1.    行业综述

人力资源服务是指为人才和用人单位提供相关服务，从而促进人力资源的有效开发与优化配置的服务行业。通过应用专业的人力资源管理服务，企业可以吸引和留住人才、优化员工管理和支出、快速的对人力资源运营做出优化。人力资源服务为企业提供特定的服务包括：人力资源获取、人力资源管理和人力资源优化。

其中我们本次研究主要探讨的为人力资源管理服务，人力资源管理服务分为两个大类，HR服务和劳动力管理。

  HR服务包括人事代理， 薪酬和福利， 其他HR服务。

  劳动力管理包括灵活用工，劳务派遣服务

从中国人力资源服务市场产业图谱我们可以看到，整个产业链主要包括：

2.    市场容量研究

随着中国企业数字化的兴起，人力资源管理服务市场需求巨大。许多企业为避免硬件及数据中心管理，解决复杂的数据迁移，逐渐将人力资源管理向第三方管理服务转移。2021年人力资源支出3115亿元。然而，由于中国大多数企业数字化水平较低，第三方供应商市场仅占总市场的20.7%，留下了巨大的未被满足的潜在市场。

薪酬和福利SaaS系统旨在自动化计算和处理薪酬和福利，可以有效地减少人工计算和提供合并报告的难度，并大大减少错误。大型企业和中小型企业的大量需求继续推动中国薪酬和福利SaaS市场规模的增加。薪酬和福利SaaS市场规模（按收入计）从2017年的人民币27亿元增至2020年的人民币64亿元，复合年增长率为33.2％。可以预计薪酬和福利SaaS市场将进一步增加。按购买第三方供应商薪酬和福利模块的公司的市场规模占比衡量，2020年中国的第三方薪酬和福利SaaS市场仅占总体市场的14％左右。美国在同一市场约占62％。企业逐步将人力资源管理从手动操作或传统软件升级、替代为SaaS系统，预计这一增长势头将持续。到2026年，供应商市场渗透率将得到极大的提升。

3.    行业驱动因素研究

行业的驱动因素主要来源于员工需求。薪酬和福利是公司留住员工、降低流失率的最重要因素薪酬和福利在招聘过程中吸引人才的关键工具。

  根据沙利文调查，薪酬，企业前景和晋升机制是影响员工跳槽决定的主要原因。

  企业的前景和福利已成为鼓励人才流动的重要因素。

  在员工更换工作的最重要原因中，福利已成为仅次于薪酬的最重要因素。因此刺激企业在薪酬福利部分进行持续投入

越来越多的企业为员工提供福利计划、企业在员工福利方面的投入越来越多，在本财年预算占比日益增加。在中国不同类型的公司中，超过一半的企业制定了广泛的员工福利计划。而提供基于税收优惠的定制福利计划的公司占比例略低。企业在员工福利方面的投入越来越多，本财年的平均总预算占比为9.2％，比上一年增长1.8％。企业越来越重视员工福利。 与上一财政年度相比，福利预算占工资总额10％以上的企业所占比例增加了13.4％，而福利预算占5％以下的企业下降了近10％。越来越多的企业为员工提供福利计划，多样化的福利模式逐渐丰富起来，提高了员工对企业的忠诚度。

然而企业端和员工端目前都没有很好地满足，企业未来需要灵活的福利计划。企业端：虽然福利预算在增加，但员工满意度并未进一步提高。主要原因是由于企业员工结构的多样性，统一的福利设置无法满足不同人群的需求。员工端：缺少多样性，不需要，质量差等为不满意的主要原因。企业未来需要灵活的福利计划，但是目前弹性福利渗透率仍然很低。弹性的福利成为解决方案，弹性福利赋予员工带头的权利，并有权自行选择福利；丰富的福利计划可满足不同人群的福利需求；平台提供专业的运营和售后团队，以节省业务运营成本。而目前渗透率较低，该市场未来有巨大的发展潜力。

4.    行业政策环境分析：

在新的监管环境中，数字化且快速迭代的SaaS平台将加速对本地部署的传统IT系统的替换。

在中国，工资，社会保险和税收的监管环境非常复杂。

日益增加的法规复杂性和合规性标准将鼓励企业应用更专业的人力资源服务。

数字化且快速迭代的SaaS平台将加速对本地部署的传统IT系统的替换。

5.    行业未来趋势分析

行业的未来趋势，第一是数据驱动。相较于传统人力资源服务，数据驱动的人力资源服务能够提供数据驱动的方法和减少重复性的人工工作，数据驱动的人力资源服务能够减少繁杂的人工工作、提高招聘、管理、人才发展各个环节的运行效率。

第二则是随着中国进入人口负利阶段，经济面临下行压力，以及社保入税等政策带来的深度变革，中国人力资源服务行业的拐点已至。中国劳动市场现况：

  消失的人口红利：中国进入人口负利阶段，人力成本攀升；劳动力供不应求，全职用工招聘困难；对企业而言，需要更高阶的人力资源外包与创新性人才来提高竞争力

  经济下滑：中国进入人口负利阶段，人力成本攀升；劳动力供不应求，全职用工招聘困难；对企业而言，需要更高阶的人力资源外包与创新性人才来提高竞争力

  社保入税：2019年社保入税，全职用工成本提高30%；零售店、餐饮业等劳动密集型行业面临亏损

以日本举例，随着经济下行压力增加，劳动力人口下降，日本的非正式员工比例在过去20年中显著上升

相比发达国家，中国灵活用工占比较低，灵活用工和劳务派遣更适合新经济公司的人才需求，未来市场仍有较大增长空间。

  灵活用工市场快速增长：

在当今的职场中，员工越来越要求灵活的工作时间表，以实现更好的工作与生活平衡。 中国人力资源市场上有7,000多家劳动力管理公司。从2017年到2020年，中国灵活员工的市场规模从488亿元人民币增至1306亿元，复合年增长率为27.9％，预计到2026年将进一步增至5515.6亿元人民币，2021至2026的复合年增长率为33.4%。劳务派遣的市场规模保持稳定的增长速度，从2017年的人民币393亿元增至2021年的人民币525亿元，复合年增长率为7.5%％，并有望在未来保持较低的增长趋势。

多个行业用人需求的结构性变化：

中国多个行业的就业需求发生了结构性变化，尤其是在新兴经济公司中，这些公司往往需要在短时间内在不同地区招募大量应聘者，并且在用人高峰期面临人员管理的挑战。灵活的人员占整体员工的比例，在物流行业达到80％，在线教育行业达到70％。