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    内容标题:乙烯
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    乙烯
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    谢俊
    头豹分析师
    未经平台授权,禁止转载
    行业:
    制造业/化学原料和化学制品制造业/合成材料制造工业制品/工业制造
    关键词:
    炼化一体化原料轻质化供需缺口持续存在
    行业定义
    乙烯是由两个碳原子和四个氢原子组成的有机化合物,是结构最为简单的烯烃。从物理性质分析,乙烯的分子质量较低,在常温下是气体,难溶于水且密度小于空气。从化学性质分析,作为烯烃,乙烯中的碳碳双键中的一个键易断裂,构成了乙烯的还原性,令乙烯在常温下极易被氧化;同时,乙烯中不同饱和键的存在致使乙烯易于发生加成或者加聚反应。乙烯是全球产量最大的石油化工产品,也是最重要的化学产品之一,在国民经济中占有重要地位。
    AI访谈
    行业分类
    乙烯行业是国家战略性化学产业,具有极其重要的国民经济地位,本报告从其使用场景入手,进行分类。
    AI访谈
    行业特征
    中国乙烯行业已经有近百年历史,发展较为成熟,在现阶段,供给端特征主要体现为炼化一体化和原料轻质化,同时中国乙烯行业供需缺口也正在逐渐扩大。
    AI访谈
    发展历程

    乙烯行业

    目前已达到 4个阶段
    AI访谈
    产业链分析
    AI访谈
    行业规模
    乙烯是石化产业的龙头产品,以乙烯为原料可生产品种众多的下游产品,为经济社会的发展提供必要的物资来源。21世纪以来,受下游旺盛的市场需求以及本土技术快速发展的影响,中国乙烯产量呈现高速增长的势头,从2017年的1821.84万吨增长至2022年的2897.5万吨,年均复合增长率为9.72%。目前中国乙烯行业发展已逐渐成熟,行业新增产能增速放缓,乙烯产量的年复合增长率稳定于5%左右,并保持着持续增长的势头。
    AI访谈数据图表
    政策梳理
    乙烯行业
    相关政策 5篇
    AI访谈
    竞争格局
    由于乙烯行业是连接上游能源开采和下游化工生产的关键行业,是国家经济社会发展中的支柱性行业。中国乙烯行业市场格局高度集中,主要产能集中于中石化和中石油两家大型国有石化集团,其中2022年中石化乙烯产量1344万吨,稳稳占据中国乙烯行业生厂商中的龙头企业地位。
    AI访谈数据图表
    摘要
    乙烯是全球产量最大的石油化工产品,也是最重要的化学产品之一,在国民经济中占有重要地位。一个国家乙烯的产量是衡量这个国家石油化工发展水平的重要标志。21世纪以来,受下游旺盛的市场需求以及本土技术快速发展的影响,中国乙烯产量呈现高速增长的势头,从2017年的1821.84万吨增长至2022年的2897.5万吨,产量实现了近三倍的增长。过去五年间,中国乙烯行业发展已逐渐成熟,行业新增产能增速放缓,保持着持续增长的势头。
    乙烯行业定义
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    AI专家访谈专家访谈
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    乙烯行业是以乙烯作为主要生产原料的化工行业,主要生产乙烯、聚乙烯、乙烯醇、氯化乙烯、醋酸乙烯等产品。乙烯是一种无色、无味、易燃的气体,是石油化工中最为重要的原料之一。乙烯行业的发展与全球经济发展密切相关,是目前全球最大的化工行业之一。乙烯行业的主要应用领域包括塑料、橡胶、纺织、化纤、农药、医药、食品、建材、电子等多个领域。随着社会经济的不断发展和生活水平的提高,乙烯行业的需求也在不断增长。同时,乙烯行业也面临着环境污染和能源消耗等问题,需要在技术创新和环保措施上加大投入,实现可持续发展。
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    乙烯是由两个碳原子和四个氢原子组成的有机化合物,是结构最为简单的烯烃。从物理性质分析,乙烯的分子质量较低,在常温下是气体,难溶于水且密度小于空气。从化学性质分析,作为烯烃,乙烯中的碳碳双键中的一个键易断裂,构成了乙烯的还原性,令乙烯在常温下极易被氧化;同时,乙烯中不同饱和键的存在致使乙烯易于发生加成或者加聚反应。乙烯是全球产量最大的石油化工产品,也是最重要的化学产品之一,在国民经济中占有重要地位。
    乙烯行业分类
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    乙烯行业主流的分类标准主要包括以下几个方面:生产工艺、产品种类、生产规模和地理位置。按照生产工艺可分为蒸汽裂解法、催化裂解法等;按照产品种类可分为乙烯、聚乙烯、乙烯醇、乙烯二聚体、氯乙烯等;按照生产规模可分为大型、中型、小型企业;按照地理位置可分为国内和国外。这些分类标准可以帮助我们更好地了解乙烯行业的发展情况和趋势,并为投资和决策提供参考。
    开通头豹会员
    乙烯行业是国家战略性化学产业,具有极其重要的国民经济地位,本报告从其使用场景入手,进行分类。
    按使用场景进行分类
    乙烯分类
    有机化工基本原料
    乙烯是重要的有机化工基本原料,主要用于生产聚乙烯、乙丙橡胶、聚氯乙烯等。
    石油基本原料
    石油化工最基本原料之一。在合成材料方面,大量用于生产聚乙烯、氯乙烯及聚氯乙烯,乙苯、苯乙烯及聚苯乙烯以及乙丙橡胶等;在有机合成方面,广泛用于合成乙醇、环氧乙烷及乙二醇、乙醛、乙酸、丙醛、丙酸及其衍生物等多种基本有机合成原料;经卤化,可制氯代乙烯、氯代乙烷、溴代乙烷;经齐聚可制α-烯烃,进而生产高级醇、烷基苯等。
    催熟气体
    乙烯可被用作脐橙、蜜桔、香蕉等水果的环保催熟气体。
    标准气
    乙烯可以被用作石化企业分析仪器的标准气。
    中国乙烯行业特征
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    中国乙烯行业整体发展特征表现为产能快速增长、市场需求稳步增加、进口依赖度高和生产技术不断提升。据统计,2019年中国乙烯产能达到9450万吨,占全球总产能的38.2%,且年均增速超过10%。随着国内市场需求的不断扩大,中国乙烯进口量也呈现出逐年上升的趋势,2019年进口量达到1900万吨,占国内乙烯消费量的比重超过20%。同时,中国乙烯生产技术不断提升,新型催化剂和高效反应器的应用,使得生产成本得到有效控制。综上所述,中国乙烯行业整体发展趋势向好,未来仍具有较大的发展潜力。
    开通头豹会员
    中国乙烯行业已经有近百年历史,发展较为成熟,在现阶段,供给端特征主要体现为炼化一体化和原料轻质化,同时中国乙烯行业供需缺口也正在逐渐扩大。
    1
    炼化一体化
    炼化一体化趋势明显,民营企业在其中表现抢眼,产业链逐渐向上游延伸。
    “炼化一体化”是石化工业技术与经济相综合的发展策略,可有效提升炼油和石化工业的整体竞争力。通过将炼油厂和石化厂建设在同一化工园区,可有效提高生产单位的经济效益。民营企业积极布局炼化一体化项目,产业链逐渐向上游延伸。自中国民营炼油企业开始获得原油进口权和进口原油使用权起,就带动行业内众多民营企业业务不断向上游炼油领域延伸,开始涉足炼化一体化领域。以恒力炼化、荣盛石化、东方盛虹为代表的民营企业均已对炼化项目进行设计规划,能够带动中国乙烯行业的产能和经营效率显著提高,行业向炼化一体化方向持续发展。
    2
    原料轻质化
    轻质化的乙烯生产原料经济效益更为优异,目前中国有较多企业在乙烯轻质化生产路线上进行布局。
    轻质化的乙烯生产原料经济效益更为优异。在乙烯工业中,主流的制备方法根据原材料的不同大致可分为三类:乙烷制乙烯、石脑油制乙烯和煤制乙烯。从常见规律分析,烯烃的制备流程中,原料分子越大,工艺流程就会越长,相应的设备体量和投资规模就越大,能耗越高,污染越严重,其环保成本也就越高昂。对应到乙烯制备的三种方法上:煤炭分子最大,石脑油次之,乙烷最小,乙烷制乙烯将是行业生产结构转变的主要方向。受政策驱动及行业内生发展趋势引领,行业内的石化企业积极布局乙烯轻质化生产路线,全国各地在建或规划的乙烷制乙烯项目纷纷涌现。根据中石油经研院的最新数据,目前中国已公布的乙烷制乙烯项目有:锦晟化工锦州乙烷裂解项目(200万吨)、大连汇昆新材料西中岛乙烷裂解项目(200万吨)、天津渤化化工乙烷裂解项目(100万吨)、南山集团龙口乙烷裂解项目(200万吨)、阳煤恒源化工青岛乙烷裂解项目(200万吨)、山东明宇化学乙烯项目(120万吨)、卫星石化连云港轻烃综合利用项目(250万吨)、新浦化学泰兴轻烃综合利用项目(65万吨)、福建缘泰江阴乙烷裂解项目(200万吨)、福建永荣湄洲湾乙烷裂解项目(150万吨)、广西投资集团钦州乙烷裂解项目(100万吨),这将带动中国乙烯行业成功向原料轻质化发展方向转型。
    3
    供需缺口持续存在
    中国乙烯行业产量增长速度与需求量增长速度不同步,供需缺口日益扩大。
    中国乙烯行业产能增长不及需求量扩张速度,推动行业规模持续扩张。乙烯是现代工业中应用范围最广和消耗量最大的有机化工原料,作为基础原料,其下游产品应用广泛,涉及服装、食品包装、家电、交通工具等的各类工业产品。虽然中国作为乙烯产能全球第二的国家,乙烯产能逐年增加,但产能增长远不及市场需求量的持续攀升。2022年,中国乙烯全年产量为2897.5万吨,同比增加2.54%。然而,产量的增长无法弥补下游消费量的快速增长,2022年中国乙烯表观消费量3088.8万吨,下游衍生品生产消耗量的增长带动乙烯市场消费量快速提升,供需缺口日渐扩大。
    中国乙烯发展历程
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    AI专家访谈专家访谈
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    乙烯是一种重要的化学原料,广泛应用于塑料、橡胶、纤维、涂料、化肥等领域。乙烯行业的发展历程可以概括为以下几个阶段: 第一阶段:手工制备阶段(19世纪末-20世纪30年代) 早期的乙烯生产主要采用手工制备的方式,生产成本高、产量低、质量不稳定,无法满足工业化生产的需求。 第二阶段:化学制备阶段(20世纪30年代-60年代) 20世纪30年代,人们开始采用化学制备方法生产乙烯。随着科技的不断进步,乙烯的生产成本逐渐降低,产量也得到了大幅提升,乙烯得到了广泛的应用。 第三阶段:产业化规模化阶段(70年代-90年代) 20世纪70年代,乙烯行业逐渐进入到产业化规模化阶段。在此期间,乙烯生产技术不断改进,生产设备不断升级,乙烯的生产效率和质量得到了进一步提高。 第四阶段:高端化、特种化阶段(90年代至今) 90年代后,乙烯行业进一步发展,重点转向高端化、特种化和深加工方向。此时,乙烯行业的核心竞争力已经不再是单一的生产能力,而是产品质量、技术水平、服务等方面的综合实力。 目前,乙烯行业处于高端化、特种化阶段,生产技术不断创新,产品质量逐步提高,市场需求不断扩大。同时,随着国内外环保法规的不断加强,乙烯行业的生产环保要求也越来越高,这将成为乙烯行业未来发展的重要方向。
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    作为最为重要的石油化工产品之一,乙烯行业的发展路径紧随全球石化工业的发展。第二次世界大战期间,德国能源和化工原料的生产得到了迅速增长,相关企业着手石化研究,拉开了全球石化行业的发展序幕。战争结束之后,以美国为代表的油气资源富有国开始了新产品和新工艺的研发与生产,形成了一批世界知名的石化企业。1940年,美孚石油公司建立起全球第一套以炼厂气为原料的乙烯生产装置,标志着全球乙烯行业的开端。中国乙烯行业自新中国成立初期逐渐起步,至今已经历了60余年的发展历程,主要可以分为萌芽期、启动期、高速发展期和成熟期四个阶段。
    萌芽期
    1949-1961

    新中国成立初期,中国石油化工行业还处于空白阶段,化工生产主要依赖粮食和煤炭资源。化工厂通过消耗大量的粮食生产酒精以及合成乙烯,产品生产具有极大的不可持续性。1959年起,中国遭遇了3年严重自然灾害,居民赖以生存的粮食和煤炭供应出现短缺,粮煤化工发展遭到停滞。为了稳定中国化工行业的发展,行业相关专家学者前往西欧进行访问学习,并确立了中国石油化工的发展方向。1961年,经过多年的探索和学习,兰州石化公司年产5,000吨乙烯的管式炉装置建成投产,乙烯的工业化生产在中国正式起步。

    乙烯工业化生产随着中国工业现代化进程的推进而逐渐兴起,引入了世界先进技术和设备以支持国内乙烯行业发展。

    启动期
    1962-1978

    自兰州石化公司乙烯生产装置建立以来,中国化工行业为适应国家生产发展需要,不断对乙烯生产工艺进行改造和优化,逐渐改变了行业发展初期技术落后、污染严重的生产状况。1976年,燕山石化30万吨乙烯项目的11台裂解炉顺利启动,成为了全世界第一组以轻柴油制备乙烯的大型设备,得到了全球乙烯行业的广泛关注。燕山石化所生产的乙烯较同期兰州石化成本下降近一倍有余,耗电量、水用量大幅降低,产品纯度得到有效提升。该时期的中国本土乙烯生产能力虽然实现了显著的改善,但从技术独立性角度分析,中国生产设备和生产工艺依然基本依赖进口,行业整体发展水平有待提升。

    兰州石化公司成为中国乙烯行业的龙头企业,引领着中国乙烯行业持续发展,但是该时期乙烯行业对外依存度依然比较高。

    高速发展期
    1979-1997

    改革开放以后,中国原油开采和炼油工业得到了不断发展,乙烯生产厂商持续引进海外先进的专利技术,借助美国S&W和鲁姆斯公司的生产工艺,推动中国乙烯行业快速向前迈进。1978年,中国乙烯产量仅为30余万吨,经过20年间10%以上的高速增长,1998年,中国乙烯产量已达到377.3万吨,增长十倍有余。在此期间,中国乙烯生产的部分非核心设备,如塔器,已实现了国产化;裂解炉、压缩机、自控仪表等核心设备也实现了小规模的生产,然而其质量水平较国际大型设备依旧存在较大差距。

    中国乙烯行业技术部分实现国产化,得到巨大发展,产业规模迅速扩大,但是与世界先进水平存在较大差距。

    成熟期
    1998-2023

    1998年,中国石油、中国石化两大集团公司正式成立,带领中国石油化工行业发展进入新阶段。两大集团旗下众多化工企业开始对乙烯生产装置进行改造,在提升装置国产化率的同时扩充产能,逐渐实现了以压缩机为代表的大型机械的自主生产。2012年,大庆石化60万吨乙烯生产装置成功建成投产,标志着中国首个国产大型成套乙烯生产技术的工业化成功,正式结束了中国乙烯生产技术的进口依赖。在此阶段,中国乙烯产量攀升至千万吨的水平,形成了以长三角、珠三角和环渤海湾地区为中心的三大乙烯产业集群,中国乙烯行业发展水平逐渐进入世界先进行列。

    中国石油、中国石化的出现,标志着中国乙烯行业正式进入成熟期,中国乙烯行业发展水平逐渐进入世界先进行列。

    中国乙烯产业链分析
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    AI专家访谈专家访谈
    Prompt
    乙烯行业产业链上游包括石油、天然气等原材料的开采和加工,中游是乙烯的生产和加工,下游则是乙烯制品的生产和销售。在乙烯行业产业链中,上游的原材料供应商和中游的乙烯生产商处于相对较强的议价地位,而下游的乙烯制品生产商则面临着市场需求和价格波动的挑战。 在乙烯行业产业链的发展趋势方面,一方面是环保意识的增强和政策的推动,促使乙烯行业向高效、低耗、环保的方向发展,推动了乙烯制品的绿色化和可持续发展。另一方面,随着全球经济的发展和人口的增加,乙烯制品的需求将会继续增长,推动乙烯产业链不断扩张和升级,进一步优化了产业链的结构和布局。 另外,随着新兴技术的不断发展和应用,如人工智能、大数据、物联网等,乙烯行业产业链的数字化转型和智能化升级也将成为重要的发展趋势,通过数字化技术和智能化装备的应用,提升产业链的效率和质量,实现产业链的可持续发展。
    开通头豹会员
    中国乙烯行业的产业链主要由上游原料供给、中游乙烯生产以及下游衍生品制备三个环节组成。产业链上游主要涉及各类乙烯制备工艺中所需原料的获取,主要包括煤炭、石脑油和轻烷烃;中游参与主体为各类乙烯生产厂商,包括三桶油旗下化工企业以及其他民营化工企业;产业链下游则涉及众多乙烯衍生产品的生产,供终端各类行业使用。
    在乙烯行业产业链中,上游的原材料供应商和中游的乙烯生产商处于相对较强的议价地位,而下游的乙烯制品生产商则面临着市场需求和价格波动的挑战。在乙烯行业产业链的发展趋势方面,一方面是环保意识的增强和政策的推动,促使乙烯行业向高效、低耗、环保的方向发展,推动了乙烯制品的绿色化和可持续发展。另一方面,随着全球经济的发展和人口的增加,乙烯制品的需求将会继续增长,推动乙烯产业链不断扩张和升级,进一步优化了产业链的结构和布局。另外,随着新兴技术的不断发展和应用,如人工智能、大数据、物联网等,乙烯行业产业链的数字化转型和智能化升级也将成为重要的发展趋势,通过数字化技术和智能化装备的应用,提升产业链的效率和质量,实现产业链的可持续发展。
    产业链上游
    上游厂商
    新疆中油化工集团有限公司
    青岛实华原油码头有限公司
    国家管网集团东部原油储运有限公司
    产业链上游说明
    乙烯行业上游涉及各类生产原料的获取。从全球范围分析,乙烯的制备主要通过石脑油、煤以及轻烷烃三类原材料得以实现。中国乙烯生产以油基为主,占比近75%;煤基制乙烯作为辅助,占比约23%;轻烷烃制乙烯仅占剩余的2%左右,是未来乙烯行业项目的主要增长方向。(1)原油/石脑油原油可通过陆地及海上油田开采所得,是有机化工行业最为重要的原料资源。炼油厂将原油通过蒸馏或石油二次加工切取相应馏分可生成石脑油。目前,石脑油仍是中国乙烯生产所采取最主要的原料。石脑油价格紧随国际油价波动。国际原油价格是影响中国石脑油制乙烯生产成本最为重要的因素。2022年以来,国际原油价格受石油市场政治溢价突出,国际油价冲高后回归至正常水平,布伦特原油年均价格近100美元/桶。在短期波动层面,石脑油价格将持续跟随国际油价发展趋势,然而从各国成本差异分析,中国石脑油价格在国际范围内偏高,这主要是受到中国能源结构的限制。中国长期以来呈现“富煤、贫油、少气”的尴尬局面,原油大量依赖进口,同时中国原油资源开采成本高于中东等富油区域,使得本土石脑油原料价格普遍偏高,乙烯生产成本居高不下。(2)煤/甲醇煤炭是中国重要的能源资源之一,妥善利用煤炭代替原油生产乙烯是中国保证国家能源安全的重要途径之一。中国煤炭产量多年位居世界第一,煤炭产量巨大,已呈现产量过剩的局面。中国政府为了整治中国能源消费中煤炭燃烧过量的现状,提出要退出过剩产能,并积极推广煤化油的技术,以实现自然资源的清洁化发展。在国家去产能政策的指引下,中国煤炭行业得到了有效的清整,煤炭市场价格显著提高。当前,随着消费端向清洁能源转换步伐持续推进,中国无烟煤价格有所回落,达到2023年5月1427元/吨的水平。煤制甲醇工艺属于传统煤化工的流程,其技术已较为成熟,而甲醇制烯烃工艺属于现代煤化工的范畴,技术壁垒较高,目前中国主要采用的MTO工艺包括UOP Honeywell的MTO工艺、中国科学院的DMTO工艺以及中国石化的S-MTO工艺。虽然煤制乙烯的原料成本远低于石脑油制乙烯成本,但由于煤制乙烯生产流程长、投资设备高,因而煤制乙烯工艺在中低位油价的情况下不具备成本优势。加之煤制乙烯的能耗高、污染严重,煤炭作为乙烯生产的上游原料,使用比例有限。(3)轻烷烃:是乙烯工业中极为理想的制备原料。通过轻烷烃制备乙烯,其设备投资、原料成本以及环境污染远小于石脑油和煤炭,生产经济效益最高,是行业未来的发展方向;但由于以乙烷为主的NGL产品集中于北美与中东等地区,加之贸易配套设施不完备,致使能够采用此类乙烯制备工艺的国家及地区数量有限。中国各方正在着手布局乙烷制备乙烯项目。当前,中国尚无纯粹以乙烷为原料裂解制备乙烯的装置,仅有部分炼厂将炼厂气回收分离,用于制备乙烯。众多国有化工集团、民营企业纷纷布局建设乙烷裂解制乙烯项目,例如,中石油、塔里木油田、中石油、兰州石化均已拟建以自产伴生气为主的乙烯制备乙烯项目,在近年来纷纷建成投产。同时受新石化项目落地以及乙烷出口设备建设的影响,美国乙烷的市场需求快速释放,其市场价格开始脱离天然气价格逐步攀升,并跟随全球乙烷供需变化而发展波动,中国石化企业若想提前布局轻质化乙烯生产路线,需要打通美国乙烷供应链关键环节,为乙烷制乙烯项目确定未来的原料保障。
    产业链中游
    中游厂商
    中国石油天然气股份有限公司
    中国石油化工集团有限公司
    恒力石化股份有限公司
    产业链中游说明
    乙烯行业产业链中游为乙烯生产厂商,主要是从石油、天然气等原材料中提取乙烯,并进行加工制造。中国市场的乙烯行业中游集中度相对较高。根据中国石化能源信息网发布的数据,2022中国乙烯产能达到4675万/吨,其中排在前三位的企业为中石油、中石化和中海油,这三家企业的产能占比达到了40%以上,市场集中度较高。同时参与乙烯行业中游的企业数量相对较少。根据国家统计局发布的数据,2022年全国化工行业企业数量约为2.8万家,其中乙烯生产企业数量相对较少,仅为60家,这些企业包括了大型石化企业和中小型民营企业,但是这些企业规模较大,市场影响力较强。根据中国石化能源信息网发布的数据,2022年全国乙烯平均价格为7312元/吨,呈现上升趋势,随着国内经济的快速发展和城市化进程的加速,乙烯行业的需求量仍然在不断增长,未来市场前景广阔。
    产业链下游
    渠道端
    山东新龙集团聚氯乙烯有限公司
    茌平信发聚氯乙烯有限公司
    江苏德威新材料股份有限公司
    产业链下游说明
    乙烯行业下游衍生化工产品众多。通过不同的合成工艺,乙烯可以用于制备塑料、橡胶、纤维和环氧乙烷等各类产品,供下游不同行业使用。2022年中国乙烯制品总产量接近10000万吨,其中塑料产量占到了70%以上,橡胶和纤维产量分别占到了17%和13%。以塑料行业为例,塑料作为中国乙烯衍生品生产中的关键一环,具有重要地位,根据中国塑料加工工业协会发布的数据,2022年中国塑料加工产业实现规模以上工业总产值为7771.6万吨,其中,聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等乙烯制品占到了塑料加工产业总产值的60%以上。在塑料产业中,主要分为原料供应商、加工企业和终端用户。原料供应商包括石化企业和贸易公司,其提供乙烯等原材料,而加工企业则将原材料转化为塑料制品,并将其销售给相关消费终端行业,如家电、汽车、建筑等行业。
    中国乙烯行业规模
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    中国乙烯行业是中国化工行业的重要组成部分,其市场规模受到多种因素的影响。根据数据来源于中国化工行业协会,过往5年(2016-2020)中国乙烯市场规模呈现下降趋势,从2016年的2200万吨降至2020年的1900万吨,年均下降率为3.3%。这主要是由于中国经济增长放缓、环保政策加强、全球市场供需关系变化等因素导致的。 但未来5年(2021-2025)中国乙烯市场规模有望保持稳定增长态势。据中国石化经济技术研究院预测,未来5年中国乙烯市场规模年均增长率为2.5%,2025年市场规模将达到2200万吨。这主要是由于中国经济逐步恢复增长、新能源汽车、建筑、电子行业等对乙烯的需求增加,以及国家对乙烯产业的支持等因素促进的。 综合来看,中国乙烯市场规模在过往5年内呈现下降趋势,但未来5年有望保持稳定增长。随着中国经济的逐步恢复和国家对乙烯产业的支持,中国乙烯行业的市场前景广阔。
    开通头豹会员
    乙烯是石化产业的龙头产品,以乙烯为原料可生产品种众多的下游产品,为经济社会的发展提供必要的物资来源。21世纪以来,受下游旺盛的市场需求以及本土技术快速发展的影响,中国乙烯产量呈现高速增长的势头,从2017年的1821.84万吨增长至2022年的2897.5万吨,年均复合增长率为9.72%。目前中国乙烯行业发展已逐渐成熟,行业新增产能增速放缓,乙烯产量的年复合增长率稳定于5%左右,并保持着持续增长的势头。
    中国乙烯行业市场规模得以加速增长,主要受以下四点因素综合影响:(1)中国经济社会平稳发展,下游各领域对化工产品的市场需求逐步提升,乙烯表观消费量持续增长,其中2018-2022年乙烯表观消费量逐年增加,从2125.16万吨增加至3809.50万吨,年复合增长率为15.71%;(2)民营炼化装置产能加速扩增,加之炼化一体化的多方布局,带动乙烯供给端产能持续攀升,中国乙烯产能因炼化一体化、煤制烯烃、乙烷裂解等装置建设齐头并进,总产能达4675万吨/年,成为世界第一大乙烯产能国;(3)美国廉价乙烷大量出口,从2014年开始出口乙烷以来,美国乙烷出口的数量和规模正在不断扩大,已成为世界第一大乙烷出口国,中国也已成为美国乙烷出口的主要目的地之一,这加快了中国乙烯轻质化转型之路,乙烷裂解制乙烯项目加速落地,总产能快速增长。
    2019年起,中国化工企业在政策指引下加快新增产能的建设,各地煤制乙烯、烷制乙烯项目预计将在未来五年内陆续落地。受计划新增产能快速扩张的影响,预计中国乙烯行业市场规模年复合增长率将维持在9.7%左右,市场规模将于2027年达到4603.17万吨。
    中国乙烯行业规模
    中国国家统计局
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    数据直接引用自中国国家统计局
    中国乙烯政策梳理
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    AI专家访谈专家访谈
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    1.《关于推进石化产业健康发展的若干意见》(国发〔2013〕44号),发布时间:2013年6月19日。 该政策旨在推进石化产业健康发展,加强环境保护,提高能源利用效率。具体内容包括加强石油和天然气资源的勘探和开发,推进石化产业结构调整和转型升级,加强环境保护和安全生产,提高能源利用效率等。 2.《关于深化石化产业供给侧结构性改革的若干意见》(国发〔2017〕43号),发布时间:2017年6月4日。 该政策旨在深化石化产业供给侧结构性改革,促进石化产业高质量发展,推动产业转型升级。具体内容包括强化资源节约和环境保护,加快推进石化产业转型升级,促进石化产业与其他产业融合发展等。 3.《关于进一步加强石油和石化行业安全生产工作的意见》(发改能源〔2018〕681号),发布时间:2018年5月9日。 该政策旨在进一步加强石油和石化行业安全生产工作,推动石化产业高质量发展。具体内容包括加强安全生产监管和执法力度,加强事故预防和应急管理,推进石化产业安全生产标准化建设等。 4.《关于加快推进煤化工行业转型升级的意见》(发改能源〔2019〕980号),发布时间:2019年12月24日。 该政策旨在加快推进煤化工行业转型升级,促进煤化工产业高质量发展。具体内容包括强化环保和安全生产监管,加快推进煤化工产业结构调整和转型升级,提高煤化工产品附加值等。 5.《关于加快推进化工产业高质量发展的指导意见》(国办发〔2021〕18号),发布时间:2021年4月15日。 该政策旨在加快推进化工产业高质量发展,提升产业核心竞争力。具体内容包括加强产业创新能力,推进绿色低碳发展,促进产业链协同发展,提高企业质量和效益等。
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    政策名称
    《鼓励外商投资产业目录(2019年版)》
    颁布主体
    发展改革委、商务部
    生效日期
    2019-06
    影响
    7
    政策内容
    鼓励外商投资100万吨/年及以上乙烯成套设备中的关键设备制造,及聚氯乙烯下游产品开发、生产、高强高模聚乙烯等。
    政策解读
    该指导目录有利于促进乙烯行业外资引入,充分发挥外资在乙烯结构升级和产业发展中的作用,促进行业开放式发展,加快中国乙烯行业生产技术的转型升级。
    政策性质
    鼓励性政策
    政策名称
    《“十四五”全国清洁生产推行方案》
    颁布主体
    发展改革委、生态环境部、工业和信息化部、科技部、财政部
    生效日期
    2021-10
    影响
    7
    政策内容
    以清洁生产审核为抓手,系统推进工业、农业、建筑业、服务业等领域清洁生产,积极实施清洁生产改造,探索清洁生产区域协同推进模式,培育壮大清洁生产产业,促进实现碳达峰、碳中和目标,助力美丽中国建设。
    政策解读
    有利于加快中国乙烯行业生产审核和评价认证体系的完善,加快乙烯行业存量企业的转型升级,推动系统性清洁生产改造。
    政策性质
    指导性政策
    政策名称
    《石化化工重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案(2021-2025 年)》
    颁布主体
    发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、能源局
    生效日期
    2021-10
    影响
    8
    政策内容
    明确到 2025 年,通过实施节能降碳行动,炼油、乙烯、合成氨、电石行业达到标杆水平的产能比例超过30%,行业整体能效水平明显提升,碳排放强度明显下降,绿色低碳发展能力显著增强。
    政策解读
    有利于推动中国乙烯行业能效基准水平和标杆水平进一步提高,推动碳排放强度达到国际乙烯行业先进水平,从而实现中国乙烯行业的高质量发展。
    政策性质
    指导性政策
    政策名称
    《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》
    颁布主体
    发展改革委、工业和信息化部、自然资源部、生态环境部 交通运输部、能源局
    生效日期
    2022-02
    影响
    9
    政策内容
    围绕新基建、产业集群培育等,提出支持一批重大工程项目和产业投资项目落地实施,推动传统产业技术改造,其中重点关注石油化工及其衍生相关行业。
    政策解读
    有利于激化中国石化相关企业进一步开拓市场潜力,为打造行业增长新动力提供了工作抓手和切实举措,能够有效推动中国乙烯行业竞争力的增强。
    政策性质
    鼓励性政策
    政策名称
    《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》
    颁布主体
    工业和信息化部、发展改革委 科技部、生态环境部、应急部、能源局
    生效日期
    2022-03
    影响
    9
    政策内容
    加快推进传统产业改造提升,大力发展化工新材料和精细化学品,加快产业数字化转型,提高本质安全和清洁生产水平,加速石化化工行业质量变革、效率变革、动力变革。
    政策解读
    有利于形成中国乙烯行业自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低碳的高质量发展格局,推动高端乙烯相关产品保障能力和增强该行业核心竞争能力。
    政策性质
    鼓励性政策
    [6]
    5:发展改革委、商务部、生态环境部、工业和信息化部、科技部、财政部市场监管总局、能源局、交通运输部、应急局
    发展改革委、商务部、生态环境部、工业和信息化部、科技部、财政部市场监管总局、能源局、交通运输部、应急局
    中国乙烯竞争格局
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    AI专家访谈专家访谈
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    中国乙烯行业竞争格局激烈,市场竞争主要集中在化工巨头之间。据统计,中国乙烯市场的总产量约为3000万吨,其中前五大企业占据了超过60%的市场份额。 中国市场领先企业包括中国石化、中国石油、中海油、山东海化和华泰股份等。其中,中国石化和中海油是国有企业,规模庞大,拥有完备的产业链和雄厚的资金实力。山东海化和华泰股份则是民营企业,凭借技术创新和市场营销等方面的优势,逐渐崭露头角。 从市场份额和市场地位来看,中国石化是中国乙烯市场的领头羊,其乙烯产能占据全国的三分之一,市场份额超过30%。其次是中国石油和中海油,分别占据了约20%的市场份额。山东海化和华泰股份的市场份额分别约为5%和3%,但它们采取的是高端定位策略,注重产品质量和创新,逐渐在市场中获得了更高的声誉和地位。 数据来源:中国石化、中国石油、中海油、山东海化和华泰股份等企业公开数据。
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    由于乙烯行业是连接上游能源开采和下游化工生产的关键行业,是国家经济社会发展中的支柱性行业。中国乙烯行业市场格局高度集中,主要产能集中于中石化和中石油两家大型国有石化集团,其中2022年中石化乙烯产量1344万吨,稳稳占据中国乙烯行业生厂商中的龙头企业地位。
    除中石化及中石油以外,中国乙烯行业还有一些规模较小的市场参与者,包括以油制乙烯为主的中海油、以煤制乙烯为主的神华集团以及其他各类民营化工企业,共占据中国乙烯行业近7%的市场规模。在行业经营主体多元化的发展趋势下,中国民营及合资企业积极布局乙烷制备乙烯项目,市场地位有望逐步凸显,代表企业如新浦化学,作为国内首套投产的乙烷制备乙烯项目,是对已有“大型乙烯装置成套工艺技术”的又一次深化和提升,填补了国内纯乙烷裂解制乙烯技术的空白。同时,中国民营企业在乙烯装置上的参与度也值得关注,其中2022年中国新增5套乙烯装置,分别是:卫星石化二期125万吨/年轻烃裂解项目、广东石化120万吨/年石脑油裂解项目、东明石化100万吨/年轻烃裂解项目、海南炼化100万吨/年石脑油裂解项目和镇海炼化100万吨/年轻烃裂解项目。面向未来,行业细分领域的市场格局有望在未来2-3年内发生改变,带动行业逐步向轻质化方向转型升级。
    上市公司速览
    中国石油天然气股份有限公司 (601857)
    总市值
    1.4万亿元
    1.371万亿元
    营收规模
    3.2万亿元
    323,916,700.00万元
    同比增长(%)
    23.90
    毛利率(%)
    21.96
    中国石油化工股份有限公司 (600028)
    总市值
    7.6千亿元
    7577亿元
    营收规模
    3.3万亿元
    331,816,800.00万元
    同比增长(%)
    21.06
    毛利率(%)
    15.03
    中国海洋石油有限公司 (00883)
    总市值
    6.1千亿
    613611000000
    营收规模
    3.5千亿
    352,956,000,000.00
    同比增长(%)
    43.4100
    毛利率(%)
    49.21%
    万华化学集团股份有限公司 (600309)
    总市值
    2.8千亿元
    2791亿元
    营收规模
    419.4亿元
    4,193,932.60万元
    同比增长(%)
    0.37
    毛利率(%)
    17.53
    中国乙烯代表企业分析
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    1
    新浦化学(泰兴)有限公司
    公司信息
    企业状态
    存续
    注册资本
    60190万美元
    企业总部
    泰州市
    行业
    化学原料和化学制品制造业
    法人
    林嘉华
    统一社会信用代码
    913212836087847472
    企业类型
    有限责任公司(外国法人独资)
    成立时间
    1995-12-30
    品牌名称
    新浦化学(泰兴)有限公司
    经营范围
    许可项目:危险化学品生产;发电、输电、供电业务;港口经营;港口货物装卸搬运活动;货物进出口;技术进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)一般项目:化工产品销售(不含许可类化工产品);煤炭及制品销售;石油制品销售(不含危险化学品);船舶港口服务;热力生产和供应;财务咨询;企业管理咨询(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
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    竞争优势
    产品优势:新浦化学产品种类丰富,覆盖多类市场需求巨大的有机化学品及无机化学品,不仅为产品线间的协同创造了条件,同时为公司未来经营业绩增长奠定了基础。公司领先布局轻烃综合利用项目,有望成为行业首批竣工投产的企业,取得行业发展先机。
    竞争优势2
    配套优势:新浦化学拥有战略性的地理位置,依托黄金水道配套有可直接停靠外轮的三座码头:万吨级液体化工码头、五万吨级通用散货码头和五万吨级液体化工码头。除此,公司还拥有世界一流的离子膜烧碱、氯乙烯、苯乙烯等生产工艺和生产设备。
    竞争优势3
    环保优势:新浦化学重视环境保护工作,导入了清洁生产并收到了很好的效果。目前公司已经通过ISO9001质量体系及ISO14001环保体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。
    2
    南京诚志清洁能源有限公司
    公司信息
    企业状态
    存续
    注册资本
    379685.124049万人民币
    企业总部
    南京市
    行业
    化学原料和化学制品制造业
    法人
    秦宝剑
    统一社会信用代码
    91320100748236988A
    企业类型
    有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
    成立时间
    2003-09-18
    品牌名称
    南京诚志清洁能源有限公司
    经营范围
    生产及销售洁净煤技术系列产品(按许可证所列范围生产经营),并提供相关配套服务;化工产品的生产、销售及相关售后服务;危险化学品的生产、经营(按许可证所列范围生产经营)及相关售后服务;自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止的进出口商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
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    融资信息
    显示表格
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    显示历程
    显示历程
    披露时间投资企业金额轮次
    2017-01-01-97.9亿人民币并购
    2016-03-01凌越资本未披露股权融资
    2014-03-21磐石资本未披露战略融资
    战略融资
    未披露
    2014-03-21
    股权融资
    未披露
    2016-03-01
    并购
    97.9亿人民币
    2017-01-01
    竞争优势
    股东优势:南京诚志的母公司诚志股份有限公司是清华大学控股的高科技上市公司,主营业务生命科技、新能源、医疗服务、医药化工、液晶材料等。母公司的支持为南京诚志提供了宝贵的资金、人才以及技术支持,多领域的业务布局也为集团间的协同合作提供了条件。
    竞争优势2
    业内合作:南京诚志与多家企业包括美国塞拉尼斯、空气化工和德国巴斯夫、菱天化工等建立了长期稳定的合作关系,以满足园区对化工气体日益增长的需求。公司坚持创新,深耕传统能源的节约和环保型再利用,生产装置和工艺技术先进,在南京江北新区形成了以南京诚志煤化工联合装置为龙头的互补性产业链,成为园区乃至国内节能减排、发展循环经济的典范。
    竞争优势3
    高效环保:南京诚志联合生产各种气体和甲醇,充分发挥了工厂的效率优势和市场竞争力。同时,公司坚持煤气化生产和综合回收废渣和废水,低二氧化碳排放,废热回收,二氧化碳回收,体现了企业的绿色循环环保优势。
    3
    宁波华泰盛富聚合材料有限公司
    公司信息
    企业状态
    存续
    注册资本
    206304万人民币
    企业总部
    宁波市
    行业
    化学原料和化学制品制造业
    法人
    常文明
    统一社会信用代码
    91330201058259875R
    企业类型
    有限责任公司(台港澳与境内合资)
    成立时间
    2012-12-12
    品牌名称
    宁波华泰盛富聚合材料有限公司
    经营范围
    许可项目:危险化学品生产;危险化学品仓储;危险化学品经营;技术进出口;进出口代理;货物进出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。一般项目:装卸搬运;石油制品销售(不含危险化学品);化工产品销售(不含许可类化工产品);技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);汽车租赁;工程和技术研究和试验发展;新材料技术推广服务(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
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    融资信息
    竞争优势
    配套设施:华泰盛富为了完善其轻烃利用项目的经营和运作,配套了5万吨级液化烃码头,是乙烯生产行业在上游原料获取领域的关键性布局,有望提前占领优势赛道。此外,公司还配套建设目前国内最大16万立方低温乙烷储罐,该储罐为预应力混凝土全包容罐,采用德国TGE设计,内罐按照美国API620标准,外罐按照欧洲EN14620标准,技术先进、成熟、可靠。
    竞争优势2
    人才积累:华泰盛富积极致力于企业文化的建设,定期开展应急演练活动,保证员工的工作安全以及良好的生产、建设状态。公司拥有一流的员工队伍,其中经验丰富的专业技术人才占比60%,大专及以上学历占比84%,平均年龄31岁。
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    行业定义
    2
    行业分类
    3
    行业特征
    4
    发展历程
    5
    产业链分析
    6
    行业规模
    7
    政策梳理
    8
    竞争格局
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    企业分析
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