蜂窝通信模块领域产业链相对成熟,竞争格局已经形成。1)从全球范围来看,头部企业占据大部分市场份额。2023年,按蜂窝通信模块出货量统计,前20家厂商基于营业收入的合计市场份额占比超90%。国际头部蜂窝通信模块供应商包括Telit、Sierra Wireless、U-Blox等,中国头部蜂窝通信模块供应商包括移远通信、中国移动、有方科技、广和通等;2)在制造业完备、技术进步、需求引领及政策驱动等因素作用下,中国蜂窝通信模块产业国产替代进程加快。2022年Q4中国模组厂商的出货量排名情况来看,分别是移远通信、广和通、中国移动占据前列。按连接数计算,全球最大的物联网电信运营商中国移动在中国市场保持第二的位置。2017年,中国厂商蜂窝通信市场中国厂商市场份额合计约为32%,2023年合计市场份额占比超50%。中国厂商在全球市场份额增多反映国产替代进程加快;3)按照蜂窝通信领域出货量份额和技术实力,可将领域内企业划分为三个竞争梯队。第一梯队的企业为移远通信、中国移动、华为、广和通、有方科技,在全球蜂窝通信市场所占出货量市场份额位列前十,且目前国内仅头部厂商研发了5G产品,巨额研发费用与行业逐渐提升的高门槛促使强者恒强,随着行业收并购及国产厂商的崛起,产业生态随之变化,国产厂商移远通信、广和通等成长为具备全球竞争力企业,并进入第一梯队,在5G时代处于领先地位;第二梯队的企业为日海智能、美格智能、高新兴、移为通信等,第二梯队的企业在细分领域保持优势;第三梯队的企业主要为市场新锐企业,主要有移柯通信、顺舟智能、利尔达、创通联达、鼎桥通信、合宙通信等。