全球半导体行业呈现典型周期性,技术迭代驱动10年长周期,资本开支驱动3-4年短周期。从长周期来看,半导体制造技术大约每10年进行一波迭代,从1965年至今已发展到EUV光刻机为代表的第六代技术,制程节点突破至以台积电最新发布的1.6nm(TSMC A16TM)半导体工艺;从短周期来看,2023年全球半导体行业资本开支同比下降14%至156亿美元,下降主要由于芯片需求疲软以及消费和移动设备库存增加,众多半导体公司减少对新设备的投资,以应对市场的不确定性。其中,削减幅度最大的是存储公司,降幅为19%。按此周期计算,全球半导体行业有望在2024年迎来复苏,晶圆厂资本开支有望上调。半导体量/检测设备作为半导体工艺控制环节的重要组成,其需求量预计在2024年下半年开始逐步提升。