区,签约培养独立原创音乐人,减小版权问题对公司发展的制约。同时在国家反垄断政策的规范和引导下,音乐行业的竞争环境将会日益健康良性,中小型企业在“非独家”版权的时代下,也将获得更多的发展机会,推动数字音乐行业的蓬勃发展。
    上市公司速览
    腾讯音乐娱乐集团 (01698)
    总市值
    168.8亿
    168.83亿
    营收规模
    124.8亿
    12,483,000,000.00
    同比增长(%)
    -60.0500
    毛利率(%)
    -
    云音乐股份有限公司 (09899)
    总市值
    425.9亿
    425.90亿
    营收规模
    89.9亿
    8,992,221,000.00
    同比增长(%)
    28.5000
    毛利率(%)
    -
    音乐市场代表企业分析
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    1
    抖音有限公司
    公司信息
    企业状态
    存续
    注册资本
    10000万人民币
    企业总部
    市辖区
    行业
    科技推广和应用服务业
    法人
    张利东
    统一社会信用代码
    91110105MA005AEF36
    企业类型
    其他有限责任公司
    成立时间
    2016-05-04
    品牌名称
    抖音有限公司
    经营范围
    技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机技术培训(不得面向全国招生);计算机系统服务;数据处理(数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外);基础软件服务;应用软件服务(不含医用软件);设计、制作、代理、发布广告;从事文化经纪业务;组织文化艺术交流活动;影视策划;电脑图文设计、制作;从事体育经纪业务;会议服务;企业策划;演出经纪;文艺表演;从事互联网文化活动;互联网信息服务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;演出经纪、文艺表演、从事互联网文化活动、互联网信息服务以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
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    融资信息
    显示表格
    显示表格
    显示历程
    显示历程
    披露时间投资企业金额轮次投资比例估值
    2021-08-18中网投未披露战略融资1%-
    2020-03-30老虎环球基金未披露战略融资-1000亿美元
    2018-10-20软银愿景基金,KKR,春华资本40亿美元Pre-IPO5%750亿美元
    2017-08-01泛大西洋投资,M31资本20亿美元E轮9%220亿美元
    2016-12-30红杉中国,建银国际,M31资本10亿美元D轮9%110亿美元
    2014-06-01红杉中国,新浪微博基金,顺为资本1亿美元C轮20%5亿美元
    2013-09-01DST Global,奇虎3601000万美元B轮15.38%6500万美元
    2012-07-01海纳亚洲创投基金100万美元A轮--
    A轮
    100万美元
    2012-07-01
    B轮
    1000万美元
    2013-09-01
    C轮
    1亿美元
    2014-06-01
    D轮
    10亿美元
    2016-12-30
    E轮
    20亿美元
    2017-08-01
    Pre-IPO
    40亿美元
    2018-10-20
    战略融资
    未披露
    2020-03-30
    战略融资
    未披露
    2021-08-18
    竞争优势
    抖音有限公司,曾用名字节跳动,成立于2016年,位于北京市,是一家以从事科技推广和应用服务业为主的企业。该公司旗下APP抖音短视频目前来看已不单单是一个短视频平台了,而逐渐成为了国内最大的音乐宣发平台,近些年来国内爆火的音乐全部出自抖音神曲,也让独立音乐人们看到了抖音发展的潜力。因此现在抖音逐步演变成为了音乐人推广作品,个人平台打造及流量变现的重要平台。抖音平台的优势在于:(1)拥有巨大的用户规模优势,已经成为全民平台2022年12月,抖音月活动用户达到6.47亿,在整个数字音乐服务行业排名榜首。(2)抖音的短视频属性决定了其具备良好的引流属性,抖音用户的活跃频次高,使用时间长,可以为音乐人带来更大的流量,更多的粉丝,短时间内帮助音乐人快速聚集人气,推广作品。(3)抖音平台的运行机制可实现分布式自传播,在抖音平台音乐人的作品可能会被其他人进行二次创作,再次经平台传播,形成营销矩阵,音乐人的营销能力呈现分布式自传播,音乐人的自我营销能力将持续增强。(4)抖音平台有多种变现方式,例如:直播带货、直播打赏、品牌广告、商业演出等,相较于传统音乐平台抖音的变现能力有了极大的提升。
    2
    腾讯音乐娱乐(深圳)有限公司
    公司信息
    企业状态
    存续
    注册资本
    500万人民币
    企业总部
    深圳市
    行业
    软件和信息技术服务业
    法人
    胡敏
    统一社会信用代码
    91440300MA5DG8NC14
    企业类型
    有限责任公司(法人独资)
    成立时间
    2016-07-12
    品牌名称
    腾讯音乐娱乐(深圳)有限公司
    经营范围
    一般经营项目是:网络技术开发;计算机系统集成;计算机软硬件、通信设备的技术开发、技术咨询、技术服务及销售;从事广告业务(法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的,需取得许可后方可经营);商品进出口;电子商务;票务代理。,许可经营项目是:销售、零售、批发文化,音乐娱乐,电子产品及周边产品;影视节目制作;录音制作;数字音乐服务;自助音乐歌唱服务;音乐演出活动;文化娱乐经纪。
    查看更多
    融资信息
    竞争优势
    腾讯音乐娱乐有限公司前身是中国音乐集团(CMC),2016年7月与(CMC)进行资产置换股权交易后,凭借 61.6%的股权成为控股股东,并将腾讯旗下的QQ音乐、全民K歌注入CMC,同年12月更名为腾讯音乐集团(TME),成为国内规模最大的综合性互联网音乐集团。其优势在于:(1)公司是国内规模最大的音乐流媒体,产品矩阵丰富。包括网络音乐产品(QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐、TME live)、长音频产品(酷我畅听、懒人听书、小播客)、在线K歌产品(全民K歌、酷狗唱唱)、直播产品(酷狗直播、酷我直播、Fan直播),满足用户从听歌、收听音频节目到唱歌、直播的音乐娱乐需求,衍生出了社交娱乐领域,更好的增加了用户的粘性(2)产业链布局完善,与多家上游版权公司如:索尼音乐、华纳音乐等达成合作,具备核心竞争优势。(3)腾讯旗下拥有目前国内最大的社交平台微信,其用户规模已经达到11亿,为腾讯音乐APP建立了庞大的数据库,具备优秀的引流能力。(4)持续激发独立音乐人创作热情,对于入驻平台的内容创作者,公司针对商业化、版权管理等痛点推出激励计划,驱动流量生态持续造血
    3
    杭州网易云音乐科技有限公司
    公司信息
    企业状态
    存续
    注册资本
    134900万美元
    企业总部
    杭州市
    行业
    软件和信息技术服务业
    法人
    张栋
    统一社会信用代码
    91330108MA27XNADXX
    企业类型
    有限责任公司(台港澳法人独资)
    成立时间
    2016-05-18
    品牌名称
    杭州网易云音乐科技有限公司
    经营范围
    一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;货物进出口;票务代理服务;电子产品销售;软件销售;互联网销售(除销售需要许可的商品);软件开发;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售;食品互联网销售(仅销售预包装食品);广告制作;广告发布;广告设计、代理(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:出版物批发;出版物互联网销售;出版物进口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。
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    融资信息
    显示表格
    显示表格
    显示历程
    显示历程
    披露时间投资企业金额轮次投资比例估值
    2021-12-02公开发行32.80亿港元IPO上市--
    2021-11-23网易资本,索尼音乐娱乐,Orbis Investment3.5亿美元Pre-IPO--
    2019-09-06阿里巴巴,云锋基金,正心谷资本7亿美元B+轮10%70亿美元
    2018-11-12百度,泛大西洋投资,博裕资本,BAI资本,光大控股,某唱片公司,正心谷资本超6亿美元B轮-35亿美元
    B轮
    超6亿美元
    2018-11-12
    B+轮
    7亿美元
    2019-09-06
    Pre-IPO
    3.5亿美元
    2021-11-23
    IPO上市
    32.80亿港元
    2021-12-02
    竞争优势
    网易云音乐作为2014年横空出世的一匹“黑马”,凭借其个性化推荐和高质量走心乐评跻身国内在线音乐行业的第一梯队,深受广大用户的喜欢。网易云音乐定位是以年轻用户为主体的音频内容垂直社区,其优势在于:(1)网易云音乐区别于传统音频平台拥有大量的独立音乐资源和UGC内容。这使得网易云音乐大幅度的减少了中游企业普遍面临的版权问题,极大程度的拓宽了自己的业务领域。(2)网易云音乐的社区属性相对较强,这很好的吸引了90、00后这类社区参与度高且社交意愿强烈的年轻群体。其平台独特的调性和社区评论区里温暖又充满情感的乐评增加了用户的粘性,同时一定程度上激发了用户的互动和创造力。(3)网易云音乐通过音频和视频直播进一步为UGC创造更多机会,进一步拓展平台音乐衍生社交娱乐体验的边界;据统计2020年网易云音乐社交娱乐服务及其他收入占比达到46.4%。占收入比增加23pct。综上,网易云音乐的竞争优势主要为温暖的社区、稀缺的独立音乐人和参与感强的用户这三个部分。
    [17]
    1:天风证券
    [18]
    2:国泰君安证券,腾讯音乐娱乐集团
    国泰君安证券,腾讯音乐娱乐集团
    [19]
    1:Fastdata 极数
    备注:引用第59页内容
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